Cartões de crédito preparados para aumentar o otimismo em viagens

As ações de cartões de crédito têm lutado para processar ganhos em 2020 em meio à queda na demanda por viagens e uma queda nos gastos dos consumidores, à medida que a pandemia do coronavírus redefine os padrões de gastos. Enquanto o grupo em apuros ainda conseguiu retornar cerca de 7% no ano até a data (YTD), os ganhos estão bem abaixo do aumento de 11% do S&P 500.

Olhando para o futuro, o anúncio da semana passada sobre uma vacina bem-sucedida no horizonte deu esperança de um renascimento nas pessoas que reservam viagens para trabalho e lazer e gastam mais em tudo, desde assistir o último sucesso de bilheteria até comer fora em cafés e restaurantes. De fato, a pesquisa da Neilson espera que os cartões de pagamento gerem US $ 10,72 trilhões em valor de compra em bens e serviços durante 2024, um aumento de 35,7% em relação a 2019.

Abaixo, examinamos mais de perto duas ações de cartão de crédito líderes e analisamos seus gráficos para identificar possíveis oportunidades de negociação.

American Express Company (AXP)

Operando em cerca de 130 países, o componente Dow American Express oferece produtos de cobrança e pagamento com cartão de crédito para consumidores e empresas. A gigante dos pagamentos com sede em Nova York gera cerca de 26% a 30% de sua receita com viagens e entretenimento, de acordo com o analista da Susquehanna, James Friedman, por MarketWatch. Uma recuperação nas viagens de negócios no próximo ano beneficiaria particularmente os serviços de viagens corporativas da empresa, que sofreram durante a crise de saúde. Apesar de terem sido negociadas 6,25% mais baixas no ano, as ações da American Express aumentaram quase 10% no mês passado, superando a média da indústria no mesmo período em 8% em 16 de novembro de 2020. Os investidores também recebem um modesto rendimento de dividendos de 1,5% .

Depois de um colapso comercial falso abaixo de um amplo triângulo simétrico, o preço da ação imediatamente reverteu o curso para estourar acima da linha de tendência superior do padrão em volume acima da média. Aqueles que compram o recente impulso de alta das ações devem considerar colocar um pedido stop-loss abaixo da baixa da semana passada em $ 109,55 e almejar um movimento de volta para a alta pré-COVID de fevereiro em torno de $ 138. Os comerciantes mais conservadores podem esperar por uma entrada mais próxima de $ 103,50, onde o preço encontra suporte na linha de tendência superior do triângulo.

Mastercard Incorporated (MA)

A Mastercard fornece processamento de transações e outros produtos e serviços relacionados a pagamentos nos Estados Unidos e em todo o mundo. O analista da Baird, David Koning, disse aos clientes em uma nota de pesquisa que as viagens internacionais representam de 20% a 25% da receita da empresa de pagamentos. Koning estima que a receita nessas áreas caiu cerca de 70% nos últimos meses, à medida que as pessoas continuam a trabalhar e se conectar remotamente em meio ao aumento do número de infecções. Embora uma vacina leve algum tempo para ser lançada, o estoque parece favorável se ocorrer um retorno às condições de trabalho pré-COVID ao longo do próximo ano. Em 16 de novembro de 2020, as ações da Mastercard têm uma capitalização de mercado de $ 334 bilhões, oferecem um pequeno rendimento de dividendos de 0,48% e estão sendo negociadas 12,74% no acumulado do ano. No mês passado, as ações caíram 3,13%.

Desde o aumento da diferença da última segunda-feira, as ações da Mastercard caíram abaixo do SMA de 50 dias, antes que os compradores fechassem o preço acima do indicador observado de perto na sexta-feira. Os operadores ativos que compram aqui devem procurar um novo teste da maior alta de todos os tempos da ação, em $ 367,25, enquanto administram o risco de baixa com um stop colocado abaixo da baixa de 12 de novembro em $ 326,30. Aqueles que buscam um retrocesso mais profundo devem ficar de olho no nível de $ 320, onde o preço encontra suporte de uma linha de tendência horizontal de curto prazo.

Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.