CFA vs. Série 7: Qual é a diferença?

Publicado por Javier Ricardo

CFA vs. Série 7: Uma Visão Geral


Resumindo, a licença da Série 7 é substancialmente mais fácil de obter do que a certificação Chartered Financial Analyst (CFA).
O Series 7 leva apenas uma fração do tempo para se preparar em comparação com os exames CFA. O material da Série 7 não é tão difícil ou extenso. A Série 7 pode ser alcançada após passar em dois testes relativamente curtos, enquanto o CFA requer três testes longos.


As designações CFA e Série 7 geralmente levam você a diferentes caminhos de carreira no setor financeiro.
No geral, a Série 7 é necessária para a compra e venda de produtos de valores mobiliários, incluindo ações, títulos, fundos mútuos, opções, programas de participação direta e contratos variáveis. O CFA não é exigido por nenhuma agência reguladora para uma posição no setor financeiro. O CFA é principalmente uma certificação, comparável a um mestrado, que aumenta a credibilidade dos profissionais de investimento e também melhora as perspectivas de progressão na carreira.


Principais vantagens

  • A licença da Série 7 e a certificação Chartered Financial Analyst são duas designações no setor financeiro que normalmente levam a diferentes planos de carreira.
  • A Série 7 é administrada pela FINRA e é necessária para indivíduos que compram e vendem uma lista específica de títulos em seu trabalho.
  • O CFA é administrado pelo CFA Institute e normalmente é visto como uma acreditação de alto nível semelhante a um mestrado.
  • Os charterholders da CFA normalmente trabalham principalmente nas áreas de análise de portfólio de investimento, consultoria de investimento, análise de títulos, banco de investimento, economia e academia.

CFA


O CFA Institute emite a carta CFA para pessoas que podem passar por seus requisitos rigorosos.
As pessoas às vezes comparam o programa de estudos CFA com a obtenção de um mestrado em administração de empresas (MBA), exceto que é muito mais especializado na área de investimentos.


Para obter um CFA, um indivíduo deve atender a todos os requisitos estabelecidos pelo CFA Institute, incluindo:

  • Passe nos três níveis de exames CFA
  • Obter um diploma de bacharel ou mostrar quatro anos de experiência profissional de trabalho aceitável
  • Torne-se um membro do CFA Institute, o que requer uma afiliação a um capítulo local


Uma análise do currículo do programa CFA pode ser encontrada no site do CFA Institute.


Os titulares de CFA acham que a faceta mais desafiadora do programa é cumprir os requisitos educacionais.
Os candidatos devem passar em três exames de dificuldade progressiva. O CFA Institute sugere um mínimo de 250 horas de estudo para cada teste. Oferece o exame de Nível I duas vezes por ano, em junho e dezembro. Oferece os exames de Níveis II e III apenas uma vez por ano, em junho. Efetivamente, os candidatos só podem passar em um teste por ano devido às datas dos exames. Não há limites para o número de vezes que um candidato pode refazer os exames. Os candidatos de nível I podem fazer o teste em junho e dezembro. Os candidatos dos níveis II e III devem esperar um ano inteiro para refazer os testes, pois eles só estarão disponíveis em junho. As taxas são cobradas incluindo uma taxa de registro e taxas de exame que variam de $ 650 a $ 1.380.


A baixa taxa de aprovação do programa CFA indica a dificuldade dos exames.
A estatística média de dez anos mostra que 44% dos inscritos concluem o programa. Quanto aos testes individuais, 41% passam no Nível I, 44% no Nível II e 52% no Nível III.


A CFA é considerada uma das certificações de análise de investimento mais especializadas do setor financeiro.
Um CFA pode ajudar significativamente no avanço da carreira de um indivíduo, principalmente nas áreas de:

  • Gestão de Investimentos
  • Analise de portfólio
  • Negociação do lado da compra
  • Análise de pesquisa de sell-side
  • Investimento bancário
  • Academia
  • Economia
  • Assessoria financeira

Série 7


A principal diferença entre a Série 7 e o CFA é que um é uma licença, enquanto o outro é uma certificação.
Uma licença da Série 7 é necessária para indivíduos cujo trabalho envolve a solicitação, compra ou venda de títulos, incluindo ações, títulos, fundos mútuos, opções, programas de participação direta e contratos variáveis. Desde outubro de 2018, passar no exame da Série 7 não é o único requisito para novos licenciados FINRA. Novos candidatos a licenciamento também devem ser aprovados no exame Securities Industry Essentials (SIE).


O SIE é um exame de escolha múltipla com 75 questões.
Os candidatos têm uma hora e 45 minutos para fazer o teste. É necessária uma pontuação de aprovação de 70. O exame SIE foi elaborado pela FINRA para garantir que os licenciados da FINRA demonstrem uma compreensão completa do conhecimento básico do setor de valores mobiliários.


O exame da Série 7 é administrado pela FINRA.
Ele contém 125 perguntas que abrangem quatro funções principais de um representante licenciado da Série 7. O teste deve ser concluído em 225 minutos.


As quatro principais funções de trabalho incluem o seguinte:

  • Função 1: Busca negócios para o corretor-distribuidor por meio de clientes e clientes em potencial
  • Função 2: abre contas após obter e avaliar o perfil financeiro dos clientes e os objetivos de investimento
  • Função 3: Fornece aos clientes informações sobre investimentos, faz recomendações adequadas, transfere ativos e mantém registros apropriados
  • Função 4: Obtém e verifica as instruções e acordos de compra e venda dos clientes; processa, conclui e confirma transações


A maioria dos cursos de preparação para exames da Série 7 sugere de 80 a 100 horas de estudo, incluindo exames práticos ao vivo e pelo menos 1.000 questões práticas.
Ao contrário dos exames CFA, que cobrem estudos de caso, teorias financeiras e de investimento e matemática quantitativa, o exame da Série 7 envolve a memorização dos regulamentos da SEC e um pouco de matemática básica. Uma pontuação de 72% é necessária para passar no exame, e sua taxa de aprovação é superior a 70%.


Para obter a licença da Série 7, os candidatos devem:

  • Estar associado e ser patrocinado por uma firma membro da FINRA ou outra firma membro da organização autorreguladora (SRO) aplicável
  • Cadastre-se na FINRA
  • Passe no exame SIE
  • Cumprir com a elegibilidade sob a Regra FINRA 1220 (b) (2)

Principais diferenças


A licença da Série 7 e a certificação CFA são geralmente adquiridas para diferentes carreiras no setor financeiro.
Os representantes licenciados da Série 7 tendem a trabalhar em vendas no mercado financeiro, geralmente como corretor de ações ou consultor financeiro baseado em transações. Lembre-se de que a Série 7 é necessária para solicitar, comprar e vender ações, títulos, fundos mútuos, opções, programas de participação direta e contratos variáveis ​​em qualquer posição financeira. A licença da Série 7 pode expirar se um representante não trabalhar em uma organização registrada na FINRA por dois anos.


Embora alguns consultores de investimento licenciados da Série 7 também possuam uma licença CFA, a maioria das carreiras que exigem um CFA não exige uma licença da Série 7.
Ao contrário da Série 7, a certificação CFA não expira. Como tal, é uma certificação que pode ser usada para divulgar suas habilidades pessoais ao longo de sua carreira. Com a carta constitutiva do CFA e a associação com o Instituto CFA, os titulares das licenças têm a oportunidade de aprimorar sua educação anualmente por meio de cursos de educação continuada. Em geral, o CFA pode ser um bom caminho para um trabalho de melhor remuneração, com maior latitude para responsabilidade e autoridade de gerenciamento.


Em termos de currículo e dificuldade, há uma grande diferença entre a Série 7 e o CFA.
A licença da Série 7 cobre a terminologia básica do mercado de valores mobiliários, produtos e funções de trabalho por meio do exame SIE e do exame da Série 7. O currículo CFA é muito mais quantitativo e teórico, cobrindo as áreas de análise quantitativa, avaliação de títulos, economia, relatórios financeiros, contabilidade e muito mais.