China ETFs disparam em meio a incertezas eleitorais nos EUA

Os investidores ofereceram fundos negociados em bolsa (ETFs) chineses a uma alta de vários anos na quarta-feira, conforme a incerteza em torno do resultado das eleições nos Estados Unidos se esgotava. Além de oferecer uma oportunidade para diversificar o risco, as ações da China continuam sustentadas pela recuperação dos lucros corporativos internos e por uma economia que continua ganhando impulso.

O impulso de Pequim para impulsionar o consumo, juntamente com o compromisso do Banco Popular da China (PBOC) de fornecer liquidez, bem como uma série de reformas de mercado para encorajar o investimento estrangeiro, são um bom presságio para os lucros das empresas. Enquanto isso, a China está a caminho de ser a única grande economia a reportar crescimento econômico em 2020. No final de outubro, economistas ouvidos pela Reuters projetaram que o produto interno bruto (PIB) do país cresceria 5,8% ano a ano, antes de subir 8,4% em 2021.

Os traders ativos podem ganhar exposição às ações chinesas por meio dos dois ETFs com foco na China descritos abaixo. Vamos examinar mais de perto as métricas de cada fundo e analisar seus gráficos para identificar possíveis oportunidades de negociação.

iShares Trust – iShares China Large-Cap ETF (FXI)

Criado em 2004, o iShares Trust – iShares China Large-Cap ETF visa fornecer um retorno semelhante ao FTSE China 50 Index – uma referência que compreende 50 ações chinesas de grande capitalização negociadas na Bolsa de Valores de Hong Kong (HKSE). Os principais nomes da cesta de 52 participações do fundo incluem a plataforma de compras Meituan (MPNGF), o conglomerado de tecnologia Tencent Holdings Limited (TCEHY) e a potência financeira China Construction Bank Corporation (CICHY). Em termos de negociação, o ETF movimenta mais de 16 milhões de ações por dia em um spread médio de 0,02% muito fino. Em 5 de novembro de 2020, a FXI controlava US $ 3,5 bilhões em ativos totais, rendia 2,5% e ganhou 9,67% nos últimos três meses. Em comparação, o índice S&P 500 somou 3,44% no mesmo período. O fundo cobra taxa de administração de 0,74%.

O preço das ações do ETF encenou um gap de corte no volume acima da média na quarta-feira para atingir um máximo de dois anos – um movimento que pode atuar como um catalisador para compras subsequentes adicionais nos próximos dias. Aqueles que pretendem jogar o momentum de alta de curto prazo devem considerar o uso de uma barra à direita para registrar os lucros. Para implementar essa estratégia, permaneça na posição até que o preço feche abaixo da mínima do dia anterior. Alternativamente, os comerciantes podem esperar por um ponto de entrada “buy the dip” em um retrocesso de volta ao ponto de ruptura a $ 45,30.

iShares MSCI China ETF (MCHI)

Com ativos sob gestão (AUM) de quase US $ 6 bilhões e uma taxa de despesas de 0,59%, o iShares MSCI China ETF busca acompanhar o desempenho do MSCI China Index. O fundo oferece uma aposta relativamente diversificada em ações H e B da China em todos os tamanhos de capitalização de mercado, com sua carteira de mais de 600 participações. Ainda assim, os gigantes da tecnologia Alibaba Group Holding Limited (BABA) e Tencent comandam quase 35% dos ativos do ETF. Os comerciantes podem entrar e sair de posições facilmente, dada a liquidez diária de mais de 3 milhões de ações e spreads estreitos. A MCHI retornou 9,15% nos últimos três meses e oferece um dividend yield de 1,1% em 5 de novembro de 2020.

Desde que chegaram ao fundo do poço em US $ 50 em meados de março, as ações apresentaram tendência de alta consistentemente, com apenas um pequeno recuo para a média móvel simples de 50 dias (SMA) durante setembro. Mais recentemente, o preço estourou acima de um período de consolidação de três semanas ontem no maior volume em quase quatro meses. Além disso, a linha do indicador de divergência de convergência de média móvel (MACD) cruzou de volta acima de sua linha de gatilho para gerar um sinal de compra. Em termos de negociação, considere usar um trailing stop aqui também para os lucros do banco. Por exemplo, considere permanecer em posições longas até que o preço feche abaixo de uma média móvel de período rápido, como o SMA de 10 dias. Por outro lado, os traders de retração podem colocar pedidos limitados perto do nível de quebra de $ 79.

Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.