Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC)

A Commodity Futures Trading Commission (CFTC) é uma agência do governo federal que regula os mercados de derivativos. Isso inclui a supervisão de opções e futuros sobre produtos agrícolas, metais, câmbio e as bolsas nas quais eles negociam. 

Embora a CFTC seja semelhante à Securities and Exchange Commission (SEC), existem diferenças significativas entre as duas. Se você estiver interessado em contratos de derivativos, é uma boa ideia saber algo sobre como eles são regulamentados, onde você pode encontrar informações sobre corretoras e como registrar uma reclamação se tiver algum problema.

Definição e Exemplo da Comissão de Negociação de Futuros de Commodities

Em 1974, o governo federal estabeleceu a Commodity Futures Trading Commission como uma agência governamental independente que regula a negociação de opções e futuros.Tem cinco comissários que são nomeados pelo presidente dos EUA para mandatos escalonados de cinco anos; não mais do que três podem pertencer ao mesmo partido político ao mesmo tempo. Essa estrutura reduz a quantidade de interferência política na regulação.

Os mercados de contrato projetados são as bolsas onde as opções e os futuros de commodities são negociados. Isso inclui a negociação de commodities agrícolas, metais e futuros financeiros.(Opções e futuros sobre ações e índices do mercado de ações são supervisionados pela SEC em conjunto com a CFTC.) Os investidores podem recorrer à CFTC para saber mais sobre opções e futuros, verificar o status regulatório e disciplinar das empresas no mercado e arquivar reclamações, se necessário.

As facilidades de execução de swap são as plataformas usadas para negociar swaps. Isso não foi regulamentado até que a CFTC recebeu a responsabilidade de supervisão pela Lei Dodd-Frank de 2010, após problemas que surgiram na crise financeira.Ao manter registros de contratos pendentes, a equipe da CFTC pode avaliar a quantidade de risco criada pela atividade de swap.

Como funciona a Comissão de Negociação de Futuros de Commodities

A Commodity Futures Trading Commission supervisiona opções, futuros e swaps de várias maneiras diferentes:

• Exigir diferentes arquivamentos de empresas nesses mercados e para novas opções e produtos futuros, para criar transparência no setor.
• Regulamentar as organizações de compensação de derivativos, que asseguram a execução e liquidação dos contratos.
• Manter repositórios de dados para o mercado de swaps, para garantir que haja registros das transações para reduzir fraudes.
• A vigilância do mercado para observar sinais de insider trading e manipulação de mercado, bem como essa atividade especulativa, não atinge níveis inseguros.
• Estabelecer procedimentos de combate à lavagem de dinheiro (AML) e observar possíveis lavagens de dinheiro através de mercados de derivativos.

Historicamente, os mercados futuros operavam para ajudar agricultores e pecuaristas a gerenciar seus riscos de preços. O antecessor da CFTC fazia parte do Departamento de Agricultura dos EUA, e a agência continua hoje a trabalhar em estreita colaboração com os produtores de alimentos para manter esses mercados estáveis.

O que isso significa para investidores individuais

O trabalho da Commodity Futures Trading Commission ajuda a dar aos investidores individuais confiança no mercado de commodities. Mesmo os pequenos comerciantes sabem que as bolsas são regulamentadas, que existem procedimentos para garantir que a parte oposta do contrato pague e que há proteção contra manipulação de mercado. 

A agência geralmente emite sanções contra maus atores, o que ajuda a proteger o público comercial. Não apenas as empresas do ramo de opções e futuros precisam se registrar na CFTC, mas a CFTC também mantém uma lista de empresas não americanas que parecem ser reguladas por ela, mas não são. Ao verificar isso, os investidores podem evitar fraudes ou outros problemas.

A CFTC versus a SEC