A média móvel exponencial (MME) é um indicador gráfico técnico que rastreia o preço de um investimento (como uma ação ou commodity) ao longo do tempo. A EMA é um tipo de média móvel ponderada (WMA) que dá mais peso ou importância aos dados de preços recentes. Como a média móvel simples, a média móvel exponencial é usada para ver as tendências de preços ao longo do tempo, e assistir a vários EMAs ao mesmo tempo é fácil de fazer com fitas de média móvel.
Calculando SMA e EMA
A média móvel exponencial é projetada para melhorar a ideia de uma média móvel simples (SMA), dando mais peso aos dados de preços mais recentes, que são considerados mais relevantes do que os dados mais antigos. Como os novos dados têm um peso maior, a EMA responde mais rapidamente às mudanças de preço do que a SMA.
Principais vantagens
- As médias móveis exponenciais são projetadas para ver as tendências de preços em intervalos de tempo específicos, como 50 ou 200 dias.
- Em comparação com as médias móveis simples, os EMAs dão maior peso aos dados recentes (mais relevantes).
- O cálculo da média móvel exponencial envolve a aplicação de um multiplicador ao SMA.
- As fitas de média móvel permitem que os traders vejam vários EMAs ao mesmo tempo.
A fórmula de cálculo da MME é uma questão de usar um multiplicador e começar com a SMA. Existem três etapas no cálculo (embora os aplicativos gráficos façam as contas para você):
- Calcular o SMA
- Calcule o multiplicador para ponderar a EMA
- Calcule a MME atual
O cálculo da média móvel simples é o mesmo que calcular uma média ou média. Ou seja, o SMA para qualquer determinado número de períodos de tempo é simplesmente a soma dos preços de fechamento para aquele número de períodos de tempo, dividido por esse mesmo número. Portanto, por exemplo, um SMA de 10 dias é apenas a soma dos preços de fechamento dos últimos 10 dias, dividido por 10.
A fórmula matemática é semelhante a esta:
Simple moving average=(N−period sum)Nwhere:N=number of days in a given periodperiod sum=sum of stock closing prices in that period\ begin {alinhado} & \ text {Média móvel simples} = \ frac {(N – \ text {soma do período})} {N} \\ & \ textbf {onde:} \\ & N = \ text {número de dias em um determinado período} \\ & \ text {period sum} = \ text {soma dos preços de fechamento das ações naquele período} \\ \ end {alinhados}Média móvel simples =N( N – soma período )Onde:N = número de dias em um determinado períodosoma período = soma dos preços de fechamento da ação nesse período
A fórmula para calcular o multiplicador de ponderação se parece com esta:
Weighted multiplier=2÷(selected time period+1)=2÷(10+1)=0.1818=18.18%\ begin {alinhado} \ text {multiplicador ponderado} & = 2 \ div (\ text {período de tempo selecionado} + 1) \\ & = 2 \ div (10 + 1) \\ & = 0,1818 \\ & = 18,18 \ % \\ \ end {alinhado}Multiplicador ponderado= 2 ÷ ( período de tempo selecionado + 1 )= 2 ÷ ( 1 0 + 1 )= 0 . 1 8 1 8= 1 8 . 1 8 %
(Em ambos os casos, estamos assumindo um SMA de 10 dias.)
Então, quando se trata de calcular a MME de uma ação:
EMA=Price(t)×k+EMA(y)×(1−k)where:t=todayy=yesterdayN=number of days in EMAk=2÷(N+1)\ begin {align} & EMA = \ text {Price} (t) \ times k + EMA (y) \ times (1-k) \\ & \ textbf {onde:} \\ & t = \ text {today} \\ & y = \ text {yesterday} \\ & N = \ text {número de dias na EMA} \\ & k = 2 \ div (N + 1) \\ \ end {alinhado}E M A = Preço ( t ) × k + E M A ( y ) × ( 1 – k )Onde:t = hojey = ontemN = número de dias na EMAk = 2 ÷ ( N + 1 )
A ponderação dada ao preço mais recente é maior para uma MME de período mais curto do que para uma MME de período mais longo. Por exemplo, um multiplicador de 18,18% é aplicado aos dados de preços mais recentes para uma EMA de 10 dias, como fizemos acima, enquanto para uma EMA de 20 dias, apenas uma ponderação de multiplicador de 9,52% é usada. Existem também pequenas variações da MME obtida usando o preço de abertura, alta, baixa ou mediana, em vez de usar o preço de fechamento.
Usando a EMA: fitas de média móvel
Os traders às vezes observam as faixas de média móvel, que representam um grande número de médias móveis em um gráfico de preços, em vez de apenas uma média móvel. Embora aparentemente complexo com base no grande volume de linhas simultâneas, os ribbons são fáceis de ver em aplicativos de gráficos e oferecem uma maneira simples de visualizar a relação dinâmica entre tendências em curto, intermediário e longo prazo.
Os comerciantes e analistas contam com médias móveis e fitas para identificar pontos de inflexão, continuações, condições de sobrecompra / sobrevenda, para definir áreas de suporte e resistência e para medir os pontos fortes das tendências de preços.
Definido por sua forma tridimensional característica que parece fluir e se torcer em um gráfico de preços, as fitas de média móvel são fáceis de interpretar. Os indicadores acionam sinais de compra e venda sempre que todas as linhas de média móvel convergem em um ponto. Os traders procuram comprar em ocasiões quando as médias móveis de curto prazo cruzam acima das médias móveis de longo prazo e procuram vender quando as médias móveis mais curtas cruzam abaixo de cima.
Como criar uma fita de média móvel
Para construir uma fita de média móvel, simplesmente plote um grande número de médias móveis de diferentes durações de período de tempo em um gráfico de preços ao mesmo tempo. Os parâmetros comuns incluem oito ou mais médias móveis e intervalos que variam de uma média móvel de dois dias a uma média móvel de 200 ou 400 dias.
Para facilitar a análise, mantenha o tipo de média móvel consistente na faixa de opções – por exemplo, use apenas médias móveis exponenciais ou apenas médias móveis simples.
Quando a fita se dobra – todas as médias móveis convergem em um ponto próximo no gráfico – a força da tendência provavelmente está enfraquecendo e possivelmente apontando para uma reversão. O oposto é verdadeiro se as médias móveis estão se espalhando e se afastando umas das outras, sugerindo que os preços estão variando e que a tendência é forte ou se fortalece.
As tendências de baixa são frequentemente caracterizadas por médias móveis mais curtas cruzando-se abaixo das médias móveis mais longas. As tendências de alta, por outro lado, mostram médias móveis mais curtas cruzando-se com médias móveis mais longas. Nessas circunstâncias, as médias móveis de curto prazo atuam como indicadores antecedentes que se confirmam como tendência das médias de longo prazo em sua direção.
The Bottom Line
O número preferido e o tipo de médias móveis podem variar consideravelmente entre os traders, com base nas estratégias de investimento e no título ou índice subjacente. Mas os EMAs são especialmente populares porque dão mais peso aos preços recentes, ficando menos atrasados do que outras médias. Alguns exemplos comuns de fitas de média móvel envolvem oito linhas EMA separadas, variando em comprimento de alguns dias a vários meses.