No próximo ano, o setor de serviços financeiros globais planeja deixar de usar a London Interbank Offer Rate (LIBOR) como referência para a definição de taxas de juros.
A maioria dos emissores de cartão de crédito com sede nos Estados Unidos já usa a taxa básica de juros para determinar as taxas de juros variáveis de seus cartões. Mas as instituições financeiras que dependem da LIBOR farão a transição para novos benchmarks, que podem incluir a Secured Overnight Financing Rate (SOFR).
- A London Interbank Oferecido Rate, ou LIBOR, há muito tempo é usada como referência para as instituições financeiras definirem as taxas de juros.
- A maioria das instituições financeiras que usam a LIBOR deverá fazer a transição para outros benchmarks após 2021.
- A maioria das taxas variáveis dos cartões de crédito dos EUA está atrelada à taxa básica de juros e não será afetada pela mudança.
- Cartões com taxas atreladas à LIBOR adotarão outro benchmark, e os portadores de cartão podem ver uma mudança em suas taxas.
O fim da LIBOR como a conhecemos?
A LIBOR tem sido amplamente utilizada desde a década de 1970 como taxa de referência para diversos instrumentos financeiros. O dólar americano é uma das cinco moedas ativas para as quais a taxa é calculada, e a LIBOR em dólar americano é fixada por 17 bancos membros, incluindo os principais bancos americanos Bank of America, Citibank e JP Morgan Chase.
Como o volume de transações nos mercados subjacentes à LIBOR diminuiu desde a crise financeira de 2007-2008, agravada por escândalos envolvendo manipulação de taxas, os reguladores globais buscaram referências mais confiáveis para as taxas de juros de curto prazo. Andrew Bailey, presidente-executivo da Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido (FCA), anunciou em 2017 que os atuais bancos membros da taxa apoiariam a LIBOR até o final de 2021.
Em 2014, o Federal Reserve dos EUA formou o Alternative Reference Rates Committee (ARRC), em busca de uma alternativa à LIBOR e liquidou na SOFR, que se enquadra nos critérios.
Como a transição da LIBOR pode afetá-lo
Com os cartões de crédito, a prime rate e a LIBOR funcionam como referências. Com a taxa básica de juros, por exemplo, sua taxa de juros pode ser a taxa básica de juros, que é variável, mais uma porcentagem fixa de 15%. Se a taxa básica de juros atualmente for 3,5%, a taxa resultante na conta seria de 18,25%.
A boa notícia é que a maioria dos emissores de cartão de crédito usa a taxa básica de juros como referência, portanto, nada mudará para a maioria dos usuários de cartão de crédito. No entanto, se o emissor do cartão usar a LIBOR – alguns exemplos incluem Citizens Bank, Commerce Bank e Flagstar Bank – ele pode começar a fazer a transição para uma nova taxa de referência a partir de 15 de março de 2021.
O ARRC identificou o SOFR como uma alternativa adequada, mas os credores também podem optar por usar a taxa básica de juros em vez disso ou até mesmo outra taxa de referência que atenda aos padrões definidos pelo comitê.
Os bancos também poderiam usar a transição como uma oportunidade para aumentar as taxas de juros, e atualmente não há regulamentos que restrinjam isso. No entanto, não está claro se algum fará isso.
Se sua taxa de juros mudar, a mudança será baseada na nova taxa de referência versus a atual taxa LIBOR. O emissor do seu cartão de crédito deve entrar em contato com você para informá-lo sobre as mudanças nos termos.