Como a raça molda a riqueza da aposentadoria

Qual é a lacuna de riqueza na aposentadoria racial?

As minorias raciais nos Estados Unidos economizaram menos para a aposentadoria do que os americanos brancos, o que os coloca em maior risco de instabilidade em seus anos pós-trabalho. Enquanto metade dos americanos corre o risco de não conseguir manter seu padrão de vida na aposentadoria, as minorias enfrentam um risco ainda mais pronunciado de instabilidade^{ }

Mais da metade das famílias negras e latinas não têm nenhuma poupança para a aposentadoria; menos de um terço das famílias brancas não possui ativos de aposentadoria. As famílias negras e latinas que têm poupança têm menos recursos para a aposentadoria. A economia média para a aposentadoria para uma família branca entre 25 e 61 anos é de $ 79.500. Para asiático-americanos, é $ 67.025. Famílias negras e latinas têm $ 29.200 e $ 23.000, respectivamente. 

Entre os aposentados atuais, a renda média de aposentadoria em 2019 era de $ 23.292 para brancos, em comparação com $ 16.863 para negros e $ 13.560 para Latinx. ^

Origens da lacuna de riqueza na aposentadoria

As disparidades raciais em salários, riqueza herdada e disponibilidade de planos de aposentadoria patrocinados pelo empregador contribuem para a lacuna na poupança para a aposentadoria. Além disso, os negros e latinos foram desproporcionalmente impactados pela Grande Recessão e demoraram a ver seus salários e economias para a aposentadoria se recuperarem.

A crise econômica do COVID-19 se abate sobre todos os poupadores, mas pressagia afetar desproporcionalmente as pessoas de cor e ampliar as lacunas existentes. Uma pesquisa recente descobriu que 27% dos poupadores pararam ou reduziram suas economias para a aposentadoria e 9% sacaram dinheiro de sua conta de aposentadoria. ^ Pessoas negras e latinas são mais propensas a perder o emprego ou fechar seus negócios – o tipo de crise financeira que exige redução de poupança ou retirada de ativos de aposentadoria.

Trabalhadores negros e latinos recebem menos

Devido às disparidades salariais raciais, impulsionadas em parte pelo racismo estrutural, os trabalhadores negros e Latinx ganham menos ao longo da vida, diminuindo o valor que podem economizar. Os trabalhadores brancos, em média, ganham mais do que os trabalhadores negros e Latinx, mesmo quando controlando as diferenças de experiência e educação. Em 2019, o trabalhador negro mediano ganhava 14,9% menos que o trabalhador branco mediano, e o trabalhador Lantix mediano ganhava 10,5% menos.

Os salários mais baixos não só deixam os trabalhadores com menos para economizar para a aposentadoria, mas também reduzem o valor da Previdência Social, uma vez que o benefício é calculado com base no salário dos trabalhadores durante a carreira. A média anual de pagamentos da Previdência Social para homens e mulheres brancos é de $ 16.308 e $ 12.336, respectivamente, em comparação com $ 13.200 para homens negros e $ 10.800 para mulheres negras, de acordo com uma análise do Joint Economic Committee dos dados da Current Population Survey de 2018. Para beneficiários do Latinx, é $ 10.800 para homens e $ 8.808 para mulheres.

Disparidades nos benefícios de aposentadoria com base no empregador

Embora a Previdência Social represente uma parte significativa da renda de aposentadoria para a maioria dos americanos, as economias em planos de aposentadoria baseados no empregador também desempenham um grande papel para muitos trabalhadores na criação de uma vida estável nos anos pós-trabalho. Infelizmente, os trabalhadores negros e latinos têm menos probabilidade de trabalhar para empregadores que oferecem esses benefícios. Quase dois terços dos trabalhadores brancos têm a opção de programas de aposentadoria em seu local de trabalho, em comparação com 54% dos trabalhadores negros e 35% dos empregados da Latinx. ^ Os programas de benefícios definidos e contribuições definidas pelo empregador, como pensões e 401 (k) s, tornam mais fácil economizar para a aposentadoria ao automatizar o processo por meio de descontos na folha de pagamento.

Além disso, os empregadores costumam contribuir com dinheiro para as economias de seus trabalhadores por meio desses planos. Os empregadores que oferecem 401 (k) s complementam os fundos que seus funcionários alocam com uma contribuição  equivalente média de 4,7% do salário do funcionário. Para os trabalhadores que têm pensões, os empregadores contribuem com um valor médio equivalente a 7% a 8% do salário do funcionário. salário para fundos que pagam as pensões dos funcionários.^

Nos últimos 30 anos, cada vez mais empregadores têm mudado de planos de aposentadoria para planos de contribuição definida, como uma medida de redução de custos. De acordo com um estudo recente do Instituto de Política Econômica, a mudança prejudicou a poupança de aposentadoria de trabalhadores negros e latino-americanos, em particular.  Os planos de aposentadoria são de certa forma mantidos por grupos raciais com 24% de brancos, 20% de negros e 9% de Trabalhadores da Latinx com planos de benefícios definidos. No entanto, o acesso aos planos 401 (k) é muito menos equitativamente distribuído, com 49% dos trabalhadores brancos tendo planos de contribuição definida em comparação com 32% dos trabalhadores negros e 20% dos trabalhadores Latinx.

O impacto da grande recessão

A Grande Recessão (dezembro de 2007 a junho de 2009) aumentou as disparidades raciais na poupança para a aposentadoria, pois diminuiu a riqueza geral das famílias negras e latinas, deixando-as com menos recursos para financiar a aposentadoria.

A renda e o desemprego dos negros se recuperaram mais lentamente do que os dos trabalhadores brancos após a Grande Recessão. Além disso, a diferença entre as rendas de negros e brancos aumentou, com os trabalhadores negros ganhando 14,9% menos do que os brancos em 2019, em comparação com 10,2% a menos em 2000.

Além do mais, os valores das casas das famílias Latinx caíram mais do que para qualquer outro grupo durante a crise imobiliária de 2008. O motivo: as áreas onde os imóveis caíram mais foram desproporcionalmente em estados com grandes populações de Latinx, como Flórida e Nevada.

O impacto da casa própria

Isso traz à tona o impacto que ter uma casa tem na aposentadoria. Os EUA atualmente têm uma grande lacuna entre brancos, negros e latinos nessa área. Atualmente, cerca de três quartos das famílias brancas possuíam casas, em comparação com 5 em cada dez famílias negras ou Latinx. O valor da  casa pode ser uma fonte importante de dinheiro para a aposentadoria, pois os proprietários podem sacar suas casas vendendo-as e fazendo uma hipoteca reversa , ou contratar uma linha de crédito de home equity.

Diferenças nas opções de investimento entre grupos raciais

O comportamento de poupança e investimento também contribui para reduzir a poupança para a aposentadoria de negros e latinos. De acordo com um estudo da Administração da Previdência Social dos Estados Unidos, os investidores Black e Latinx colocam, em média, a maior parte de seu dinheiro em ativos mais seguros, como contas de poupança, fundos do mercado monetário, certificados de depósito, títulos do governo, seguros e títulos do Tesouro. Os investidores brancos eram muito mais propensos a possuir ativos de alto rendimento, com 36% dos poupadores brancos possuindo ações e 50% possuindo IRAs / Keoghs, em comparação com os poupadores negros e Latinx, que tinham 9% e 7% da propriedade das ações – e 15 % e 12% de propriedade de IRAs / Keoghs – respectivamente.

Ações recentes do Federal Reserve, incluindo o Quantitative Easing e sua política de taxas de juros baixas, podem ter exacerbado a lacuna na poupança para a aposentadoria. Essas políticas monetárias aumentaram os preços de ativos de alto risco, como ações, e deprimiram os retornos de instrumentos de baixo risco, como os preferidos pelos poupadores Black e Latinx.

The Racial Wealth Gap

No geral, os negros na América têm menos riqueza em parte devido às formas atuais e históricas de racismo estrutural, como escravidão, segregação, linha vermelha, discriminação no emprego, roubo de terras agrícolas e encarceramento em massa.  Atualmente, o valor líquido médio de uma família branca é dez vezes maior que uma família negra ou latina.

A riqueza da família pode ser uma fonte de dinheiro para financiar a aposentadoria por meio de doações e heranças. A família negra mediana que recebeu uma herança viu sua riqueza aumentar em cerca de US $ 4.000 em comparação com a família hereditária branca mediana, cuja riqueza aumentou em mais de US $ 100.000. Além disso, a menor riqueza da família está associada a dívidas mais altas de empréstimos estudantis e menores taxas de propriedade, ambas afetando a poupança para a aposentadoria.

Como a disparidade na poupança para aposentadoria poderia ser reduzida

Aumentar o número de trabalhadores com acesso a planos de aposentadoria ajudaria a eliminar as lacunas raciais na propriedade de ativos de aposentadoria. Isso poderia ser feito oferecendo incentivos aos empregadores para fornecer contas de aposentadoria a seus trabalhadores ou mesmo criando uma opção pública para contas de aposentadoria.

Para fechar as lacunas nas quantias que as pessoas economizaram, provavelmente seria necessário abordar a desigualdade de riqueza racial e a disparidade salarial racial. As propostas para fechar a lacuna de riqueza racial incluem indenizações por escravidão, bônus para bebês, programas de propriedade de minorias e concessões de negócios para minorias.

Mudanças nas práticas de emprego também podem ajudar: estudos demonstraram que proibir os empregadores de perguntarem sobre o histórico salarial dos candidatos a empregos reduz as disparidades salariais por raça. ^ Além disso, exigir que as empresas tornem pública a composição racial de seus funcionários pode combater a discriminação no emprego ^[18] , o que faz com que Black e Latinx recebam menos.

Por último, as lacunas na poupança para a aposentadoria tornam os aposentados negros e Latinx mais dependentes da Previdência Social. De acordo com a Administração da Previdência Social, 45% dos idosos negros e latinos contavam com a Previdência Social como sua única forma de renda de aposentadoria em 2019 contra 39% dos brancos.  Enfraquecer ou cortar o programa prejudicaria todos os beneficiários, mas afetaria desproporcionalmente os aposentados – e futuros aposentados – de cor. Para esse fim, o fortalecimento e o aumento dos pagamentos da Previdência Social poderiam ter um efeito positivo desproporcional para os aposentados negros e Latinx.