Como a taxa nominal de retorno ajuda a rastrear o desempenho do investimento

Qual é a taxa nominal de retorno?

A taxa nominal de retorno é a quantidade de dinheiro gerada por um investimento antes de contabilizar despesas como impostos, taxas de investimento e inflação. Se um investimento gerasse um retorno de 10%, a taxa nominal seria igual a 10%. Depois de calcular a inflação durante o período de investimento, o retorno real (“real”) provavelmente seria menor.

No entanto, a taxa de retorno nominal tem os seus méritos, uma vez que permite aos investidores comparar o desempenho de um investimento independentemente das diferentes taxas de imposto que possam ser aplicadas a cada investimento.

A Fórmula para a Taxa Nominal de Retorno é

Taxa de retorno nominal=Valor de mercado atual–Valor do investimento originalValor do investimento original\ text {Taxa de retorno nominal} = \ frac {\ text {Valor de mercado atual} – \ text {Valor do investimento original}} {\ text {Valor do investimento original}}Taxa nominal de retorno =Valor do investimento originalValor de mercado atual – valor do investimento original

Como calcular a taxa nominal de retorno

1. Subtraia o valor do investimento original (ou valor do principal investido) do valor de mercado atual do investimento (ou no final do período de investimento).
2. Pegue o resultado do numerador e divida-o pelo valor do investimento original.
3. Multiplique o resultado por 100 para obter a taxa nominal de retorno como uma porcentagem.

O que a taxa de retorno nominal lhe diz?

A taxa de retorno nominal ajuda os investidores a avaliar o desempenho de sua carteira, seja ela composta de ações, títulos ou outros investimentos. A taxa de retorno nominal elimina fatores externos que podem afetar o desempenho, como impostos e inflação. Ao usar a taxa de retorno nominal, os investidores podem comparar o desempenho de diferentes investimentos em diferentes períodos de tempo que podem ter diferentes taxas de inflação.

O rastreamento da taxa nominal de retorno de um portfólio ou de seus componentes ajuda os investidores a ver como estão gerenciando seus investimentos ao longo do tempo.

Taxa de retorno nominal vs. após impostos

A taxa de retorno após os impostos de um investimento leva em consideração o efeito da tributação sobre o retorno do investimento. Na maioria dos casos, os investidores pagam diferentes valores de impostos sobre os investimentos com base no investimento, por quanto tempo o investimento foi mantido e a faixa de imposto do investidor. Como resultado, os dois investidores podem enfrentar diferentes taxas de retorno após impostos sobre o seu investimento, mesmo que seja o mesmo investimento com a mesma taxa nominal de retorno.

Além disso, diferentes investimentos terão diferentes taxas de impostos aplicadas a eles. Se um investidor está comparando um título municipal com um título corporativo em que ambos os títulos têm a mesma taxa de retorno nominal, seu retorno após impostos é marcadamente diferente. Na maioria dos casos, os títulos municipais são isentos de impostos, enquanto a receita de títulos corporativos está sujeita a tributação. Como resultado, se o IRS tributar o título corporativo, a taxa de retorno será significativamente menor do que a taxa de retorno do título municipal, porque o título corporativo está sujeito ao imposto sobre ganhos de capital.

Exemplo de uma taxa nominal de retorno

Digamos que um investidor tenha colocado $ 100.000 em um fundo gratuito a ser investido por um ano. No final do ano, o investimento foi de $ 108.000, dado o preço de mercado no final do mesmo ano:

• A taxa de retorno nominal é calculada como:

($108000–$100000)$100000=0.08=8%\ frac {\ left (\ $ 108 \, 000 – \ $ 100 \, 000 \ right)} {\ $ 100 \, 000} = 0,08 = 8 \%$ 1 0 00 0 0( $ 1 0 80 0 0 – $ 1 0 00 0 0 )= 0 . 0 8 = 8 %

• A taxa nominal de retorno = 8%.

A diferença entre a taxa nominal de retorno e a taxa real de retorno

Uma taxa real de retorno é o retorno percentual anual realizado sobre um investimento, que é ajustado para mudanças nos preços devido à inflação ou outros fatores externos. Ajustar o retorno nominal para compensar fatores como a inflação permite que você determine quanto de seu retorno nominal é um retorno real. Por outro lado, a taxa de retorno nominal exclui fatores externos que podem afetar o desempenho, como impostos e inflação.

Limitações da Taxa Nominal de Retorno

A taxa de retorno nominal não inclui inflação ou impostos no cálculo do desempenho de um investimento. Por exemplo, se um investimento rendeu 10% em um ano, mas a inflação foi de 2,5% no mesmo período, a taxa real de retorno seria de 7,5%, ou 10% – inflação de 2,5%. Embora o retorno da taxa nominal seja uma métrica importante ao comparar o desempenho de vários investimentos, ele deve ser usado em conjunto com a taxa real de retorno para garantir que os ganhos do investimento não sejam corroídos pela inflação ou pelo aumento dos preços.