Os fundos mútuos de ações de crescimento investem em empresas em crescimento, geralmente empresas jovens em setores que estão crescendo. Eles podem ser usados para investimentos de longo prazo ou para detenção durante os estágios ideais do ciclo de negócios. Os investidores interessados em fundos de crescimento devem compreender a natureza e os benefícios desse popular veículo de investimento.
Aqui está um resumo dos fundos de crescimento, seguido por algumas opções excelentes para iniciantes em fundos de crescimento.
Definição de fundos de crescimento
Os fundos de crescimento são fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa (ETFs) que mantêm ações de crescimento, que são ações de empresas que devem crescer mais rápido do que o mercado de ações em geral.
É fundamental compreender as diferenças entre ações de crescimento – e os fundos que investem nelas – e investimento de valor. Se você investir em ações de crescimento, estará comprando ações de empresas em fase de crescimento.
Durante esta fase, uma empresa está crescendo em termos de receita (e esperançosamente em sua margem de lucro) mais rápido do que durante outras fases, como as fases de inicialização e maturidade. Durante a fase de crescimento, a maioria das empresas reinvestem os lucros na empresa em vez de pagar dividendos aos acionistas. As empresas em sua fase madura são normalmente vistas pelos investidores como ações de valor.
As empresas passam por cinco estágios – propagação e desenvolvimento, inicialização, crescimento e estabelecimento, expansão e maturidade. Cada fase traz diferentes possibilidades de investimento.
Um exemplo de estoque em crescimento é a Amazon (AMZN). Um exemplo de ações de valor é a Johnson & Johnson (JNJ). Ambos são grandes empresas; no entanto, AMZN ainda está na fase de crescimento de seu ciclo de vida de negócios. Ela usa grande parte de seu lucro para reinvestir na empresa, enquanto a JNJ está em estágio maduro e compartilha mais de seus lucros com os acionistas na forma de dividendos.
Melhor época para investir em fundos de crescimento
Os fundos mútuos e ETFs são geralmente destinados a participações de longo prazo (pelo menos três anos, mas mais apropriadamente 10 anos ou mais). Com isso dito, os fundos de crescimento normalmente superam os fundos de valor no último estágio de um ciclo econômico ou no período antes do início de uma recessão.
Muitos investidores tentam comprar ações antes do fim da recessão e vendê-las pouco antes do início de uma recessão. Esses períodos podem durar mais de um ano ou menos de algumas semanas.
Por exemplo, os fundos de crescimento superaram os fundos de valor desde 2007, o último ano civil antes da Grande Recessão de 2008.
Melhores fundos de crescimento para a maioria dos investidores
Escolher um fundo de crescimento para seu portfólio não é diferente de comprar roupas. Não existe uma escolha única que funcione para todos, mas existem algumas que funcionam de forma consistente.
Se você deseja investir passivamente em ações de crescimento de grande capitalização dos EUA com um fundo mútuo de baixo custo e sem carga, o Vanguard Growth Index Fund Admiral Shares (VIGAX) é uma escolha excelente. O portfólio da VIGAX consiste em cerca de 260 dos nomes de crescimento mais significativos nos EUA, como AMZN e Facebook (FB). As despesas são baixas em 0,05% e o investimento inicial mínimo é de $ 3.000.
Se você quiser seguir o caminho administrado ativamente, talvez não encontre um fundo mútuo de ações de crescimento melhor do que o Fidelity Contrafund (FCNTX), pelo menos não enquanto o veterano gerente Will Danoff estiver no comando. Danoff, gerente da FCNTX desde 1990, viu quase todos os ambientes econômicos e de mercado que você pode imaginar e tem um desempenho de alto nível médio no longo prazo.
Os fundos gerenciados ativamente giram continuamente as ações dentro do fundo, trocando as de desempenho inferior por ações que geram retornos mais elevados.
Para referência, o FCNTX teve um desempenho à frente do fundo de grande crescimento médio para retornos de 1, 3, 5 e 10 anos. Considerando o excelente desempenho e a alta qualidade da gestão, a relação de despesas de 0,85% é barata e não há investimento inicial mínimo.
Os investidores que buscam uma dose pura de crescimento em um fundo setorial devem considerar o investimento em um dos melhores fundos de tecnologia, como o Fidelity Select Technology (FSPTX). Ações de tecnologia são comumente as ações de crescimento mais agressivas que você pode comprar. O portfólio da FSPTX contém principalmente ações de tecnologia de grande capitalização, como Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) e Nvidia (NVDA). As despesas são razoáveis em 0,71%, e não há investimento mínimo.
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