O que é o Free Asset Ratio – FAR?
O índice de ativos livres (FAR) é uma métrica usada para determinar se uma seguradora de vida tem capital livre suficiente para cobrir totalmente suas obrigações financeiras. Quanto mais alto for o FAR, melhor será a capacidade da seguradora de cobrir suas responsabilidades com apólices e outras obrigações. O termo é freqüentemente usado para seguradoras no Reino Unido.
A Fórmula para a Razão de Ativos Livres é
LONGE=AA – eu – MSMAAOnde:AA = Ativos admitidos, os ativos de um seguradora autorizada pela lei estadual aser incluído nas demonstrações financeiraseu = Passivos, que são baseados no valor justoMSM = Margem de solvência mínima, o regulatório\ begin {align} & \ text {FAR} = \ frac {\ text {AA} \ – \ text {L} \ – \ \ text {MSM}} {\ text {AA}} \\ & \ textbf { onde:} \\ & \ text {AA} \ = \ \ text {Ativos admitidos, os ativos de uma} \\ & \ text {companhia de seguros autorizada por lei estadual a} \\ & \ text {ser incluído no financeiro declarações} \\ & \ text {L} \ = \ \ text {Passivos, que são baseados no valor justo} \\ & \ text {MSM} \ = \ \ text {Margem de solvência mínima, o regulatório} \\ & \ texto {obrigações de reserva} \ end {alinhado}FAR =AAAA – L – MSM Onde:AA = ativos admitidos, os ativos de um seguradora autorizada pela lei estadual aser incluído nas demonstrações financeirasL = Passivos, que são baseados no valor justo MSM = margem de solvência mínima, o regulador
Como calcular a taxa de ativos livres – FAR
O índice de ativos livres (FAR) é calculado subtraindo-se os passivos e a margem de solvência mínima dos ativos admitidos e, em seguida, dividindo-os pelos ativos admitidos.
O que o FAR lhe diz?
O índice de ativos livres (FAR) procura determinar que parte dos ativos de uma seguradora está livre e livre para cobrir as obrigações. Assim, os ativos livres são calculados como o ativo total menos o passivo e a margem de solvência mínima.
Um FAR alto indicaria geralmente uma posição financeira forte e capital excedente, enquanto um FAR baixo implicaria em um balanço patrimonial fraco e possivelmente a necessidade de uma injeção imediata de capital.
Principais vantagens
- Usado por seguradoras do Reino Unido.
- Garante que uma seguradora tenha capital livre suficiente para cobrir as obrigações financeiras.
- A forma como o cálculo é feito pode variar de acordo com a empresa, dificultando a comparação em todo o setor.
Exemplo de como usar a taxa de ativos grátis – FAR
Por exemplo, suponha que uma seguradora tenha admitido ativos de $ 100 milhões e passivos de $ 80 milhões. Além disso, a margem de solvência mínima é de 10%. No caso dessa empresa, isso equivaleria a US $ 10 milhões.
Portanto, para esta empresa, o índice de ativos livres (FAR) é:
$100 Milhão – $10 Milhão – $80 Milhão$100 Milhão = 0.10 = 10%\ frac {\ $ 100 \ text {Million} \ – \ \ $ 10 \ text {Million} \ – \ \ $ 80 \ text {Million}} {\ $ 100 \ text {Million}} \ = \ 0.10 \ = \ 10 \%$ 1 0 0 milhões$ 1 0 0 Million – $ 1 0 Million – $ 8 0 Million = 0 . 1 0 = 1 0 %
Às vezes, o FAR é calculado sem subtrair o valor mínimo de solvência. No caso anterior, não subtrair o valor mínimo de solvência resultaria em um FAR de 20%.
Muitas seguradoras podem não exibir ativamente seu índice de ativos livres e o cálculo pode ser complicado, principalmente encontrar a margem de solvência mínima para cada país ou região em particular – daí o motivo pelo qual às vezes é omitido.
A diferença entre o FAR e o índice de solvência
O índice de ativos livres (FAR) é considerado um índice de solvência, enquanto o índice de solvência é um índice real. O índice de solvência para seguradoras é calculado como ativos líquidos divididos pelos prêmios líquidos subscritos – uma medida de quão bem os ativos de uma seguradora cobrem os compromissos futuros.
Enquanto isso, o índice de ativos livres (FAR) estabelece se uma seguradora tem capital livre suficiente para cobrir as obrigações financeiras.
Limitações do uso do Free Asset Ratio – FAR
Os índices de ativos gratuitos fornecidos por diferentes seguradoras podem nem sempre ser comparáveis, pois podem usar diferentes suposições e interpretações no cálculo de ativos livres e na avaliação de passivos. Além disso, a medida é usada apenas no Reino Unido, tornando a proporção impossível de comparar com suas contrapartes americanas.
Saiba mais sobre o Free Asset Ratio
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