As taxas de Forex estão sempre em movimento. Quando os traders são novos, às vezes os movimentos parecem misteriosos e aleatórios. Muitas coisas afetam o movimento das taxas de câmbio entre os países. Uma coisa que é sempre um fator subjacente constante é a taxa de juros de uma moeda. Em geral, é considerada uma boa prática em qualquer lugar ganhar juros sobre seu dinheiro. Os investidores em todos os lugares tendem a preferir fundos do mercado monetário, títulos e todos os tipos de instrumentos de investimento que oferecem juros pagos em troca do uso do dinheiro.
Uma enorme vantagem de ter acesso a uma conta de negociação forex é que você pode investir seu dinheiro em moedas estrangeiras que pagam juros. O diferencial da taxa de juros funciona quando você encontra um país que tem uma taxa de juros baixa para vender. Uma configuração como essa é chamada de carry trading. Carry trading é quando você escolhe um par de moedas que tem uma moeda com uma taxa de juros alta e uma moeda com uma taxa de juros baixa, e você o mantém para a moeda que paga mais juros. Usando o rollover diário, você é pago diariamente sobre a diferença de juros entre os dois países.Se você empregou alguma alavancagem, pode ter um retorno muito bom em relação ao capital necessário para fazer a negociação.
Como as taxas de juros afetam as moedas?
A resposta fácil é que isso faz com que os investidores globais despejem seu dinheiro nos países para que possam obter uma parte do retorno. À medida que as taxas de juros sobem, os juros na moeda daquele país sobem. Se um país aumenta as taxas de juros por um longo período de tempo, isso pode causar uma tendência ampla em relação a outras moedas. O dinheiro continua a se acumular nessas moedas até que haja qualquer indicação de que a festa pode acabar logo.
A desvantagem dessa abordagem de negociação é que ela é muito sensível ao risco. Qualquer coisa que possa afetar as economias em todo o mundo pode abalar profundamente o comércio de taxas de juros. Esse tipo de sacudida não ocorre com frequência, mas, quando ocorre, deixa um desastre em seu rastro para qualquer pessoa que não esteja preparada. Durante a crise financeira de 2008, os pares de moedas de juros altos às vezes movimentavam mais de 1000 pips por dia, pois a economia mundial se tornava muito incerta. Por meses depois, sempre que qualquer etapa da recuperação parecia instável, ocorriam mudanças menores semelhantes.
Às vezes, um país terá uma taxa de juros alta, mas uma moeda em queda. Essa disparidade geralmente é uma indicação de que o valor dos juros que estão pagando não vale o risco exigido. A outra coisa que isso pode indicar é que há sinais de que as taxas serão reduzidas em breve.
Mas eu pensei que as taxas de juros não mudavam com muita frequência?
Embora seja verdade que as taxas não se movem muito, as expectativas sobre a direção e a inclinação das mudanças nas taxas parecem mudar de semana para semana. Um dos mercados mais populares para observar as mudanças nas expectativas das taxas de juros são as dívidas governamentais de 2 anos, como o Tesouro de 2 anos dos EUA.
Como um trader forex, é bom olhar o quadro completo. Como está o país economicamente? Por que eles estão aumentando ou diminuindo as taxas de juros? Sem mencionar que você precisa saber sobre o país com o qual está pareando a moeda de juros altos. É tudo um jogo de relação. Às vezes, é uma das moedas do par que está causando o movimento, e às vezes são as duas, então é sempre bom levar em consideração o quadro completo.
Sempre há vários fatores que movem uma moeda, mas os juros são um dos fatores número um, seguidos apenas pelo risco. Se você puder entender esses dois fatores ao fazer negociações, estará bem, desde que não exagere.