Em um nível econômico básico, a taxa de juros fixada sobre os depósitos em contas de poupança é determinada pela relação entre quanto os bancos avaliam recebendo depósitos extras e quanto os poupadores avaliam os serviços de uma conta de poupança. Essas avaliações são manipuladas pela maneira como os governos e bancos centrais definem as taxas de juros da economia.
Oferta e demanda de contas de poupança
A maioria das contas de poupança são contas líquidas que protegem o valor do principal mantido com o banco. Os consumidores valorizam contas de poupança por sua segurança e flexibilidade. Os bancos os oferecem como um meio de atrair os depositantes a fornecer dinheiro extra para que os banqueiros possam fazer empréstimos.
Quando os bancos desejam depósitos extras, eles podem aumentar a taxa de juros oferecida nas contas de poupança para atrair dinheiro extra. Se quiserem diminuir os débitos bancários, podem diminuir as taxas de juros. É importante que os bancos não ofereçam mais juros para contas de poupança do que podem ser cobrados em empréstimos ou ganhos em outros investimentos.
As taxas de juros das contas de poupança dependem endogenamente das taxas oferecidas em outros destinos de poupança, como títulos e contas do mercado monetário. Cada poupador tenta encontrar o melhor equilíbrio entre segurança e retorno com base em suas preferências.
Influência do governo nas taxas de juros
Suponha que o Federal Reserve compre muitos novos títulos do Tesouro dos EUA. Isso aumenta o preço dos títulos do Tesouro e reduz os rendimentos. Os bancos podem, subsequentemente, reduzir a taxa oferecida nas contas de poupança e provavelmente também devem reduzir a taxa de juros cobrada nos empréstimos. Existem muitas razões para isso, incluindo o fato de que os bancos tendem a investir em títulos do Tesouro para retornos seguros.
Lembre-se de que as taxas da caderneta de poupança precisam competir com os demais retornos disponíveis no mercado. Quando as taxas de juros caem, as taxas da poupança também caem. Quando as taxas de juros sobem, as taxas da poupança aumentam. De modo geral, os bancos centrais e governos apoiam ambientes de taxas de juros baixas. Isso diminui artificialmente as taxas auferidas em todas as outras áreas da economia.