Como a maioria dos ETFs rastreia passivamente um índice de referência, como o S&P 500, os melhores ETFs para comprar costumam ser aqueles com despesas mais baixas. Despesas baixas são uma das principais vantagens dos ETFs e dos fundos mútuos baseados em índices. É por isso que os investidores devem estar cientes das taxas e despesas do ETF antes de comprar os fundos certos para suas necessidades.
Taxas de despesas e como funcionam as taxas do ETF
Ao pesquisar ou consultar informações sobre ETFs ou fundos mútuos, uma das primeiras informações a procurar é a relação de despesas. O índice de despesas, expresso em porcentagem, é uma taxa de administração que é deduzida dos ativos do fundo. Essas taxas para ETFs (e fundos mútuos) são deduzidas para pagar os custos operacionais e de gestão do fundo.
As taxas e despesas do ETF são normalmente mais baixas em comparação com seus primos investidores, os fundos mútuos. Semelhante aos fundos mútuos, as taxas de ETF incluídas no índice de despesas não são deduzidas ou retiradas diretamente da conta do investidor; essas taxas são retiradas dos ativos do fundo antes de serem incluídas nos ativos dos investidores.
Exemplo de como as taxas de ETF são deduzidas
Para entender as taxas e despesas de ETF, considere um exemplo de ETF ou fundo mútuo que tem uma proporção de despesas de 0,50. Isso significa que as despesas do fundo correspondem a 0,50% dos ativos administrados do fundo. Neste exemplo, a empresa de investimento que administra o fundo deduziria metade de um por cento dos ativos do fundo anualmente.
O investidor receberá o retorno total do ETF, descontadas as despesas. Por exemplo, se o retorno total do fundo (antes das despesas) durante um ano for 10,00% e o índice de despesas for 0,50%, o retorno líquido para o investidor (após as despesas) será 9,50%. Fazendo algumas contas rápidas, uma proporção de despesas de 0,5% se traduz em despesas de $ 5 para cada $ 1.000 investidos.
Por que as taxas do ETF são importantes
Como a maioria dos ETFs é administrada de forma passiva, seus índices de despesas tendem a ser muito mais baixos em comparação com a maioria dos fundos mútuos. Como os ETFs simplesmente rastreiam um índice de referência, não há necessidade de um gestor de fundos para pesquisar, analisar ou negociar títulos. Quando essas atividades onerosas são eliminadas, a despesa operacional do fundo é menor, em comparação com um fundo mútuo administrado ativamente.
As taxas de despesas típicas para fundos mútuos variam de cerca de 0,50% a 2,00%, enquanto as taxas de ETF variam de tão pouco quanto 0,05% a cerca de 1,00%. Portanto, os ETFs de menor custo geralmente têm taxas de despesas mais baixas do que os fundos mútuos de índice de menor custo.
Por exemplo, um dos ETFs mais negociados é o SPDR S&P 500 (SPY), que tem uma relação de despesas de apenas 0,0945%. Até 30 de setembro de 2020, SPY teve um retorno anualizado de 10 anos de 13,74%. Um popular fundo mútuo gerido ativamente com participações semelhantes é o The Growth Fund of America (AGHTX), que tem um índice de despesas de 0,64%. AGHTX teve um retorno anualizado de 10 anos de 13,26% até 31 de outubro de 2020.
Taxas de ETF e como encontrar os melhores fundos
Os ETFs com as taxas mais baixas nem sempre são os melhores fundos para comprar. Antes de comprar um ETF, certifique-se de fazer comparações semelhantes. Por exemplo, certifique-se de que os ETFs que você está comparando rastreiam o mesmo índice. Também ajuda a analisar o histórico de desempenho e os ativos totais do fundo.
Os ativos totais do fundo são importantes para analisar porque ativos maiores geralmente significam maior liquidez, o que pode impactar o desempenho de um ETF, especialmente no curto prazo. Portanto, ETFs com mais ativos são geralmente preferíveis àqueles com ativos significativamente mais baixos.
Uma tendência crescente entre algumas das maiores corretoras, no entanto, são taxas de 0% sobre um grupo seleto de fundos. Como exemplo, a Fidelity Investments oferece os seguintes fundos de 0%: Fidelity ZERO Large Cap Index Fund (FNILX), Fidelity ZERO Extended Market Index Fund (FZIPX), Fidelity ZERO Total Market Index Fund (FZROX) e Fidelity® ZERO International Index Fundo (FZILX).
Outra consideração, se você planeja investir em vários fundos, é pesquisar suas participações para garantir que haja uma sobreposição mínima ou nenhuma sobreposição de investimentos. Ao fazer isso, você evitará ser sobrecarregado com um determinado estoque, o que anularia o propósito de diversificação. Por exemplo, se você decidir comprar três fundos diferentes e a maior participação de todos os três for a Apple (AAPL), os retornos de seu portfólio podem depender demais do sucesso de uma empresa.
The Bottom Line
Investidores inteligentes fazem pesquisas e comparações sobre os índices de despesas antes de encontrar os melhores ETFs. Ao comparar ETFs que rastreiam o mesmo índice, o ETF com o índice de despesas mais baixo geralmente é a melhor escolha. Além disso, os ETFs geralmente têm taxas de despesas mais baixas do que os fundos mútuos.
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