Como calcular o goodwill

Como calcular o goodwill

O goodwill é um ativo intangível para uma empresa. Ele vem em uma variedade de formas, incluindo reputação, marca, nomes de domínio, propriedade intelectual e segredos comerciais.

Atribuir um valor numérico ao goodwill pode ser um desafio. No entanto, a necessidade de determinar o goodwill geralmente surge quando uma empresa compra outra empresa, uma subsidiária de outra empresa ou algum aspecto intangível dos negócios dessa empresa. Existem duas maneiras diferentes de calcular o goodwill.

Compreendendo a boa vontade

O conceito de boa vontade nos negócios remonta a pelo menos um século. Uma das primeiras definições disso apareceu nas Leis da Inglaterra de Halsbury, uma enciclopédia abrangente que data de 1907. A atual Halsbury (4ª  edição, Vol. 35), afirma que:

“O goodwill de um negócio é todo o diferencial da reputação e da ligação com os clientes aliadas às circunstâncias, habituais ou não, que tendem a tornar essa ligação permanente. Representa, em conexão com qualquer negócio ou produto comercial, o valor da atração para os clientes que o nome e a reputação possuem. ”

Ao listar o goodwill nas demonstrações financeiras hoje, os contadores baseiam-se nos termos mais prosaicos e limitados das Normas Internacionais de Relatório Financeiro (IFRS). O IAS 38, “Ativos Intangíveis”, não permite o reconhecimento de goodwill criado internamente (marcas geradas internamente, cabeçalhos, títulos de publicação, listas de clientes e itens semelhantes em substância). A única forma de ágio aceita é aquela adquirida externamente, por meio de combinações de negócios, compras ou aquisições.

Por exemplo, em 2010, a Reuters relatou que o Facebook (FB) comprou o nome de domínio fb.com por US $ 8,5 milhões da American Farm Bureau Federation.O  único valor de um nome de domínio é o nome, ou (neste caso) as iniciais. Assim, todo o valor pago por ele pode ser considerado ágio e o Facebook o teria reconhecido como tal em seu balanço patrimonial. No entanto, antes da aquisição, a American Farm Bureau Federation não podia reconhecer o fb.com como ágio em seu balanço patrimonial – o ágio tem que brotar de uma fonte externa, não interna, lembre-se.

Calculando Goodwill

De acordo com o IFRS 3, “Combinações de Negócios”, o ágio é calculado como a diferença entre o valor da contraprestação transferida do adquirente para a adquirida e os ativos líquidos identificáveis ​​adquiridos.  A fórmula geral para calcular o ágio segundo o IFRS é:

Boa vontade=(C+NCeu+FV)–NUMAOnde:C=Consideração transferidaNCeu=Quantidade de participação não controladoraFV=Valor justo de participações acionárias anteriores\ begin {alinhados} & \ text {Goodwill} = \ left (C + NCI + FV \ right) – NA \\ & \ textbf {onde:} \\ & C = \ text {Consideração transferida} \\ & NCI = \ text {Montante de participação não controladora} \\ & FV = \ text {Valor justo das participações acionárias anteriores} \\ & NA = \ text {Ativos líquidos identificáveis} \ end {alinhados}​Goodwill = ( C + N C I + F V ) – N AOnde:C = consideração transferidaN C I = Quantidade de participação não controladoraF V = Valor justo dos interesses patrimoniais anteriores

Interesses não controladores no cálculo do goodwill

O método para calcular o goodwill é direto. Onde as rugas ocorrem é a medição de uma das variáveis. Como você pode ver, o valor da participação não controladora (NCI) desempenha um papel significativo na fórmula de cálculo do goodwill. Uma participação não controladora é uma posição de propriedade minoritária em uma empresa em que a posição não é substancial o suficiente para exercer o controle sobre a empresa.

De acordo com o IFRS 3, existem dois métodos para medir a participação de não controladores:

1. 
   Método de valor justo ou goodwill total
2. Parte proporcional da participação não controladora nos ativos líquidos identificáveis ​​da adquirida

Acontece que esses dois métodos podem produzir resultados diferentes.

Exemplo: “A Inc.” adquire “B Inc.”, concordando em pagar $ 150 milhões (a contraprestação transferida) para obter 90% de participação em B. O valor justo da participação não controladora é de $ 16 milhões. Vamos também estipular que o valor justo dos ativos líquidos identificáveis ​​a serem adquiridos é de $ 140 milhões e que não existem participações acionárias anteriores.

Usando o método 1 de medição do NCI, o valor do goodwill é de $ 26 milhões ($ 150 milhões + $ 16 milhões – $ 140 milhões).

No segundo método de medição do NCI, levamos em consideração os 10% de B que A não adquiriu. Como resultado, o valor do goodwill é de $ 24 milhões ($ 150 milhões + [140 milhões x 0,1] – $ 140 milhões). Assim, há uma diferença de $ 2 milhões entre o valor do ágio calculado pelos dois métodos.

Considerações Especiais

Embora o ágio seja o prêmio pago sobre o valor justo de uma entidade durante uma transação, o valor do ágio não pode ser vendido ou comprado como um ativo intangível por si mesmo. 

O goodwill pode ser um desafio para determinar o seu preço porque é composto de valores subjetivos. As transações que envolvem ágio podem apresentar um risco significativo de que a empresa adquirente supervalorize o ágio na aquisição e, em última análise, pague muito pela entidade que está sendo adquirida. 

No entanto, apesar de ser intangível, o goodwill é quantificável e é uma parte muito importante da avaliação de uma empresa.

Divulgação: No momento da redação, o autor não possuía participações em nenhuma das empresas mencionadas neste artigo.