Se você é um day trader de futuros ou deseja ser, determinar o tamanho de suas posições é uma das decisões mais importantes a tomar. O tamanho da sua posição futura faz parte da sua estratégia de gerenciamento de risco, que visa garantir que você mantenha pequenas as perdas em cada negociação, bem como garantir que os dias de perda sejam mantidos em um valor razoável. Aqui estão as etapas para calcular o tamanho da posição perfeita para os futuros de day trading, independentemente do contrato futuro que você está negociando ou da estratégia de negociação usada.
Conheça o tamanho do tick e o valor do tick do contrato futuro que você está negociando
O tamanho do tick é a menor alteração de preço possível, e o valor do tick é o valor em dólar da menor alteração de preço possível. O tamanho do tick e o valor do tick são fornecidos pelas especificações de cada contrato futuro.
Por exemplo, os contratos futuros de S&P 500 E-mini (ES) têm um valor de tick de $ 12,50 para cada 0,25 de movimento (um tick). Os futuros de ouro (GC) têm um valor de tick de $ 10 para cada movimento de 0,10 (tick) e os futuros de petróleo bruto (CL) têm um valor de tick de $ 10 para cada movimento de 0,01 (tick).
Estes são contratos de futuros de dia de negociação populares, mas para descobrir o tamanho do tick e o valor do tick de outro contrato de futuros, verifique a página de especificações do contrato para aquele contrato na bolsa em que ele é negociado. Para a maioria dos contratos futuros com base nos Estados Unidos, esse será o site do CME Group. O tamanho do tick e o valor do tick são informações obrigatórias, visto que esses números são necessários para as próximas etapas do cálculo do tamanho ideal de uma negociação de futuros.
Calcule o seu máximo
O risco máximo da conta é a quantidade de dinheiro em sua conta de negociação que você está disposto a arriscar em uma negociação individual. A maioria dos traders profissionais arrisca 1%, ou menos, de seu capital em cada negociação. Você pode selecionar qualquer porcentagem que desejar como limite de risco de sua conta pessoal por operação, mas arriscar apenas 1% é aconselhável. Dessa forma, mesmo se você tiver uma série de perdas (o que acontece), você perde apenas alguns por cento de sua conta, que é facilmente recuperada por algumas negociações vencedoras.
Por exemplo, se você tem uma conta de $ 10.000 e arrisca 1% por negociação, o máximo que pode arriscar por negociação é $ 100 (0,01 x $ 10.000). Se você estiver disposto a arriscar 2%, poderá arriscar $ 200 por operação (0,02 x $ 10.000). Para uma conta de $ 30.000 e arriscando 1%, você pode perder até $ 300 por negociação (0,01 x $ 30.000). Se você perder mais do que isso, estará violando sua regra de risco máximo de conta de 1%.
Estabeleça Seu Limite
A última etapa focou no risco da conta; esta etapa se concentra na negociação real e em quantos ticks você está disposto a arriscar nela. O risco comercial é determinado pela diferença entre seu ponto de entrada e seu nível de stop loss. Sua localização de stop loss deve dar espaço suficiente para o mercado mover-se a seu favor, mas deve tirá-lo da negociação se o preço se mover contra você (não faz o que você esperava).
Seu risco comercial pode variar de acordo com a transação, ou você pode ter um risco comercial fixo. Por exemplo, você pode escolher sempre usar um stop loss de quatro pontas ao fazer day trading no contrato futuro S&P 500 E-mini. Ou sempre use um stop loss de 10 ticks ao negociar futuros de petróleo bruto (apenas exemplos, não necessariamente recomendações).
Também pode variar, às vezes arriscando três ticks em uma negociação S&P 500 E-mini, e outras vezes arriscando quatro ou cinco ticks, dependendo das condições de mercado. Em cada negociação, você deve saber o tamanho do seu stop-loss (distância do ponto de entrada, em ticks). É a última informação de que você precisa antes de calcular o tamanho ideal de suas negociações de futuros.
Calcule Seu Tamanho Ideal de Negociação de Futuros
Para os mercados de futuros, o tamanho da negociação é o número de contratos que são negociados (com o mínimo sendo um contrato). O tamanho da negociação é calculado usando o valor do tick, o risco máximo da conta e o risco da negociação (tamanho do stop loss em ticks).
Suponha que você tenha uma conta futura de $ 10.000 e esteja arriscando 1% por transação. Isso significa que você pode arriscar até US $ 100 por negociação. Você está negociando o contrato S&P 500 E-mini, que tem um tamanho de tick de 0,25 e um valor de tick de $ 12,50. Você quer comprar a 1250 e colocar um stop loss em 1249 (four tick stop loss). Com base nas informações que você possui, quantos contratos você pode comprar? Use a fórmula:
- Risco máximo da conta (em dólares) / (Risco de negociação (em ticks) x Valor do tick) = Tamanho da posição
- Para este exemplo, isso significa: $ 100 / (4 x $ 12,50) = 2 contratos
Uma vez que cada contrato resultará em um risco de $ 50 (4 ticks x $ 12,50), você pode comprar dois contratos que elevarão seu risco total da negociação para $ 100. Seu risco máximo permitido na negociação é de $ 100, portanto, se você comprar três contratos, estará arriscando muito, e se comprar apenas um contrato, estará arriscando apenas metade do que pode. Nesse caso, comprar dois contratos é o tamanho de posição ideal para a circunstância.
Palavra final sobre dimensionamento de posições de futuros
Use a fórmula para calcular o tamanho da posição ideal de negociação de futuros. A fórmula funciona independentemente do contrato futuro que você negocie, não importa qual seja o seu stop-loss e não importa quanto você tenha na conta. Defina o risco máximo da sua conta para cada operação e certifique-se de saber o tamanho do tick e os valores do tick para o contrato futuro que está negociando. Tenha um local de stop-loss para as negociações diárias que você faz, dessa forma, você pode calcular o risco da negociação e estabelecer a posição ideal para aquela negociação específica.
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