Como calcular os impostos no fluxo de caixa operacional

Publicado por Javier Ricardo - 7 maio, 2022


O fluxo de caixa fornece informações sobre a saúde financeira de uma organização.
O fluxo de caixa de uma empresa pode ser avaliado usando diferentes métodos, dependendo do tipo de atividade de fluxo de caixa e de outros fatores.


O fluxo de caixa operacional, representado na demonstração do fluxo de caixa, refere-se à receita que entra e sai de um negócio devido às suas receitas e despesas operacionais.


Saiba como funciona o fluxo de caixa operacional, como ele é utilizado e como você pode calcular os impostos a partir dele.


Principais conclusões

  • O fluxo de caixa refere-se à maneira como o dinheiro entra e sai de uma empresa durante um período específico.
  • O fluxo de caixa de uma empresa pode indicar se é provável que ela cumpra suas obrigações financeiras.
  • O fluxo de caixa pode ser categorizado em três tipos diferentes: fluxo de caixa operacional, fluxo de caixa de investimento e fluxo de caixa de financiamento.
  • O valor dos impostos devidos por uma empresa pode ser determinado subtraindo o EBIT e a depreciação do fluxo de caixa operacional.

Como você usa as informações de fluxo de caixa?


O fluxo de caixa refere-se à maneira pela qual o dinheiro entra e sai de uma empresa, e o fluxo de caixa operacional é o fluxo de caixa conectado às atividades operacionais.


O fluxo de caixa operacional é útil para ajudar os executivos a acompanhar a saúde financeira de seus negócios para que possam tomar decisões sobre como eles irão operar.
A administração pode determinar se a empresa pode arcar com suas despesas e se precisa fazer mudanças. O fluxo de caixa também é usado para provar a credibilidade de uma empresa para credores e investidores.

Ao contrário de uma demonstração de resultados que mostra os lucros de uma empresa, uma demonstração de fluxo de caixa mostra um saldo de caixa inicial, saldo de caixa final e a diferença entre os dois.

Como calcular os impostos no fluxo de caixa operacional


O fluxo de caixa operacional refere-se ao dinheiro que entra e sai de uma empresa devido às receitas e despesas relacionadas às suas operações.


Despesas operacionais são despesas normais necessárias para o funcionamento do negócio, como folha de pagamento e custos de materiais para fabricação de produtos.
Um fluxo de caixa operacional positivo ajuda a garantir que a empresa possa continuar suas tarefas operacionais e crescer. Caso contrário, pode precisar de financiamento.

Fórmula de fluxo de caixa operacional


O fluxo de caixa operacional de uma empresa pode ser calculado usando a seguinte fórmula:

Fluxo de Caixa Operacional = EBIT + Depreciação – Impostos


O EBIT refere-se ao lucro antes de juros e impostos.
Este é o valor que o negócio fez de sua receita menos as despesas operacionais. Para determinar o fluxo de caixa operacional, a empresa deve rastrear sua depreciação dos ativos usados ​​nas operações e adicionar esse valor ao seu EBIT. Após este ter sido calculado, deve-se deduzir o valor dos impostos devidos para chegar ao fluxo de caixa operacional.


Por exemplo, se uma empresa ganhou $ 500.000 em receita e incorreu em despesas operacionais que consistem em salários, materiais e equipamentos de $ 400.000, então os $ 400.000 são deduzidos dos $ 500.000 para encontrar o EBIT, que é $ 100.000.


Se a depreciação fosse de $ 60.000, mas os impostos devidos fossem de $ 75.000, o cálculo do fluxo de caixa operacional seria:

Fluxo de caixa operacional = $ 100.000 + $ 60.000 – $ 75.000


Assim, a empresa teria $ 85.000 de fluxo de caixa operacional.


Normalmente, uma empresa calcula seus impostos devidos multiplicando a taxa de imposto pelo valor do lucro tributável obtido pela empresa.
Ao analisar a equação do fluxo de caixa operacional, uma empresa pode determinar como os impostos estão afetando a quantidade de dinheiro que flui para a empresa.

Reverter a equação do fluxo de caixa operacional subtraindo o EBIT e a depreciação do valor do fluxo de caixa operacional permite que uma empresa veja o quanto os impostos estão impactando esse valor.

Limitações do Fluxo de Caixa


A análise de fluxo de caixa tem suas limitações quando se trata de determinar o valor e o sucesso de um negócio.


Uma demonstração de fluxo de caixa analisa apenas as receitas e despesas que entram e saem de um negócio.
Não inclui outros ativos do negócio que possam agregar valor, como equipamentos e propriedade intelectual. Não leva em conta outros fatores que possam impactar seu crescimento, como ativos intangíveis como reputação e base de clientes, nem reflete se o dinheiro que flui vem de um empréstimo.


O fluxo de caixa não é a única indicação de seu potencial de crescimento e desenvolvimento.
Métricas em outras demonstrações financeiras, como a demonstração de resultados e o balanço patrimonial, também fornecem informações importantes.


Tenha em mente que fluxo de caixa não é o mesmo que lucratividade, que é outro indicador importante da solidez financeira de uma empresa.
São métricas separadas que mostram diferentes perspectivas do negócio. Uma empresa pode ter um fluxo de caixa positivo, mas não lucro, ou pode gerar um bom lucro e ainda ter um fluxo de caixa negativo.

A linha inferior


A análise de fluxo de caixa é usada por vários motivos, pois fornece informações sobre a saúde financeira do negócio.
O fluxo de caixa operacional é específico para as atividades relacionadas às operações do negócio. Compreender como usar a equação de fluxo de caixa operacional para determinar como os impostos estão impactando a entrada de caixa pode ajudar os executivos de negócios a tomar decisões financeiras.

Perguntas frequentes (FAQs)

Por que alguém preferiria olhar para o fluxo de caixa antes dos impostos em vez do fluxo de caixa após os impostos?

As empresas que desejam acompanhar seu progresso e seus hábitos de consumo antes de considerar os impostos podem querer analisar seu fluxo de caixa antes dos impostos. Ao referenciar o fluxo de caixa antes dos impostos, o negócio se concentra apenas na receita obtida após os custos operacionais e os custos de capital, o que pode ajudar a fornecer informações sobre seu progresso.

Onde você encontra o lucro líquido após os impostos na demonstração do fluxo de caixa?

O lucro líquido após impostos para um período específico pode ser refletido pelo valor na parte inferior da demonstração do fluxo de caixa. A linha inferior da demonstração do fluxo de caixa é chamada de saldo de caixa.

O que são impostos diferidos nas demonstrações de fluxo de caixa?

O imposto de renda diferido em uma demonstração de fluxo de caixa refere-se ao valor do imposto que ainda não foi pago, mas que se espera que seja devido. Isso normalmente ocorre quando os ativos são depreciados usando métodos diferentes e há uma variação entre esses dois valores.

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