Como comprar e vender títulos

Os títulos ajudam a adicionar diversidade à sua pasta e verificar o risco, mas às vezes não são fáceis de entender. Estamos interessados ​​em fazer com que os títulos funcionem para você. Podemos ajudá-lo a entender o básico quando se trata de títulos.

Compra e venda de títulos

Os títulos podem ser comprados com desconto ou prêmio em relação ao valor declarado. Um ‘título de desconto’ é vendido por menos do que seu valor declarado, ou igual, que eventualmente seria o preço pelo qual é resgatado pela empresa emissora ou agência governamental. Enquanto o preço de venda de um ‘título premium’ excede seu valor de face.

Nos Estados Unidos e em todo o mundo, os títulos são vendidos e comprados em grandes quantidades. Existem alguns títulos que são mais difíceis de comprar e vender do que outros. Mas isso não impede os investidores de negociar em todos os diferentes tipos de títulos disponíveis em todos os dias de negociação.

A compra e venda de títulos geralmente dependem do tipo de título em que você está interessado.

• Os títulos do tesouro e de capitalização podem ser comprados e vendidos em uma corretora por meio de uma conta ou por meio de negociações diretas com o governo dos Estados Unidos. As corretoras podem vender a você novas emissões de letras, notas e títulos do Tesouro (além de dicas). Eles também podem ser comprados no site direto do Departamento do Tesouro dos EUA durante os leilões.
• Além disso, títulos de capitalização podem ser obtidos do governo por meio de firmas de comissão ou corretoras, bancos e vários programas de dedução de folha de pagamento de escritório.
• Títulos municipais e corporativos, como ações, podem ser comprados por meio de bancos comerciais e de investimento e também por meio de corretores de desconto ou online. Assim que as novas emissões forem avaliadas e vendidas, elas passam a ser negociadas no mercado secundário. Os corretores lidam com a compra e venda de títulos no mercado secundário. Para comprar e vender títulos corporativos por meio de uma corretora, geralmente é necessário pagar uma taxa de corretagem.

Compra de títulos através de um corretor

As corretoras negociam virtualmente qualquer tipo de título, embora algumas empresas possam se especializar na compra e venda de um tipo específico de título, por exemplo, junk bonds ou títulos municipais. Mas, geralmente, você precisa de um corretor para comprar qualquer coisa, exceto títulos do Tesouro e títulos de capitalização.

Você deve estar ciente de que sua corretora geralmente é remunerada por realizar esses serviços para você. Uma determinada quantia pode ser cobrada de você como comissão pela empresa que atua como seu agente. Isso significa que a empresa compra e vende títulos em seu nome. A empresa geralmente é o principal na maioria das transações de títulos, ou seja, ela pode vender para você títulos que já possui. Se uma empresa atua como principal ao vender um título, isso pode aumentar ou inflacionar o preço que você paga mais do que o preço que a empresa pagou para adquirir o título. Esse aumento de preço é a remuneração da empresa. Da mesma forma, se você for o vendedor do título, a empresa, como principal, pode oferecer a você um preço reduzido que permitirá a venda do título a outro comprador ou negociante. Portanto, você deve estar ciente de que provavelmente foi cobrado pela empresa por seus serviços transacionais.

No entanto, se a empresa estiver atuando como agente, a taxa cobrada será informada a você. A firma deve informá-lo do valor da comissão que foi cobrada durante a confirmação da transação. Mas se a empresa atua como principal, não é assim. Como principal, a empresa não está obrigada a revelar a você durante a confirmação a taxa total que você pagou para comprar o título. Ele é obrigatório apenas para mostrar o preço pelo qual o título é vendido a você e seu rendimento. Além disso, se a empresa atua como o principal ao comprar um título de você, a empresa também não é obrigada a dizer que redução será feita na determinação do preço que ela pagará a você. Você também pode comprar e vender títulos por meio de um desconto ou de um corretor online. Os corretores de desconto ou online geralmente cobram uma taxa fixa para comprar ou vender títulos.

Títulos e impostos

Semelhante à compra e venda de ações, existem encargos fiscais associados à negociação de títulos devido aos ganhos ou receitas que você recebe de seus investimentos em títulos.

A entidade que emite um título determina se você deverá ou não pagar imposto sobre os juros do título ou os dividendos do fundo do título.

• Títulos corporativos ou lastreados em hipotecas – os juros obtidos com esse tipo de título geralmente estão sujeitos ao imposto de renda federal e estadual.
• Títulos do Tesouro e outros títulos do governo federal – esses tipos de títulos são garantidos pela ‘fé e crédito total’ do governo dos Estados Unidos e estão sujeitos ao imposto de renda federal, mas não ao imposto de renda estadual. Títulos para os quais o governo dos Estados Unidos fornece uma garantia, como GinnieMaes, estão excluídos.
• Títulos municipais – Esses títulos são geralmente excluídos do imposto de renda federal. Se o título municipal foi emitido pelo governo local ou estadual, os juros do título são geralmente excluídos dos impostos locais e estaduais também. No entanto, se você ficar fora do estado onde o título foi emitido, os juros do título estarão sujeitos ao imposto de renda estadual. Títulos emitidos por um território dos Estados Unidos como Porto Rico ou Guam, no entanto, estão excluídos de todos os impostos nos 50 estados.

Um código tributário que impôs um imposto de renda de investimento líquido de 3,8 por cento sobre as partes interessadas que atendem a certos pontos de renda e outros critérios foi implementado a partir de 1 de janeiro de 2013. Para obter mais informações sobre o imposto e quem ele afeta e como calcular sua receita de investimento líquido , você pode ler as perguntas frequentes sobre o imposto de renda de investimento líquido do IRS ou falar com seu contador.

Ganhos

Quando você compra um único título pelo valor declarado e o mantém até o vencimento, não há ganho de capital a ser tributado sobre ele. Mas se o título for vendido com fins lucrativos antes de seu vencimento, é mais provável que você acumule um ganho tributável, mesmo que seja um título sem impostos. Se o título for detido por mais de um ano, seu ganho será tributado à taxa de ganho de capital de longo prazo. Se possuído por um ano ou menos, o proprietário do título é tributado à taxa de curto prazo.

Não se espera que você venda pelo mesmo preço que comprou um fundo de títulos. Isso significa que você pode obter uma perda ou ganho de capital. Além disso, os gestores de fundos mútuos negociam títulos durante todo o ano, gerando ganhos ou perdas de capital. Se houver mais ganhos do que perdas, os investidores geralmente recebem um retorno de ganho de capital no final do ano.

Lembre-se de sempre verificar com seu consultor tributário antes de investir em qualquer título único ou fundos de títulos, pois as regras fiscais relativas a títulos são complicadas.

Outras coisas a considerar

1. Mantenha-se atualizado com a classificação de crédito

O rating de qualidade de um título pode ser alterado após sua emissão, pode ser devido a uma mudança na situação financeira do emissor. Isso fez com que muitos títulos permanecessem por muito tempo no mercado. Portanto, é vital sempre verificar as classificações atuais dos títulos.

2. Certifique-se de que haja uma saída fácil

Mesmo que você compre um título com a intenção de mantê-lo até o vencimento, não é aconselhável ficar com apenas um investimento. As partes interessadas devem limitar-se a títulos de grau simples que podem ser avaliados e vendidos facilmente a outras partes interessadas.

3. Cuidado com o seu vencimento

Você pode selecionar títulos que vencerão exatamente quando você precisar de uma grande quantia de dinheiro para outras coisas importantes, como aposentadoria, despesas da faculdade ou para reinvestimento em títulos atualmente com alto rendimento para sustentar sua pensão. Lembre-se sempre de que há mais risco envolvido com títulos que têm datas de vencimento posteriores.