▷ Como comprar uma empresa com sucesso sem dinheiro para baixo

Módulo 1: Você já pensou em comprar uma empresa, mas não sabe como fazê-lo? Você quer aprender como comprar um negócio existente sem dinheiro para baixo? Se sim, então aconselho você a continuar lendo.

Aquisição é a nova estratégia a bordo. Muitos empreendedores de sucesso se expandiram ou abriram negócios usando o modelo de aquisição e os futuros empreendedores agora estão seguindo o mesmo caminho. A maioria dos empresários agora prefere comprar uma pequena empresa já estabelecida do que construir uma do zero.

“ Fui veementemente contra aquisições. Agora vamos comprar tudo à vista. Bem, isso é um pequeno exagero. Somos um pouco mais estratégicos do que isso. Mas tudo estava à venda. ”- Larry Ellison

Muitos titãs de negócios e gerentes corporativos estão agora incluindo aquisições como parte da estratégia de crescimento e expansão de sua empresa, porque a aquisição é uma forma eficaz de entrar em um novo terreno de mercado sem começar do zero.

Tabela de conteúdo

Módulo 2- : Comprar uma empresa vs. começar seu próprio negócio: qual é o melhor
Módulo 3- : Comprar um negócio vs. comprar uma franquia: qual é o melhor
Módulo 4 : Como encontrar um advogado de boa reputação para o processo de aquisição de negócios
Módulo 5 : como comprar uma empresa por meio de um corretor
Módulo 6 : como comprar uma empresa que está endividada e perdendo dinheiro
Módulo 7 -: Táticas para negociar uma aquisição de negócios
Módulo 8 -: 10 questões jurídicas que você enfrentará ao comprar uma empresa
Módulo 9-: Modelo de lista de verificação de due diligence
Módulo 10 -: O risco e a recompensa de comprar uma empresa
Módulo 11 -: Compra de ações de uma empresa vs compra de ativos: qual é o melhor
Módulo 12 -: Como escrever uma carta de intenção para comprar uma empresa
Módulo 13 -: O que é boa vontade ao comprar uma empresa
Módulo 14-: As implicações fiscais da compra de uma empresa

Agora, por que as pessoas compram empresas?

Acho que não tenho uma resposta definitiva para essa pergunta, mas revelarei as respostas mais possíveis por que um empresário prefere comprar um negócio. No início de 2010, as notícias estavam repletas de histórias de como Larry Ellison levou a Oracle a adquirir 57 empresas estrategicamente em cinco anos. Larry Ellison é o único empresário que acredita em aquisições estratégicas ? A resposta é não. A General Electric está estrategicamente posicionada para crescer por meio de aquisições.

Os empresários veem a compra de empresas prontas como uma forma de minimizar o risco e reduzir a taxa de fracasso, de modo que a franquia se tornou o novo negócio em alta. Abaixo estão 12 razões possíveis pelas quais os empreendedores compram empresas.

12 razões pelas quais empreendedores / investidores compram empresas

Para evitar o risco envolvido na construção de um negócio do zero -: Empreendedores bem-sucedidos que construíram grandes negócios do zero definitivamente sabem a dor e o sacrifício necessários para alcançar a façanha. A maioria dos empreendedores foge dos desafios de construir um negócio do zero e eu aposto que não é algo com o qual você queira se envolver. Os empreendedores que não desejam passar pelo processo de construção de um negócio do zero geralmente optam por comprar um negócio já feito.
Para Aumentar Lucro- : Se você já tem um negócio existente, ou uma carteira de investimentos; você pode decidir comprar uma empresa para aumentar o fluxo de caixa em seu portfólio.
Para cumprir um desejo de crescer- : Se você sente que há necessidade de crescer, comprar uma pequena empresa pode ser uma opção.
Para fins de diversificação -: Comprar uma pequena empresa é outra maneira segura de aproveitar uma oportunidade em um setor totalmente diferente daquele em que você opera atualmente.
Para ter uma estratégia de aquisição orientada para o valor : Algumas empresas adotam a estratégia de aquisição como seu plano global orientado para o valor. Isso é uma tentativa de aumentar o valor do valor da empresa ou o valor.
Para comprar concorrentes – : Às vezes, nos negócios, as ameaças são eliminadas por aquisições estratégicas. Uma empresa que representa uma ameaça potencial pode ser comprada para eliminar a ameaça.
Para utilizar o excesso de capital : Quando a empresa está sobrecarregada de dinheiro ou capital excessivo, comprar uma pequena empresa pode ser a próxima opção, em vez de construir uma do zero.
Para Ganhar Novos Canais de Distribuição- : Uma empresa pode ser comprada para aumentar e melhorar os canais de distribuição do comprador para que os produtos possam chegar aos clientes em menos tempo.
Para Ganhar uma Nova Gerência: Uma maneira interessante de trazer uma forte equipe de gestão a bordo é comprar a empresa onde os gerentes estão empregados.
Para aumentar a confiança dos acionistas -: As aquisições aumentam a confiança dos acionistas porque mostram a força interna de todo o negócio.
Para fortalecer o balanço patrimonial da empresa -: Imagine a Oracle Corporation comprando 57 empresas em um espaço de cinco anos. Comprar negócios fortalece o balanço patrimonial da empresa; mostra aos investidores que a empresa tem um forte plano e potencial de crescimento.
Para obter acesso a tecnologias novas ou emergentes -: No mundo dos negócios, observou-se que 75% das próximas inovações tecnológicas são trazidas por pequenas empresas. Portanto, adquirir essas empresas coloca você no controle de suas tecnologias inovadoras. Por exemplo: o Google Inc adquiriu o YouTube e o FeedBurner. O Yahoo adquiriu a Viacom, MyBlogLog e Tumblr. A AOL Time Warner adquiriu o TechCrunch. A Oracle adquiriu a Sun Microsystems. Facebook adquiriu Whatsapp e Instagram

Você gosta de comprar uma pequena empresa? Você tem acesso a fundos e está de olho em algumas pequenas empresas nas proximidades ? Em seguida, recoste-se enquanto eu desencadeio alguns passos inteligentes a seguir para evitar queimar seus dedos.

O que é necessário para comprar um negócio com financiamento de vendedor

Financiamento do vendedor, também chamado de financiamento do proprietário, é o financiamento que o proprietário de uma empresa ou vendedor oferece a você para comprar sua empresa. Geralmente é feito de duas maneiras. Em primeiro lugar, o vendedor pode aceitar uma nota promissória sua por uma parte do preço de venda. Como alternativa, você pode fazer um pagamento inicial enquanto o proprietário atua como credor pelo restante do preço de compra. Nesse caso, o vendedor aceita tanto uma nota promissória quanto um penhor sobre os ativos da empresa em troca do preço de compra.

Agora é muito comum que os empreendedores incluam o financiamento do vendedor como parte da estrutura do negócio quando desejam comprar um novo negócio. Do seu ponto de vista como comprador, o financiamento do vendedor pode ajudá-lo a atingir vários objetivos.

Em primeiro lugar, como comprador, você corre o risco de que o sucesso do negócio dependa principalmente da contribuição do vendedor, o que significa que o vendedor é inseparável do negócio. Mas, ao fazer com que o vendedor financie uma fração do preço de compra, você terá mais confiança no fato de que o vendedor acredita que o negócio pode prosperar sem ele.

Além disso, o financiamento do vendedor o ajudará a se beneficiar da experiência do vendedor por um período muito mais longo. Como o vendedor sabe que suas chances de recuperar seu dinheiro dependem do sucesso do negócio ( e, claro, ele quer de volta seu dinheiro ), ele estará motivado a contribuir imensamente para o negócio com sua experiência. Agora que você entendeu alguns dos benefícios de comprar uma empresa com financiamento de vendedor, precisa conhecer as etapas envolvidas.

Como comprar um negócio sem dinheiro para baixo (financiamento do vendedor)

“ Todos achavam que a estratégia de aquisição era extremamente arriscada porque ninguém a havia feito com sucesso. Em outras palavras, foi inovador. ”- Larry Ellison

1. Prepare-se para passar pelo processo de aquisição

Antes de pensar em comprar uma pequena empresa, deixe-me avisá-lo com antecedência de que o processo está associado a aquisições; que é semelhante ao processo empreendedor pode ser muito estressante. É preciso muitos cálculos, estratégias, comprometimento e disciplina para comprar um negócio com sucesso. Seja uma pequena empresa ou grande.

Outra questão importante a tratar são suas habilidades como empreendedor. Até que ponto você é inteligente quando se trata de negócios ? Antes de se envolver em uma aquisição, especialmente se você estiver do lado da compra; você precisa aprimorar suas habilidades empreendedoras e uma dessas habilidades é a arte da negociação. Dominar a arte da negociação é muito importante para o seu sucesso como empresário.

“ I f você não pode negociar, você vai acabar ficando bons negócios a preços exorbitantes ou pior ainda, você vai ter nada . ”- Ajaero Tony Martins

2. Monte uma equipe estratégica de negócios

O primeiro passo aconselhável para comprar uma pequena empresa é montar sua própria equipe estratégica. Essa equipe não deve estar necessariamente à frente dos negócios de sua empresa. O processo de compra de uma empresa é bastante tedioso, por isso é aconselhável deixar de fora alguns membros de sua equipe de negócios. Eles cuidarão do bom funcionamento contínuo de seus negócios existentes ( se houver ).

A equipe que você está prestes a montar deve ter a responsabilidade de concretizar seu plano de aquisição. Como empresário, é sua responsabilidade montar uma excelente equipe interna de trabalho, bem como uma equipe externa de assessores.

Sua equipe interna será composta por representantes dos departamentos de finanças, marketing, planejamento estratégico e operações. Os membros da equipe interna devem ser criativos e agressivos. Eles devem se concentrar nos fundamentos básicos que impulsionam a estratégia de aquisição, como distribuição, integração e expansão da base de clientes.

Quanto à sua equipe de aquisição externa; vai incluir consultores externos experientes, como advogados, contadores, banqueiros de investimento, especialistas em avaliação, corretor de vendas de negócios, especialistas em seguros e especialistas em benefícios para funcionários. Mais importante ainda, sua equipe externa deve incluir seu coach de negócios ou mentor, que também deve ter bastante experiência no jogo de aquisição.

3. Faça a viabilidade em negócios de seu interesse

Após montar uma equipe estratégica de negócios, o próximo passo é realizar um estudo de viabilidade sobre as propostas de negócios de sua escolha. Observe que sua equipe também deve estar envolvida neste processo. Uma regra geral no processo de aquisição é esta: não selecione uma empresa e espere poder adquiri-la por nada; é o mesmo que dizer “não carregue todos os ovos na mesma cesta .

Se o seu objetivo é comprar uma empresa, você deve selecionar pelo menos cinco empresas com base em certos fatores estritamente determinados e começar a trabalhar neles. Só assim poderá adquirir um negócio a um excelente preço.

4. Elabore um plano de compensação para sua equipe de consultoria externa

Como empresário liderando toda a equipe de aquisição, é sua obrigação traçar um plano de compensação para sua equipe externa. Você pode definir as modalidades de remuneração com sua equipe interna. As remunerações para consultores externos são geralmente baseadas em uma porcentagem acordada do preço total do negócio adquirido.

5. Desenvolva um forte plano de aquisição

“ É melhor comprar uma empresa maravilhosa por um preço justo do que comprar uma empresa justa por um preço maravilhoso. ”- Warren Buffett

É aqui que todas as estratégias e planos de aquisição são traçados. Indústrias diferentes exigem estratégias e abordagens diferentes. Este é o ponto onde as seguintes questões precisam ser respondidas:

Sua equipe está considerando uma aquisição hostil?
Qual será o impacto de longo prazo da aquisição em sua empresa?
Como sua equipe pretende financiar a aquisição?
Você desenvolveu um plano de contingência para o caso de as coisas acontecerem de outra maneira?

Essas são algumas das perguntas que você deve responder no processo de desenvolvimento de seu plano de aquisição.

6. Divulgue suas ofertas aos vendedores propostos

Antes de fazer uma oferta aos vendedores propostos, certifique-se de que as cinco etapas acima foram totalmente resolvidas. Se você se lembra, eu disse anteriormente que, se você pretende comprar uma empresa, deve escolher pelo menos cinco negócios de seu interesse e este é o meu motivo para fazer tal declaração.

Quando você envia uma proposta de aquisição para a empresa que pretende comprar, existe toda a possibilidade de sua proposta ser devolvida a você. Isso é sempre esperado, exceto que a empresa a ser adquirida já está à venda. Ao apresentar sua oferta ao vendedor, certifique-se de fazê-lo com profissionalismo e, se eventualmente uma reunião for agendada entre você e o vendedor proposto, certifique-se de saber seus objetivos antes de entrar no local da reunião.

Se você não for um bom negociador, deixe um membro competente de sua equipe falar enquanto você observa logicamente a atmosfera predominante.

Para comprar um negócio com financiamento de vendedor

Concordar com o preço de compra: embora a maioria dos vendedores indique o preço pedido antecipadamente, você pode considerar o preço impróprio após conduzir sua diligência. Portanto, você deve negociar com o comprador até que ambos concordem com um novo preço de compra. Desconfie de vendedores que concordarão com um preço mais baixo, mas com uma taxa de juros mais alta. As taxas de juros podem prejudicar o seu negócio a longo prazo. Somente depois de concordar com o preço de compra, você deve começar a negociar outros termos do negócio, como taxas de juros, custos de empréstimo, condições de pagamento e assim por diante.
Faça sua due diligence-: Com um contrato de financiamento do vendedor em vigor, a due diligence se torna uma coisa de mão dupla: assim como você precisa investigar o negócio e o vendedor decidir se deseja prosseguir com a aquisição, o vendedor também precisa verificar o seu credibilidade e solidez financeira. Fazer uma diligência devida ajudará você a descobrir quaisquer problemas ocultos, mas previsíveis, com o negócio que podem prejudicar seu progresso no longo prazo. Para garantir uma devida diligência completa, peça para ver os registros e projeções financeiras da empresa, referências bancárias, planos de negócios, documentos jurídicos e tudo o mais que você precisa para obter informações detalhadas sobre a empresa.
Concordar com o financiamento do vendedor: Seu primeiro passo para comprar uma empresa com financiamento do vendedor é concordar com o vendedor sobre isso. Embora a maioria dos vendedores não divulgue sua intenção de financiar sua compra, eles farão isso conhecido após você perguntar a eles sobre isso ou solicitar. Se o vendedor não estiver disposto a firmar um contrato de financiamento do vendedor com você, então não há sentido em prosseguir com o negócio.
Acordar as condições de pagamento-: Depois de concordar com o preço de compra, ofereça um pagamento inicial, que pode ser qualquer porcentagem do preço total de compra. No entanto, não ofereça um pagamento inicial inferior a dez por cento do preço de compra. Faça o seu pagamento inicial grande o suficiente para demonstrar ao vendedor seu próprio investimento no negócio. Isso também lhe dará algum patrimônio instantâneo. Depois de oferecer sua entrada, concorde com uma taxa de juros com base em seu histórico de crédito, saúde financeira e a taxa vigente para empréstimos comerciais. Em seguida, decida os termos do empréstimo, como a duração do empréstimo e se ele será amortizado. Em seguida, decida se o vendedor estará ativamente envolvido nas operações do dia-a-dia da empresa ou apenas desempenhará um papel consultivo em intervalos.

Ao todo, procure termos que protegerão o vendedor e serão favoráveis a você como comprador. E lembre-se de manter dinheiro suficiente em sua empresa para gerenciar operações, vendas, produção, marketing e outras funções de negócios. Você não quer gastar todas as suas receitas pagando o empréstimo. Depois de executar todas essas etapas com cuidado, vá em frente para finalizar o acordo de aquisição.

7. Faça o acordo

Como afirmei acima, você deve ter um plano de contingência para o caso de as coisas não correrem do seu jeito. Mas se o inverso for o caso, você definitivamente terminará fechando o negócio. A aquisição é realmente um processo enfadonho, com muita papelada e uma série de reuniões. Se as coisas correrem do seu jeito, feche o negócio e siga em frente, mas se não, volte ao seu plano de contingência e concentre-se na próxima empresa disponível.

“ Eu acho que você pode nos ver crescendo muito mais no setor bancário. Você pode nos ver adquirindo empresas na área bancária. Você pode nos ver adquirindo empresas na área de varejo. Acho que você pode nos ver adquirindo empresas do setor de telecomunicações. Acho que você vai nos ver ficando mais fortes em inteligência de negócios. ”- Larry Ellison

10 erros a evitar ao comprar uma empresa

Ter e administrar seu próprio negócio pode ser uma das experiências mais gratificantes em termos financeiros e emocionais de sua vida. Você se torna seu próprio patrão. Você escolhe seu próprio horário de trabalho. Você mantém o controle das finanças de sua empresa. E você decide quanto você ganha. Verdade seja dita, poucas coisas podem ser mais gratificantes.

Uma das maneiras mais fáceis de realizar o sonho de ser proprietário de uma empresa é comprar uma empresa de sucesso. No entanto, comprar uma empresa não é como comprar uma casa ou um carro novo. Comprar um negócio envolve muitas armadilhas potenciais que podem deixá-lo gravemente queimado. Na verdade, comprar uma empresa pode ser seu pior pesadelo se você não fizer isso direito.

Aqui estão 10 erros comuns que as pessoas cometem ao comprar um novo negócio. Evite-os e você não terá motivos para se arrepender de sua decisão de compra.

uma. Sem saber por que o negócio está sendo vendido-: Antes de aproveitar qualquer oportunidade de comprar um negócio, uma das primeiras perguntas que você deve fazer é “ Por que o vendedor está vendendo o negócio? ”A resposta que você obtém pode ser tudo de que você precisa para tomar uma decisão bem informada. O vendedor pode simplesmente dizer que está se aposentando. Mas ele pode realmente estar vendendo negócios porque um concorrente mais forte acabou de abrir na mesma rua, causando uma redução significativa nos lucros. Portanto, você precisa determinar por que o negócio está à venda e como será o ambiente de negócios quando você assumir.

b. Não fazendo a devida diligência -: Alguns compradores estão tão ansiosos para conseguir um novo negócio que se esquecem de fazer a devida diligência. Isso é bobo. Só porque uma empresa parece bem-sucedida e lucrativa não significa que não tenha problemas. Você precisa descobrir exatamente o que é possuído, alugado, emprestado e devido pela empresa. Com certeza você não quer assumir um novo negócio para ser assombrado mais tarde por uma pilha de contas, aluguel não pago e outras dívidas pendentes.

c. Comprando o negócio errado: Se você vai administrar um novo negócio sozinho ou vai contratar gerentes para fazer o trabalho, você ainda precisa comprar um negócio que se adapte às suas habilidades, conhecimentos, interesses e personalidade. Se você está motivado para comprar um negócio apenas porque parece lucrativo, o negócio pode não ser bem-sucedido.

d. Exagerar financeiramente: antes de comprar um negócio, você deve avaliar cuidadosamente sua capacidade financeira para administrar o negócio. Nunca compre um negócio que você não pode pagar. Se você fizer isso, simplesmente ficará sem dinheiro para operar e anunciar antes de ter fluxo de caixa suficiente para sustentar seu negócio. É como estar em primeiro lugar durante uma corrida de automóveis e ficar sem combustível antes de chegar à linha de chegada. Não importa o quão bem você esteja indo até aquele ponto, você perde no final porque não consegue cruzar a linha de chegada.

e. Assinatura de contratos em seu nome-: Ao comprar uma empresa, nunca assine contratos, contratos de empréstimo ou arrendamento em seu próprio nome. Você precisa ter estabelecido uma corporação ou LLC para comprar o negócio. Do contrário, estará sujeitando seus ativos pessoais aos riscos do negócio. Lembre-se, assim como começar um negócio do zero é arriscado, comprar até mesmo um negócio bem-sucedido também é arriscado.

f. Não saber o valor do negócio-: Ao comprar um negócio, não fique ansioso para fechar o negócio simplesmente porque “ o preço parece bom “. Não importa o quão atraente seja o preço, você precisa fazer uma análise financeira detalhada do negócio que deseja comprar para determinar se o preço pedido é apropriado. Revise as declarações de receitas e perdas, principais ativos, balanços, passivos e declarações de fluxo de caixa.

g. Planejando fazer muitas mudanças internas: Depois de comprar uma empresa, você sem dúvida precisará fazer algumas modificações e reverter algumas coisas. No entanto, fazer muitas mudanças pesadas, como substituir funcionários antigos por novos, pode deixá-lo gravemente queimado. Alguns funcionários são tão vitais para um negócio de sucesso que, no momento em que saem sem um sucessor igualmente eficaz, o negócio começa a sentir o impacto negativo. Além disso, treinar novos funcionários custa muito tempo e dinheiro.

h. Contando apenas com as boas notícias-: A maioria dos vendedores – especialmente os desesperados – são bons em dizer aos compradores em potencial centenas de coisas boas sobre seus negócios, sem mencionar os lados sombrios. Portanto, quando esse vendedor tentar convencê-lo de que o negócio tem um futuro brilhante pela frente ou lhe der vários motivos para não perder a oportunidade, lembre-se sempre de fazer perguntas críticas que revelarão as vulnerabilidades do negócio. Nenhum negócio é perfeito!

Eu. Comprando um emprego-: Uma das razões para querer comprar uma empresa é obter controle sobre quanto você ganha e ganhar significativamente mais do que você pode como funcionário. Uma boa aquisição de negócios paga a você um salário e benefícios pelo menos iguais aos que a empresa pagaria a um gerente. Além disso, o lucro líquido da empresa oferece um bom retorno do investimento. Qualquer coisa menos é um negócio bobo!

j. Manipulando o processo você mesmo- : A compra de uma empresa deve ser um esforço de equipe. Mesmo que você tenha vasta experiência em negócios e marketing, é difícil lidar com todo o processo de compra de uma empresa sozinho. Outras pessoas podem lhe dar bons conselhos e informações sobre sua decisão de compra. Você não precisa necessariamente envolver profissionais como CPAs e advogados, mas deve obter conselhos de poucas pessoas.

Como nota final, sei que a maioria dos empresários que lêem isto dirão que não têm intenção de comprar uma empresa porque não têm coragem ou capital para fazê-lo. De qualquer forma; para aqueles que desejam passar pelo processo de aquisição, desejo tudo de bom.