Como Comprar Yuan Chinês

À medida que a economia chinesa se torna um participante mais dominante no comércio internacional e o yuan continua ganhando mais aceitação, mais e mais investidores estão procurando maneiras de obter exposição à moeda chinesa. Embora o yuan ainda esteja um tanto atrelado ao dólar dos Estados Unidos e ainda não totalmente negociado, está se aproximando desse status rapidamente e se tornando mais acessível aos investidores. Os investidores têm várias opções de investimento em yuans, incluindo a compra direta de yuans e sua manutenção em dinheiro, investimentos em fundos que detêm o yuans chinês e a compra de contratos futuros de yuans. No entanto, existem nuances para cada investimento.

O caso para investir no Yuan Chinês

De 2015 a 2020, a desvalorização do yuan pelo governo chinês acelerou de aproximadamente 6,20 yuans para o dólar americano (USD) em 2015 para mais de 7,10 em 2020.

Economia em Ascensão

À medida que a economia chinesa continua a se expandir, mudando rapidamente a China de sua posição de principal economia de mercado emergente para a economia número um do mundo em geral, o yuan está ganhando uma aceitação substancialmente maior em todo o mundo. O compromisso da China em alcançar uma posição mais proeminente na economia financeira global se reflete no estabelecimento do Banco Asiático de Investimento em Infraestrutura (AIIB) e no Acordo de Reserva Contingente, uma espécie de mini-FMI para a região da Ásia-Pacífico.

Status da moeda

Para reforçar ainda mais o status da China, o Fundo Monetário Internacional (FMI) adicionou o renminbi chinês à sua lista de moedas de reserva a serem usadas, em parte, para transações do banco central.  O renminbi e o yuan são frequentemente usados ​​como moedas para a China , mas o renminbi é considerado a moeda oficial da China. O yuan é usado para facilitar as transações globais e financeiras e é normalmente usado offshore – fora da China – enquanto o renminbi é usado com mais frequência na China – onshore.

Outras moedas que são consideradas moedas de reserva incluem o dólar americano, o euro, a libra esterlina e o iene japonês. A elevação do status do renminbi permite que ele seja usado com mais frequência no comércio global e nas transações financeiras internacionais.

Controles de capital

No entanto, o governo chinês ainda controla o valor das taxas de câmbio do yuan e do renminbi e mantém controles de capital em vigor, o que impede os investidores chineses de retirar dinheiro da China. Até que a China possa flutuar livremente com sua moeda e permitir a livre movimentação de investimentos de capital dentro e fora do país, é improvável que o yuan ou o renminbi substituam o dólar americano como moeda de reserva mundial. As moedas de reserva são usadas para apreçar commodities, como ouro e petróleo bruto, bem como facilitar as transações comerciais globais em países em desenvolvimento que têm regimes monetários e sistemas financeiros menos estáveis. No entanto, é justo dizer que a moeda chinesa está a caminho de se tornar um player maior nas transações internacionais.

Retenção de dinheiro em yuans

O Banco da China tem filiais em Nova York, Chicago e Los Angeles, onde os investidores podem abrir contas de poupança ou depósitos a prazo de alto rendimento em dólares americanos, mas denominadas em yuan. Os investidores devem converter os fundos de volta em dólares americanos para fazer retiradas. Enquanto mantiverem dinheiro nessas contas, os investidores se beneficiarão de qualquer valorização da moeda chinesa.

O TIAA Bank, por meio de suas contas WorldCurrency Access Deposit, também oferece a oportunidade de abrir uma conta bancária denominada em yuan. A conta requer um depósito inicial mínimo de $ 2.500. Eles são qualificados pelo IRA e pode ser aplicada uma taxa de manutenção mensal. Enquanto o yuan permanecer uma moeda que não pode ser entregue, os saques só podem ser feitos em dólares americanos. No entanto, as conversões de moeda normalmente serão cobradas com spread de 1%, que é incorporado ou adicionado à conversão da taxa de câmbio.

Investir no Yuan por meio de ETFs ou ETNs

Outra forma de investir em yuan é por meio de fundos negociados em bolsa (ETFs), projetados para atuar de acordo com o valor da moeda chinesa. Um é o Fundo de Portfólio de Bonds da Invesco Chinese Yuan Dim Sum. Este ETF é investido em uma carteira de títulos dim sum, que são emitidos fora da China continental, mas ainda assim denominados em yuan. O fundo oferece uma valorização de capital de acordo com o yuan, um generoso rendimento de dividendos que pode variar de 3,50% a 4,00% ao ano. Os dividendos são normalmente pagamentos em dinheiro feitos aos investidores como recompensa pelo investimento em um título, fundo ou ação. O fundo também oferece potencial para ganhos de capital resultantes do aumento do valor dos títulos.

Um dos ETFs de Yuan chineses mais negociados é o WisdomTree Dreyfus Chinese Yuan Fund. O fundo visa espelhar o desempenho das taxas de juros chinesas e o valor do yuan em relação ao dólar americano. Há também o Market Vectors Chinese Renminbi / USD ETN, que parece refletir o desempenho geral do yuan em relação ao dólar dos EUA, acompanhando o Índice de Retorno Total em Renminbi Chinês da S&P. Um ETN é semelhante a um ETF, exceto que os ETNs normalmente investem em outros ativos além de ações. O índice subjacente para o Market Vectors ETN é composto pela rolagem de contratos a termo de moedas sem entrega de três meses sobre a taxa de câmbio yuan / dólar norte-americano.

Os contratos a termo permitem que duas partes troquem duas moedas, fixando a taxa de câmbio do par hoje para liquidação em algum momento no futuro. O contrato a termo inicial é compensado ou desfeito no vencimento da data de liquidação. A diferença nas taxas de câmbio entre o contrato a termo original e o comércio de compensação é o ganho ou a perda dos movimentos da taxa de câmbio da moeda. A diferença líquida é normalmente liquidada em dólares e nenhum yuan muda de mãos.

Futuros e negociação Forex em moeda Yuan

Os investidores que desejam maximizar o investimento em yuan através do uso de investimentos alavancados podem considerar futuros de moeda ou negociação no mercado cambial. As transações alavancadas usam fundos emprestados para aumentar os ganhos ou retornos de um investimento. No entanto, assim como a alavancagem pode ampliar os ganhos, também pode ampliar as perdas.

Os futuros de moeda Yuan / renminbi são negociados na Chicago Mercantile Exchange (CME) sob o símbolo RMB. Opções de futuros sobre o yuan também estão disponíveis. Os futuros são derivados, uma vez que obtêm o seu valor do investimento subjacente. Os contratos de futuros podem ser usados ​​para especular sobre moedas e commodities. No entanto, os futuros têm datas de vencimento predefinidas e são padronizados, ao contrário dos contratos a termo, que permitem valores e datas de liquidação customizados.

Um número limitado de corretoras Forex oferece negociação no par de moedas dólar dos EUA-yuan (designado como USD / CNY). Como esses tipos de investimentos são altamente alavancados, eles são adequados apenas para investidores que estão dispostos a aceitar o nível mais alto de risco que acompanha o nível substancialmente mais alto de retorno potencial.