Como David Rubenstein se tornou um bilionário

Publicado por Javier Ricardo


Outrora apelidado de “mestre arrecadador de fundos” pela Forbes Magazine, David Rubenstein e sua equipe da gigante de gestão de ativos The Carlyle Group (CG) administram bilhões de ativos para uma ampla gama de investidores institucionais dos EUA e internacionais.



Um bilionário com um estilo de vida simples e um coração generoso, Rubenstein se juntou a outros empreendedores de sucesso como Warren Buffett e Mark Zuckerberg, que se comprometeram a doar mais da metade de sua fortuna como parte da campanha Giving Pledge.
 Esta é uma visão geral de como David Rubenstein ganhou seus bilhões e construiu uma das maiores firmas de capital privado do mundo.

Juventude e escolaridade


Rubenstein era filho único e vivia em uma pequena comunidade de baixa renda em Baltimore, Maryland.
Sua mãe era dona de casa, enquanto seu pai, que nunca ganhava mais de US $ 7.000 por ano, trabalhava como carteiro.
 


A mãe de Rubenstein queria que ele se tornasse um dentista, mas ele queria servir em um cargo público depois de assistir à posse do presidente John F. Kennedy quando ele tinha 12 anos.
Ele disse que a famosa declaração de Kennedy durante o evento histórico – ” Não pergunte o que seu país pode fazer por você, pergunte o que você pode fazer por seu país ” – imediatamente o tocou.



Como resultado da pequena renda de sua família, Rubenstein dependia de bolsas de estudo para ir para a faculdade. A
 taxa de matrícula para um diploma de direito na época era de cerca de US $ 2.000.  Ele se inscreveu em uma série de escolas para obter ajuda financeira, com a intenção de frequentar uma isso deu a ele a maior bolsa de estudos. Rubenstein acabou na Escola de Direito da Universidade de Chicago, onde recebeu uma bolsa de estudos considerável. Ele se formou em 1973. 


Principais vantagens

  • David Rubenstein começou em um escritório de advocacia e depois trabalhou na política.
  • Rubenstein também abriu a empresa de private equity The Carlyle Group.
  • Sua primeira aquisição levantou US $ 100 milhões de investidores.

Carreira antes do Carlyle


Graduado em direito, Rubenstein ingressou imediatamente em um proeminente escritório de advocacia com sede em Nova York chamado Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison.
 Depois de dois anos lá, ele começou a pensar em uma nova carreira. Ele sempre brinca: ” Eu disse a [clientes e sócios da empresa] que estava pensando em entrar na política e no governo, mas ninguém disse: ‘Não vá embora!’ então concluí que provavelmente não era um bom advogado. ”


Entre 1975-1976, Rubenstein atuou como conselheiro-chefe do senador Birch Bayh no Subcomitê de Emendas Constitucionais do Comitê Judiciário do Senado dos EUA.
 Posteriormente, ele conseguiu um cargo na campanha de Jimmy Carter. Depois que Carter assumiu o cargo em 1977, Rubenstein foi nomeado assistente adjunto do presidente para a política interna. Seu mandato terminou abruptamente quatro anos depois, quando Carter perdeu a reeleição.

Uma nova empresa de aquisição alavancada nasceu


Após a derrota nas eleições, Rubenstein inicialmente teve problemas para encontrar um emprego.
Ele ficou desempregado por seis meses, mas acabou voltando a exercer a advocacia. Rubenstein, no entanto, rapidamente ficou insatisfeito com seu trabalho.


Um dia, Rubenstein encontrou um artigo no jornal sobre o ex-secretário adjunto do Tesouro dos Estados Unidos, William Simon.
 Após a permanência de Simon no governo, ele comprou Cartões Gibson com US $ 1 milhão de seu próprio dinheiro e US $ 79 milhões em dívidas no que se sabe como uma aquisição alavancada.  Simon em seguida, fez operações da empresa mais eficiente e levou-a pública por US $ 290 milhões.


Uma lâmpada acendeu na cabeça de Rubenstein quando ele leu a história.
Foi a primeira vez que ele ouviu falar sobre aquisições de alavancagem.
 Originalmente, ele planejava recrutar uma equipe de profissionais de finanças interessados ​​em abrir uma empresa de private equity que pudesse contratá-lo como consultor jurídico, mas ele não conseguiu encontrar ninguém interessado em formar uma nova empresa.


Então, em 1987, Rubenstein e dois outros sócios lançaram sua própria firma de private equity,
 que se chamava The Carlyle Group, em homenagem ao Carlyle Hotel na cidade de Nova York, onde algumas das primeiras reuniões da empresa foram realizadas. De acordo com o site da empresa, “Os fundadores esperavam criar uma instituição que os transcendesse”.

Rubenstein levantou US $ 5 milhões para dar início ao Carlyle.


Naquela época, as empresas de private equity eram predominantemente sediadas em Nova York, mas o Carlyle foi formado em Washington DC Rubenstein pensou que poderia levantar muito mais capital dizendo aos investidores que eles estavam se concentrando na aquisição de empresas fortemente afetadas pelo governo – portanto, seus localização.


Carlyle e sua equipe conseguiram arrecadar US $ 5 milhões para tirar o Carlyle do chão.
Desse montante, $ 3 milhões foram alocados para investimentos reais, enquanto o restante foi usado para despesas operacionais. Um investidor que apoiou a Carlyle foi a bem estabelecida casa de investimentos T. Rowe Price (TROW).



Até 1990, o Carlyle arrecadou dinheiro em uma base de acordo a acordo.
Sua primeira aquisição arrecadou US $ 100 milhões de investidores. Os fundos foram usados ​​para adquirir uma série de empresas. Desde então, o Carlyle arrecadou bilhões de dólares de investidores nos Estados Unidos e no exterior para mais de 100 fundos diferentes. 



Hoje trabalham na empresa os três sócios fundadores da Carlyle: Rubenstein, William E. Conway, Jr. e Daniel A. D’Aniello.
Rubenstein e Conway compartilham as funções de co-presidente executivo, enquanto D’Aniello atua como presidente do conselho.
 Em 2012, Carlyle levantou $ 671 milhões em uma oferta pública inicial e foi listado no mercado de ações NASDAQ. 

The Bottom Line


David Rubenstein fez fortuna cobrando taxas de administração de investidores que lhe deram dinheiro para investir em seu nome.
Com formação em direito e política, Rubenstein foi cofundador do The Carlyle Group, uma empresa de capital privado que investiu em empresas fortemente afetadas pelo governo.



Hoje, a Carlyle é uma das maiores e mais diversificadas firmas de private equity do mundo.
A empresa é responsável pela alocação de capital em diversos setores para investidores institucionais em todo o mundo.