O Brasil é um país em transição. De acordo com os dados de final de 2019 do Fundo Monetário Internacional (FMI), é classificada como a nona maior economia do mundo, com um PIB de US $ 1,839 trilhão, mas continua a crescer de uma recessão devastadora que foi alimentada por políticas incerteza, altas taxas de desemprego e inflação. As repercussões econômicas negativas da pandemia global COVID-19 apenas exacerbaram ainda mais o problema. O FMI prevê que a economia do Brasil se contraia em cerca de 5,1% em 2020 como resultado.Depois de ser eleito em 2018, o presidente Jair Bolsonaro fez da reforma da previdência uma prioridade, mas em 2019, a consultoria Kearney removeu o Brasil de sua lista dos 25 países mais confiáveis para investimentos estrangeiros – uma lista que constava desde seu início em 1998. No entanto, desde então, voltou a integrar o índice para 2020.
Segundo a consultoria Deloitte, em 2015, durante o auge da recessão, o investimento estrangeiro no Brasil caiu espantosos 23% em relação a 2014. Em 2016, subiu ligeiramente, apenas para cair novamente em 2017. O entusiasmo dos investidores melhorou desde então , e os investimentos têm crescido constantemente desde 2018, embora permaneça significativamente abaixo de seu pico recente de US $ 101,2 bilhões em 2011.
Benefícios
Como a maioria dos mercados emergentes, investir no Brasil envolve um trade-off entre risco e recompensa, porque a instabilidade política e a dependência de commodities o tornam mais arriscado do que os mercados desenvolvidos. Os investidores internacionais conhecem melhor o Brasil por seus ricos recursos naturais. De acordo com o Observatório de Complexidade Econômico (OEC), a exportação número um do Brasil é a soja, e eles representam quase 14% de todas as exportações do país, totalizando US $ 33,2 bilhões em setembro de 2020. Além de seus extensos campos de petróleo offshore, o país é o segundo maior produtor de minério de ferro do mundo, atrás da Austrália, exporta US $ 20,5 bilhões e produz mais etanol do que a Ásia e a Europa juntas.
Esses recursos a ajudam a produzir mais barato uma ampla variedade de bens industriais e de consumo, ao mesmo tempo em que atua como um fornecedor-chave de matéria-prima para países como China, Estados Unidos e Argentina, que são seus três principais destinos de exportação. A China lidera, recebendo US $ 64,3 bilhões das exportações do Brasil, enquanto os EUA e a Argentina são concorrentes distantes, com US $ 29,3 bilhões e US $ 15,0 bilhões, respectivamente.
O país também tem uma economia relativamente estável. Após dar passos em direção à estabilidade fiscal e liberalizar sua economia na década de 1990, o Brasil se tornou uma economia de primeira linha, com um setor de tecnologia em crescimento e um foco interno que deve reduzir a dependência de commodities.
O crescente setor de tecnologia, junto com o aumento dos gastos do governo para melhorar a infraestrutura, deve ser um sinal encorajador para os investidores de longo prazo.
Riscos
Um dos principais riscos de investir no Brasil é sua instabilidade política; eles têm uma história política um tanto volátil que permanece persistente até hoje. Em 2015 e 2016, muitos funcionários estiveram vinculados a atividades criminosas em conjunto com a gigante petrolífera parcialmente estatal Petrobras.
Esses escândalos fizeram com que a então presidente Dilma Rousseff fosse acusada de impeachment e condenada em agosto de 2016. As punições contra empresas envolvidas nesses escândalos limitaram algumas de suas oportunidades de negócios, o que gerou oportunidades para empresas estrangeiras entrarem e retomarem de onde pararam .
O Brasil também depende mais das exportações do que países desenvolvidos como os EUA, embora também dependa fortemente de financiamento externo. Como resultado, a desaceleração das commodities afetou a economia.
Melhores maneiras de investir
As oportunidades de investimento no Brasil variam de fundos negociados em bolsa (ETFs) listados nos EUA a títulos listados em sua própria bolsa de valores, Brasil Bolsa Balcão SA (B3). Os ETFs representam a maneira mais fácil de obter exposição. Os ETFs brasileiros populares incluem:
- iShares MSCI Brazil Index ETF (NYSE: EWZ)
- ETF de índice pequeno da VanEck Vectors Brasil (NYSE: BRF)
- Global X Brasil Consumer ETF (NYSE: BRAQ)
Outra forma de investir em ações brasileiras é comprando ações de American Depository Receipts (ADRs), que são cotadas em dólares e vendidas nas bolsas de valores dos Estados Unidos, mas representam ações de empresas estrangeiras. Os ADRs mais populares do Brasil incluem:
- Petróleo Brasileiro SA ADR (NYSE: PBR)
- Vale SA ADR (NYSE: VALE)
- ADR Itaú Unibanco Holding SA (NYSE: ITUB)
Os investidores internacionais em busca de exposição direta podem comprar títulos brasileiros diretamente por meio de muitas plataformas de negociação global com acesso ao B3. Aqueles que desejam investir diretamente precisam contratar entidades locais para atuar como custodiantes de contas de corretagem e se registrar no Banco Central do Brasil e em outros órgãos reguladores e fiscais.
O índice mais popular do B3 é o Índice Bovespa (IBovespa), que responde pela maior parte da capitalização de mercado total da bolsa.
The Bottom Line
É uma boa ideia para qualquer investidor diversificar seu portfólio e uma das principais formas de fazê-lo é investindo em ações internacionais. Com uma economia em crescimento que está se recuperando de uma recessão, o Brasil é um país de interesse para muitos investidores potenciais. Antes de investir em empresas brasileiras, é importante observar o estado de seu clima político e as perspectivas de sua indústria de exportação.
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