O que é hipoteca?
A hipoteca ocorre quando um ativo é dado como garantia para garantir um empréstimo. O proprietário do ativo não abre mão do título, posse ou direitos de propriedade, como a renda gerada pelo ativo. No entanto, o credor pode apreender o ativo se os termos do acordo não forem cumpridos.
Um imóvel alugado, por exemplo, pode sofrer hipoteca como garantia contra uma hipoteca emitida por um banco. Embora a propriedade permaneça como garantia, o banco não tem direito à receita de aluguel que vier; no entanto, se o proprietário não pagar o empréstimo, o banco pode confiscar a propriedade.
Principais vantagens
- A hipoteca ocorre quando um ativo é dado como garantia para garantir um empréstimo. O proprietário do ativo não abre mão do título, posse ou direitos de propriedade, como a renda gerada pelo ativo.
- A hipoteca ocorre mais comumente em empréstimos hipotecários, em que a casa serve como garantia, mas o banco não tem qualquer direito sobre os fluxos de caixa ou receita gerada por ele, a menos que o mutuário entre em default.
- O empréstimo de margem em contas de corretagem é outra forma comum de hipoteca encontrada na negociação e no investimento de títulos.
Compreendendo a Hipoteca
A hipoteca ocorre mais comumente em empréstimos hipotecários. O mutuário é tecnicamente o dono da casa, mas como a casa é dada como garantia, o credor hipotecário tem o direito de confiscar a casa se o mutuário não puder cumprir os termos de reembolso do contrato de empréstimo – que ocorreu durante a crise de execução hipotecária. Os empréstimos para automóveis são igualmente garantidos pelo veículo subjacente. Já os empréstimos quirografários não funcionam com hipoteca, uma vez que não há garantias a reclamar em caso de inadimplência.
Como a hipoteca fornece segurança ao credor por causa da garantia dada pelo tomador, é mais fácil garantir um empréstimo, e o credor pode oferecer uma taxa de juros mais baixa do que em um empréstimo sem garantia.
Considerações Especiais: Hipoteca em Investir
O empréstimo de margem em contas de corretagem é outra forma comum de hipoteca. Quando um investidor opta por comprar com margem ou vender a descoberto, ele concorda que esses títulos podem ser vendidos, se necessário, se houver chamada de margem. O investidor possui os títulos em sua conta, mas a corretora pode vendê-los se ele emitir uma chamada de margem que o investidor não possa atender, para cobrir as perdas dos investidores.
Quando bancos e corretores usam garantias hipotecadas como garantia para garantir suas próprias transações e negociações com o acordo de seus clientes, a fim de garantir um custo menor de empréstimo ou um desconto nas taxas. Isso é chamado de rehipotecação.
A rehipoteca por bancos e instituições financeiras é uma prática menos comum hoje devido ao impacto adverso que essa prática teve durante a crise financeira de 2007-2008.