Os fundos de índice tornaram-se uma grande força no mundo dos investimentos. Na verdade, já em 2016, acreditava-se que mais de US $ 1 em cada US $ 5 investidos nos mercados de ações nos Estados Unidos eram investidos por meio de um fundo de índice.
Os fundos de índice funcionam combinando ou rastreando um índice de mercado para gerar um retorno sobre o investimento. Eles não mudam em resposta ao mercado e são considerados investimentos estáveis e passivos. Em termos simples, um fundo de índice é um fundo mútuo que, em vez de ter um gerente de portfólio fazendo seleções, terceiriza o trabalho de alocação de capital para o indivíduo ou comitê que determina a metodologia do índice. Ou seja, se você comprar um fundo de índice Dow Jones Industrial Average ou ETF (fundo negociado em bolsa), na verdade está apenas transferindo o trabalho de gerenciamento de seu dinheiro para outra pessoa.
Como investir em fundos de índice de baixo custo
- Decida onde comprar: você pode comprar um fundo de índice diretamente de uma empresa de fundos mútuos ou de uma corretora. O mesmo vale para os fundos negociados em bolsa (ETFs), que são como minifundos mútuos que são negociados como ações ao longo do dia.
Aqui estão alguns fatores a serem considerados ao escolher onde comprar fundos de índice;
- Seleção de fundos: você deseja comprar fundos de índice de várias famílias de fundos? As grandes empresas de fundos mútuos carregam alguns dos fundos de seus concorrentes, mas a seleção pode ser mais limitada do que o que está disponível em uma linha de corretoras de desconto.
- Conveniência: Encontre um único provedor que possa atender a todas as suas necessidades. Por exemplo, se você for investir apenas em fundos mútuos (ou mesmo em uma combinação de fundos e ações), uma empresa de fundos mútuos pode ser capaz de servir como seu centro de investimento. Mas se você precisar de ferramentas sofisticadas de pesquisa e triagem de ações, um corretor de descontos que também vende os fundos de índice que você deseja pode ser melhor.
- Opções sem comissão: eles oferecem fundos mútuos sem taxa de transação ou ETFs sem comissão? Este é um critério importante que usamos para avaliar os corretores de desconto.
- Custos de negociação: se a comissão ou taxa de transação não for dispensada, considere quanto um corretor ou empresa de fundos cobra para comprar ou vender o fundo de índice. As comissões de fundos mútuos são mais altas do que as de negociação de ações, cerca de US $ 20 ou mais, em comparação com menos de US $ 10 por transação de ações e ETFs.
- Escolha um índice: Os fundos mútuos do índice rastreiam vários índices. O índice Standard & Poor’s 500 é um dos índices mais conhecidos porque as 500 empresas que ele acompanha incluem grandes e conhecidas empresas com sede nos Estados Unidos que representam uma ampla gama de setores. No entanto, o S&P 500 não é o único índice em que você pode investir. Existem índices – e fundos de índice correspondentes – compostos de ações ou outros ativos que são escolhidos com base em:
- Tamanho da empresa e capitalização: fundos de índice que acompanham empresas de pequeno, médio ou grande porte (também conhecidos como índices de pequena, média ou grande capitalização).
- Geografia: Esses fundos se concentram em ações negociadas em bolsas estrangeiras ou em uma combinação de bolsas internacionais.
- Setor de negócios ou indústria: fundos que se concentram em bens de consumo, tecnologia, negócios relacionados à saúde, por exemplo.
- Tipo de ativo: fundos que rastreiam títulos nacionais e estrangeiros, commodities, dinheiro.
- Oportunidades de mercado: Mercados emergentes ou outros setores emergentes, mas em crescimento, para investimento.
Mesmo que existam muitas opções atraentes, você pode ter que investir em apenas uma. Warren Buffett é conhecido por dizer que o investidor médio precisa apenas investir em um índice amplo do mercado de ações para ser devidamente diversificado.
- Verifique o mínimo de investimento, outros custos: uma das principais coisas que atraem as pessoas para indexar fundos são os baixos custos envolvidos. Eles são baratos para executar porque são automatizados para acompanhar as mudanças no valor de um índice. No entanto, não presuma que todos os fundos mútuos de índice são baratos.
Mesmo que não sejam gerenciados ativamente por uma equipe de analistas bem pagos, eles não significam que sejam totalmente desprovidos de qualquer implicação de custo adicional. Esses custos são subtraídos dos retornos de cada acionista do fundo como uma porcentagem de seu investimento total.
Dois fundos podem ter a mesma meta de investimento – como rastrear o S&P 500 – mas seus custos de gerenciamento podem ser muito diferentes. Essas frações de um ponto percentual podem não parecer grande coisa, mas seus retornos de investimento de longo prazo podem sofrer um grande golpe com a menor inflação de taxas. Normalmente, quanto maior o fundo, menores são as taxas.
Aqui estão os principais custos que você deve ter em mente:
- Mínimo de investimento: este é o valor mínimo que você precisa para investir em um fundo mútuo e pode chegar a alguns milhares de dólares. Depois de cruzar esse limite, a maioria dos fundos permite que os investidores adicionem dinheiro em incrementos menores.
- Mínimo de conta: não deve ser confundido com o mínimo de investimento. Embora o mínimo da conta de uma corretora possa ser $ 0 (comum para clientes que abrem um IRA tradicional ou Roth), isso não remove o mínimo de investimento para um fundo de índice específico.
- Rácio de despesas: Este é um dos principais custos que são subtraídos dos retornos de cada acionista do fundo como uma percentagem do seu investimento global. Encontre o índice de despesas no prospecto do fundo mútuo ou quando fizer uma cotação de um fundo mútuo em um site financeiro.
- Índice de custo de imposto: além de pagar taxas, ser proprietário do fundo pode gerar impostos sobre ganhos de capital se mantido fora de contas com vantagens fiscais, como um 401 (k) ou um IRA. Assim como o índice de despesas, esses impostos podem reduzir o retorno que você obterá do seu investimento.
Prós de Investir em Fundos de Índice
Existem muitas vantagens associadas ao investimento em fundos de índice, especialmente para investidores mais pobres. Alguns deles incluem;
- Índice não é uma palavra mágica. Os índices podem ser bons, ruins ou apenas uma média normal, desde que o investidor perceba que não há nada mágico sobre a palavra “índice” – existem bons índices, índices ruins e índices medíocres – e seleciona um índice subjacente inteligente executado por um estábulo e empresa de gestão de ativos responsável, deve fornecer uma forma satisfatória de participar em qualquer mercado subjacente que representa com uma única compra. Isso é muito conveniente e pode significar custos de transação mais baixos, o que importa se você está investindo apenas algo como $ 25.000 ou $ 50.000 e as comissões podem consumir uma quantidade significativa de seu principal se você tentar construir seu próprio 30, 50, 100+ carteira de ações diretamente em uma conta de corretora.
- Muitos fundos de índice no mercado de ações tendem a ser administrados de forma a minimizar o giro. A baixa rotatividade sempre foi a chave para o sucesso dos investimentos. Na verdade, muitas pesquisas mostraram que os investidores estariam em melhor situação, em muitos casos, comprando os componentes do índice subjacente diretamente, como ações individuais, e sentando-se neles sem nenhuma alteração subsequente do que estariam investindo no próprio fundo do índice .
- Os fundos de índice têm uma enorme vantagem psicológica para pessoas que não são inerentemente boas com aritmética. Não subestime o quão incrível isso pode ser para salvar uma família de dificuldades financeiras e da ruína devido à sua influência no comportamento. Muitos homens e mulheres, que de outra forma seriam pessoas boas e inteligentes, não têm uma compreensão básica de como os números interagem entre si.
- Os fundos de índice, por natureza já serem diversificados, dissipam os perigos dos investidores que sofrem de um viés cognitivo denominado escalada irracional.
- Os fundos de índice forçam as pessoas que não podem avaliar os negócios e, portanto, não têm empresas com ações, a evitar a tentação de selecionar participações individuais em empresas diferentes.
Contras de investir em fundos de índice
O investimento em fundos de índice tem suas desvantagens. Isso se torna mais evidente quanto mais sucesso você tem.
- Você precisa entender que os fundos de índice são uma aproximação grosseira daquilo que os faz funcionar. Eles não são ideais, eles são simplesmente “bons o suficiente”. Quando você olha para as evidências acadêmicas subjacentes, é impressionante demonstrar que, historicamente, o sucesso surge com mais frequência para investidores que: Combinam propriedade de capital diversificada com longos períodos de propriedade devido à baixa rotatividade e mantêm os custos baixos.
Para investidores de classe baixa e média, o fundo de índice era a única maneira de conseguir isso se você não quisesse dedicar muito tempo ao seu portfólio.
- Puramente passivos: os fundos de índice são passivos. Eles refletem o mercado como um todo o mais próximo possível, investindo o mais amplamente possível para evitar quedas maciças de valor. Normalmente, isso significa que um fundo de índice é razoavelmente seguro, mas se o próprio mercado estiver fortemente envolvido com ações que não são seguras ou apenas infladas em valor, então o crash inevitável destrói o valor de seu fundo de índice. Um fundo administrado, por outro lado, pode identificar esses fundos inseguros e evitá-los ou tentar viver o mantra “Compre na baixa, venda na alta”.
- Sem controle: outra desvantagem dos fundos de índice é que os investidores estão envolvidos e apoiam todas as empresas desse índice. Se um investidor não gosta de uma empresa por motivos morais ou pessoais, mas essa empresa está em seu índice, ele não tem como retirar seu dinheiro dessa empresa sem sair totalmente do fundo do índice. Já com um fundo administrado, basta um simples telefonema para o gestor informando que ele não quer ter dinheiro envolvido com aquela empresa.
- Risco e recompensa: alguns diriam que o investimento é comparável ao jogo legalizado, mas em vez de dar um salto de fé cego, um investidor está colocando dinheiro no qual as empresas farão bem no futuro e longe daquelas que não o farão. Escolher seus próprios investimentos ou deixá-los para um trader é arriscado porque envolve o elemento humano, mas também é de onde vêm as grandes recompensas.