Investir em futuros é uma das maneiras de investir na indústria de petróleo e gás. Um contrato futuro é visto como um acordo para comprar ou vender uma mercadoria ou título em uma data futura a um preço que é fixado no momento do acordo. Os compradores desse contrato geralmente fixam os preços hoje e os usam para se proteger contra preços mais altos em uma data posterior.
Investir em futuros de petróleo e gás é bastante lucrativo se for do seu jeito, mas você precisa saber como fazer o hedge de seu investimento para obter lucro. Os contratos de futuros permitem que você combine a compra ou venda de uma determinada quantidade de petróleo e gás no futuro, com o preço flutuando no mercado. Os contratos futuros de petróleo e gás oferecem aos investidores a chance de ter um investimento altamente alavancado, se não lucrativo.
Investir em contrato futuro de petróleo bruto
Investir em contratos futuros de petróleo bruto é uma das maneiras pelas quais os investidores ficam expostos ao preço do petróleo sem ter que lidar com o armazenamento real do petróleo e outras questões envolvidas na posse da commodity física. O negócio geralmente é assim; se você comprar um contrato futuro e o preço do petróleo subir, você terá lucro. Se cair, você perderá dinheiro e será o vendedor do contrato quem ganhará dinheiro com o contrato.
Compra de futuros de petróleo
Comprar petróleo futuro é a maneira mais direta de comprar a commodity sem ter que comprar o petróleo real (como explicado acima). O contrato futuro de petróleo pode ser comprado de uma corretora de commodities. Eles permitiriam que você comprasse um contrato de compra de petróleo em uma data futura e preço por barril. Os riscos de comprar petróleo futuro são que você precisa estar certo sobre o movimento do preço e o momento do movimento do preço se quiser obter ganhos.
Os seguintes contratos futuros são oferecidos na NYMEX do CME Group.
Light Sweet Crude Oil (CL): Esses futuros acompanham o petróleo West Texas Intermediate (WTI) e são cotados em dólares americanos e centavos por barril. Cada contrato representa 1.000 barris e é opcional.
Brent Crude (BZ): Pode não ser tão popular quanto os futuros do WTI, mas o Brent oferece um tipo diferente de exposição ao petróleo. Esses contratos, também opcionais, representam 1.000 barris.
E-mini Crude Oil (QM): Os futuros de E-mini Crude Oil em sua própria exposição ao petróleo WTI representam 500 barris por contrato. Isso permite que os investidores menores joguem com o petróleo sem ter que desembolsar os pesados ativos necessários para os contratos de CL.
Índice de volatilidade do petróleo bruto (CVF): Esses contratos baseados em VIX oferecem exposição à volatilidade exibida nos preços do petróleo bruto. Os contratos são um pouco traiçoeiros e complicados e só devem ser usados por quem tem confiança no mercado. Eles podem ser uma ferramenta poderosa para fazer um jogo com a alta volatilidade do petróleo.
Gasolina RBOB (RB): Em vez de investir em petróleo bruto não refinado, esses contratos investem na gasolina RBOB, que é simplesmente o gás disponível na bomba. Alguns consideram esses contratos um jogo melhor no setor de consumo, uma vez que os preços do petróleo e da gasolina nem sempre se alinham.
Compra de futuros de gás natural
O gás natural é uma importante fonte de geração de energia, especialmente para sistemas de aquecimento e resfriamento nos Estados Unidos. Geralmente, o produto é usado para alimentar turbinas a gás ou é queimado para criar vapor e turbinas a vapor. O combustível é frequentemente preferido ao carvão ou óleo, pois é muito mais limpo e produz menos gases de efeito estufa do que seus outros combustíveis fósseis.
O gás natural é o segundo contrato futuro de maior volume do mundo com base em uma commodity física. Os contratos futuros de gás natural são negociados na Bolsa Mercantil de Nova York sob o símbolo NG. O mercado para esses contratos é bastante líquido, e eles são extremamente ativos ao longo da semana. O comércio de futuros de gás natural é geralmente mais pesado às quintas-feiras, quando o Departamento de Energia divulga seu relatório semanal de armazenamento de gás natural.
Os futuros de gás natural NYMEX representam 10.000 milhões de unidades térmicas britânicas (mmBtu) e são cotados em dólares e centavos por mmBtu. Os contratos são listados para o ano corrente mais os próximos 12 anos. No final de cada ano civil, os próximos anos civis são adicionados.
Para quem deseja investir diretamente em gás natural, os investidores podem comprar contratos futuros muito líquidos para o combustível. A seguir estão as maneiras pelas quais um investidor pode adquirir futuros de gás natural.
Gás Natural (GN): Esses contratos futuros de Henry Hub, que também são opcionais, são os mais populares para estabelecer uma posição futura nessa commodity. Um contrato representa 10.000 milhões de unidades térmicas britânicas (mmBtu).
Henry Hub Natural Gas Last Day (HH): Também conhecido como futuro financeiro de último dia idêntico, esses contratos representam 10.000 mmBtu, e os futuros são liquidados no último dia de negociação de cada mês de contrato.
E-mini Gás Natural (QG): Esses contratos não são opcionais, mas representam apenas 2.500 mmBtu, permitindo que investidores menores ainda façam um forte jogo em seu combustível fóssil favorito.
Conclusão
Os contratos futuros de petróleo e gás podem ser bastante complicados; geralmente exigem uma conta de futuros bastante complexa, e o investidor médio geralmente é aconselhado a evitar isso. Para quem entende totalmente as nuances desses contratos, o futuro pode ser uma das ferramentas de negociação mais poderosas, oferecendo uma exposição que, em alguns casos, não pode ser encontrada em nenhum outro lugar do mercado. No entanto, devido à alta taxa de volatilidade, os contratos futuros são altamente arriscados e um investidor deve agir com cautela. Antes de entrar nesses mercados, é recomendável contratar a experiência de um profissional do setor para ajudá-lo.