Como lidar com a volatilidade com os clientes

Publicado por Javier Ricardo


A última semana foi uma corrida selvagem para os mercados, gerando temores sobre a possibilidade de uma recessão e levando o Fed a reduzir as taxas de juros em meio ponto percentual.
E embora o mercado pareça estar se recuperando, o efeito é inegável – investidores e economistas estão preocupados com a possibilidade de uma desaceleração do mercado no horizonte.


Essa é uma tendência que vimos ao longo dos primeiros dois meses de 2020, à medida que os investidores se moviam na direção de renda fixa e investimentos em dinheiro devido à volatilidade induzida pelo coronavírus.
Só na semana passada, os três principais índices dos EUA perderam entre 10 e 12,3% – quase US $ 4 trilhões em valor de mercado. Fechando a semana, o rendimento do Tesouro dos EUA em 10 anos atingiu o mínimo histórico de 1,127%.


Então, qual é a melhor maneira de afastar os temores dos investidores enquanto o mundo enfrenta as consequências da propagação do coronavírus?
Oferecer aos clientes uma perspectiva de longo prazo é fundamental e pode ajudar a minimizar a ansiedade no curto prazo, ao mesmo tempo que lhes dá alguns insights sobre seus objetivos financeiros gerais.

Manter o rumo


“Estou dizendo aos clientes que não é incomum ficar um pouco assustado, ou pelo menos assustado, com essa queda rápida do mercado”, diz Blair duQuesnay, Representante Consultor de Investimentos da Ritholtz Wealth Management.
“No entanto, para aqueles de nós que são investidores de longo prazo, em vez de especuladores que operam pela raiz, sabíamos que isso iria acontecer. Estas são características normais, necessárias e, ouso dizer, saudáveis ​​do mercado de ações. ” 


Seu conselho é repetido por Justin Castelli, da RSL Wealth Management.
Quando se trata de clientes preocupados, “eu os lembro que já trabalhamos em situações semelhantes a esta antes e seguir o plano deles é o melhor curso de ação”, diz ele. “Os aposentados têm suas necessidades de renda fora do mercado, o que permite que suas ações se recuperem, e os jovens profissionais têm um horizonte de longo prazo que lhes permite sobreviver.”

Procurando oportunidades em um mercado volátil


Oferecer contexto para a venda pode ajudar muito a tranquilizar os clientes sobre sua segurança financeira de longo prazo e ajudá-los a ver isso como um revés temporário.
E para os clientes que desejam adotar uma abordagem mais proativa, ajudá-los a entender as condições atuais do mercado pode oferecer novos caminhos para investir. 


“O outro lado da moeda está em busca de oportunidades”, diz Douglas Boneparth, presidente da Bone Fide Wealth.
“As conversas que tenho com meus clientes se concentram em duas coisas: há espaço em seus portfólios para comprar ações? Se eles puderem fazer isso, haverá dinheiro adicional para investir em ações mais baratas? ” Ele enfatiza que esse tipo de estratégia precisa ser parte de um plano financeiro bem desenvolvido e algo para o qual você idealmente se prepara muito antes de acontecer. “São coisas que você estabelece com seu cliente antes que esse tipo de volatilidade aconteça – e tudo é feito para ajudar a remover o máximo de emoção possível”, explica ele.  


Para clientes que são mais cautelosos, mas ainda procuram uma maneira proativa de lidar com a venda, o rebalanceamento também pode ser uma boa opção.
“Cada venda de mercado é ‘diferente’ de alguma forma”, diz duQuesnay. “Se você acredita que o mercado estará em alta em 20 ou 30 anos, esta pode ser uma oportunidade para reequilibrar e comprar mais ações enquanto elas estão em baixa.”

The Bottom Line


Embora possa parecer desafiador lidar com os temores dos investidores, os consultores com quem falamos concordaram que planejar com antecedência e oferecer aos clientes uma perspectiva de longo prazo são as chaves para enfrentar a tempestade.
“Mesmo com o melhor planejamento, isso pode ser difícil”, diz Boneparth. “O que os grandes planejadores fazem de melhor é ajudar seus clientes a navegar pelos componentes comportamentais do investimento.”