Deere & Company (DE) quebrou uma seqüência de perdas de seis trimestres consecutivos em que perdeu as estimativas de lucro por ação (EPS). Em 27 de novembro, a empresa superou as estimativas de Wall Street, mas a fraca orientação fez com que o gap das ações caísse na abertura naquele dia.
As ações da fabricante de equipamentos pesados fecharam em 26 de novembro em US $ 176,65 e abriram em 27 de novembro em US $ 168,50, uma diferença inferior em 4,6%. As ações da Deere foram negociadas por tão baixo quanto $ 162,04 em 1º de dezembro, ficando acima de seu pivô semestral de $ 160,91. A recuperação na sexta-feira foi um teste falhado de seu nível de risco mensal para dezembro de $ 167,05.
As ações tiveram um desempenho razoável até agora em 2019, embora a empresa tenha perdido lucros e tenha oferecido uma orientação fraca. A Deere existe desde 1837, mas se você avançar para 2019, a ação está em alta de 10,8% no acumulado do ano e em território de mercado em alta de 24,5% acima de sua baixa de 20 de maio de $ 132,68.
A guerra comercial dos EUA com a China tem sido um obstáculo para o estoque, mas a demanda dos agricultores dos EUA compensou esse obstáculo. A ação tem um preço razoável com uma relação P / L de 16,50 e um dividend yield de 1,86%, de acordo com a Macrotrends.
O gráfico diário para Deere
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O gráfico diário da Deere mostra claramente que a ação tem estado extremamente volátil nas últimas 52 semanas. O declínio de sua alta de 18 de abril de $ 169,99 para sua baixa de $ 132,69 definida em 20 de maio foi um crash do mercado em baixa de 21,9%. Esta foi uma oportunidade de compra, pois a ação testou seu nível de valor anual em $ 134,22.
O fechamento de $ 165,71 em 28 de junho foi uma entrada para minha análise proprietária, e seu pivô semestral do segundo semestre em $ 160,91 foi um ímã entre 10 de julho e 3 de outubro, quando se tornou um nível de valor para comprar. O fechamento de $ 168,68 em 30 de setembro foi outra entrada para minhas análises, e o nível de risco das ações no quarto trimestre está acima do gráfico, em $ 118,64. O fechamento de $ 168,05 em 30 de novembro foi a entrada mais recente, resultando em um pivô mensal para $ 167,05 em dezembro, que foi testado em alta em 6 de dezembro.
O gráfico semanal da Deere
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O gráfico semanal da Deere é negativo, com a ação abaixo de sua média móvel modificada de cinco semanas em $ 170,23. A ação está bem acima de sua média móvel simples de 200 semanas, ou “reversão à média”, de $ 130,51. A leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 terminou a semana passada caindo para 72,90, caindo abaixo do limite de sobrecompra de 80,00. Durante a semana de 15 de novembro, quando a alta foi definida, essa leitura estava acima de 90,00 em 91,71 como uma “bolha parabólica inflando”, e a ação está 8,5% abaixo da alta.
Estratégia de negociação: Compre ações da Deere com força para o nível de valor semestral a $ 160,91 e reduza as participações com força para o nível de risco mensal a $ 167,05.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de valor e níveis de risco são baseados nos últimos nove fechamentos mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado nos encerramentos em 31 de dezembro de 2018. O nível anual original permanece em jogo. O fechamento do final de junho de 2019 estabeleceu novos patamares semestrais, permanecendo em jogo o patamar semestral do segundo semestre de 2019. O nível trimestral muda após o final de cada trimestre, portanto, o fechamento de 30 de setembro estabeleceu o nível para o quarto trimestre. O fechamento de 29 de novembro estabeleceu o nível mensal para dezembro.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre os fechamentos são suficientes para supor que todos os eventos de alta ou baixa possíveis para as ações sejam contabilizados. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações na fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações na força para um nível de risco. Um pivô é um nível de valor ou nível de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs atuam como ímãs que têm alta probabilidade de serem testados novamente antes que seu horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações em 1987, portanto, estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica cobre as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos da ação. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a mais baixa baixa em relação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e descobri que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00,00 e 100,00 com leituras acima de 80,00 consideradas sobrecompradas e leituras abaixo de 20,00 consideradas sobrevendidas. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir o pico e cair de 10% a 20% e mais logo depois que uma leitura sobe acima de 90,00, então chamo isso de “bolha parabólica inflando”, já que uma bolha sempre aparece. Também me refiro a uma leitura abaixo de 10,00 como “muito barata para ignorar.”
Divulgação: O autor não possui posições em nenhuma ação mencionada e não tem planos de iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas.