JPMorgan Chase & Co. (JPM) é o maior dos quatro bancos de centro financeiro “grandes demais para falir” e é o único banco importante no Dow Jones Industrial Average. O gigante financeiro divulgou lucros antes do sino de abertura em 14 de janeiro e superou as estimativas dos analistas. As ações atingiram o máximo intradiário de todos os tempos no início de 2020, sendo negociadas a US $ 141,10 em 2 de janeiro. Esperava-se que os bancos tivessem o melhor desempenho em 2020, mas discordo dessa ideia.
As ações do JPMorgan fecharam na semana passada em US $ 133,15, queda de 4,5% no ano, mas em território de mercado em alta em 46,1% acima de sua baixa de 26 de dezembro de 2018 de US $ 91,11. A ação atingiu sua maior alta intradiária de US $ 141,10 em 2 de janeiro e está sendo negociada atualmente 5,6% abaixo desse nível.
De acordo com o Perfil Bancário Trimestral da FDIC para o terceiro trimestre de 2019, o JPMorgan tinha US $ 2,37 trilhões em ativos. O banco tem tentáculos de empréstimo em todo o mundo, o que o expõe a efeitos negativos relacionados à disseminação do coronavírus. A ação tem uma relação P / L de 13,02 com um dividend yield de 2,64%, de acordo com a Macrotrends. O JPMorgan superou as estimativas de lucro por ação (EPS) em quatro trimestres consecutivos.
O gráfico diário para JPMorgan Chase
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O gráfico diário do JPMorgan mostra que a ação terminou 2018 com um dia de “reversão chave” em 26 de dezembro. Este sinal de compra ocorreu depois que a ação foi negociada em baixa de $ 91,11 naquele dia, mas depois fechou o dia em $ 95,96, acima de 14 de dezembro alta de $ 94,22.
A ação registrou outro sinal de compra em 16 de maio, quando uma “cruz dourada” foi confirmada. Esse sinal ocorreu quando a média móvel simples de 50 dias subiu acima da média móvel simples de 200 dias. Quando uma ação está sendo negociada acima de uma “cruz dourada”, a estratégia é comprar fraqueza para a média móvel simples de 200 dias. No caso do JPMorgan, isso era viável a $ 107,95 em 23 de maio e novamente em 7 de agosto, quando a média era de $ 107,28. A ação seguiu esses sinais de compra para sua maior alta intradiária de todos os tempos, de $ 141,10, definida em 2 de janeiro.
O fechamento de US $ 139,40 em 31 de dezembro de 2019 foi uma contribuição importante para minhas análises proprietárias. Isso resultou em níveis de risco semestrais e anuais acima do gráfico em $ 142,68 e $ 144,69, respectivamente. Os níveis de valor mensal e trimestral são $ 127,87 e $ 122,87, respectivamente.
O gráfico semanal para JPMorgan Chase
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O gráfico semanal do JPMorgan em breve será negativo, com a ação abaixo de sua média móvel modificada de cinco semanas de $ 134,75. A ação está bem acima de sua média móvel simples de 200 semanas, ou “reversão à média”, em $ 98,62, testado pela última vez em $ 54,44 durante a semana de 12 de fevereiro de 2016.
A leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 terminou na semana passada em 81,18, abaixo dos 88,64 durante a semana de 17 de janeiro. Essa leitura estava acima do limite de 90,00 durante a semana de 10 de janeiro, colocando a ação em uma “inflação parabólica bolha “formação.
Estratégia de negociação: Compre ações do JPMorgan na fraqueza para seu nível de valor trimestral de $ 122,87 e reduza as participações na força para seus níveis de risco semestrais e anuais de $ 142,68 e $ 144,69, respectivamente.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os preços de fechamento das ações em 31 de dezembro de 2019 foram entradas para minhas análises proprietárias e resultaram em novos níveis mensais, trimestrais, semestrais e anuais. Cada cálculo usa os últimos nove fechamentos nesses horizontes de tempo. Novos níveis semanais são calculados após o final de cada semana. Novos níveis mensais ocorrem após o fechamento de cada mês. Novos níveis trimestrais ocorrem no final de cada trimestre. Os níveis semestrais são atualizados no meio do ano. Os níveis anuais estão em jogo durante todo o ano.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre os fechamentos são suficientes para supor que todos os eventos de alta ou baixa possíveis para as ações sejam considerados. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar na fraqueza até um nível de valor e reduzir as participações na força para um nível de risco. Um pivô é um nível de valor ou nível de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs atuam como ímãs que têm alta probabilidade de serem testados novamente antes que seu horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações em 1987, portanto, estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica cobre as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos da ação. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a mais baixa baixa em relação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e descobri que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00,00 e 100,00, com leituras acima de 80,00 consideradas sobrecompradas e leituras abaixo de 20,00 consideradas sobrevendidas. Uma leitura acima de 90,00 é considerada uma formação de “bolha parabólica inflando”, que normalmente é seguida por um declínio de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses. Uma leitura abaixo de 10,00 é considerada “muito barata para ser ignorada”, que normalmente é seguida por ganhos de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses.
Divulgação: O autor não possui posições em nenhuma ação mencionada e não tem planos de iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas.