Os empréstimos do Título 1 da Federal Housing Administration (FHA) são um segredo bem guardado pelo Departamento de Habitação e Desenvolvimento Urbano. A FHA garante rotineiramente empréstimos hipotecários feitos por credores aprovados, como bancos e cooperativas de crédito, para mutuários com crédito inferior ao perfeito e renda moderada. Eles mitigam o risco desses empréstimos hipotecários para os credores em caso de inadimplência do tomador.
Não é comum ouvirmos sobre o programa de empréstimo Título 1 da FHA, mas é um programa de empréstimo para reforma, reforma e conserto de uma casa. A maioria das pessoas pensa automaticamente em solicitar um empréstimo para aquisição de uma casa ou uma linha de crédito para uma casa (HELOC) para obter o dinheiro para reforma ou reforma da casa. Nem todos podem se qualificar para o empréstimo ou a linha de crédito com base no patrimônio líquido de sua casa. É aí que entra o programa FHA Title 1 Loan.
Os princípios básicos do empréstimo FHA Título 1
Um FHA Title 1 Loan é um empréstimo disponível para proprietários de casas para reparos, melhorias e renovações que irão aumentar o valor da casa. Assim como o empréstimo hipotecário do FHA, o FHA não concede o empréstimo. Eles garantem o empréstimo, feito por credores autorizados, que são reembolsados em caso de inadimplência do proprietário. Se você está comprando uma casa que precisa de reparos, pode adicionar um empréstimo FHA Título 1 à sua primeira hipoteca para consertar sua nova casa.Você pode encontrar uma lista de credores aprovados no site do Departamento de Habitação e Desenvolvimento Urbano.
O problema com o patrimônio da casa
Os reparos ou melhorias em casa são caros e poucos proprietários têm grandes quantias de dinheiro disponíveis para cobri-los. Eles precisam fazer um empréstimo e parecem gravitar em torno do uso do patrimônio que possuem em sua casa para esse tipo de grande despesa. Há casos em que isso não é possível. Se você for um comprador de uma casa pela primeira vez e tiver muito pouco patrimônio líquido em sua nova casa, pode precisar de um empréstimo FHA Tipo 1, especialmente se comprar um fixador superior.
- Se você refinanciou sua casa no passado e já retirou o patrimônio dela, pode ser necessário usar um empréstimo FHA Tipo 1 se precisar de reparos ou melhorias na casa.
- Se você precisar reformar sua casa para um membro da família com deficiência e não tiver muito patrimônio líquido em sua casa, o Empréstimo FHA Tipo 1 cobre esse uso do empréstimo.
- Se você deseja tornar sua casa mais eficiente em termos de energia, você pode usar um empréstimo FHA Tipo 1 para fazer essas modificações.
- Se você quiser adicionar um quarto ou se precisar colocar um telhado ou outro grande reparo ou melhoria que aumentará o valor justo de mercado de sua casa, um empréstimo FHA Tipo 1 ajudará a cobrir essa despesa, embora você possa ter para acessar uma fonte adicional devido ao limite do valor do empréstimo.
Alguns proprietários ainda estão submersos em suas hipotecas após a bolha imobiliária. Esses proprietários não têm patrimônio líquido em suas casas e precisariam da ajuda do programa de empréstimo Título 1 da FHA se precisassem fazer melhorias ou reparos.
Uma coisa que você não pode fazer com um empréstimo do Título 1 da FHA é instalar qualquer item de luxo, como sauna seca e a vapor ou banheira de hidromassagem.
Limites e Termos
- Para residências unifamiliares, o limite de empréstimo para empréstimos FHA Tipo 1 é de US $ 25.000.
- Para residências multifamiliares, o limite de empréstimo para empréstimos FHA Tipo 1 é de $ 60.000, com um limite de $ 12.000 para cada unidade individual.
A garantia é exigida na forma de sua casa, a menos que o valor do empréstimo seja inferior a US $ 7.500. Isso significa que, se o devedor não pagar o empréstimo, o credor pode executar a hipoteca da habitação. Se o valor do empréstimo for inferior a US $ 7.500, o empréstimo estará somente com a sua assinatura.
Até mesmo casas pré-fabricadas são cobertas pelo programa e são elegíveis para empréstimos de $ 25.090 com garantia.
O prazo de reembolso do empréstimo FHA Tipo 1 é de 6 meses a 20 anos, mais 32 dias. Não há penalidade de pré-pagamento. As taxas de juros desses empréstimos dependem do credor de quem o empréstimo é obtido e são fixas. Taxas de juros variáveis não estão disponíveis. O nível das taxas de juros na economia em geral e a qualidade de crédito do mutuário são dois outros fatores que ajudam a determinar as taxas de juros.
Requisitos
O processo de inscrição para o Empréstimo FHA Tipo 1 é como um empréstimo hipotecário, mas talvez não tão rigoroso. O credor puxará o relatório de crédito do mutuário e analisará sua pontuação de crédito. A receita será verificada para garantir que o mutuário possa pagar o empréstimo por meio de declarações de imposto de renda e W-2, embora não haja nenhum requisito específico de receita. O rácio dívida / rendimento não deve ser superior a 45%. Você deve ter ocupado a casa por no mínimo 90 dias.