Como o índice de empréstimos para depósitos (LDR) mede a liquidez de um banco

O que é a relação entre empréstimos e depósitos (LDR)?

O índice de empréstimos para depósitos (LDR) é usado para avaliar a liquidez de um banco, comparando o total de empréstimos de um banco com seus depósitos totais no mesmo período. O LDR é expresso como uma porcentagem. Se o índice for muito alto, significa que o banco pode não ter liquidez suficiente para cobrir quaisquer necessidades de fundos imprevistas. Por outro lado, se o índice for muito baixo, o banco pode não estar ganhando tanto quanto poderia.

Fórmula e cálculo para LDR

LDR=Empréstimos totaisDepósitos totais\ begin {alinhados} & \ text {LDR} = \ frac {\ text {Total de empréstimos}} {\ text {Total de depósitos}} \\ \ end {alinhados}​LDR =Depósitos totaisCrédito total​

Para calcular a relação empréstimo / depósito, divida o valor total dos empréstimos de um banco pelo valor total dos depósitos do mesmo período. Você pode encontrar os números no balanço de um banco. Os empréstimos são listados como ativos, enquanto os depósitos são listados como passivos.

O que LDR diz a você?

O índice de empréstimos para depósitos mostra a capacidade de um banco de cobrir perdas e saques de seus clientes com empréstimos. Os investidores monitoram o LDR dos bancos para garantir que haja liquidez adequada para cobrir os empréstimos no caso de uma desaceleração econômica que resulte em inadimplência.

Além disso, o LDR ajuda a mostrar como um banco está atraindo e retendo clientes. Se os depósitos de um banco estão aumentando, novo dinheiro e novos clientes estão sendo admitidos. Como resultado, o banco provavelmente terá mais dinheiro para emprestar, o que deve aumentar os ganhos. Embora seja contra-intuitivo, os empréstimos são um trunfo para um banco, já que os bancos ganham a receita de juros dos empréstimos. Os depósitos, por outro lado, são passivos porque os bancos devem pagar uma taxa de juros sobre esses depósitos, embora a uma taxa baixa.

O LDR pode ajudar os investidores a determinar se um banco é administrado de maneira adequada. Se o banco não estiver aumentando seus depósitos ou seus depósitos estiverem diminuindo, o banco terá menos dinheiro para emprestar. Em alguns casos, os bancos pedem dinheiro emprestado para satisfazer sua demanda de empréstimos na tentativa de aumentar a receita de juros. No entanto, se um banco está usando dívida para financiar suas operações de empréstimo em vez de depósitos, o banco terá custos de serviço da dívida, pois precisará pagar os juros da dívida.

Como resultado, um banco que toma dinheiro emprestado para emprestar a seus clientes normalmente terá margens de lucro menores e mais dívidas. Um banco prefere usar depósitos para emprestar, uma vez que as taxas de juros pagas aos depositantes são muito mais baixas do que as taxas que seriam cobradas para emprestar dinheiro. O LDR ajuda os investidores a identificar os bancos que têm depósitos suficientes para emprestar e não precisam recorrer ao aumento de sua dívida.

O LDR adequado é um equilíbrio delicado para os bancos. Se os bancos emprestarem muito de seus depósitos, eles podem se sobrecarregar, especialmente em uma crise econômica. No entanto, se os bancos emprestarem muito pouco de seus depósitos, eles podem ter um custo de oportunidade, uma vez que seus depósitos estariam em seus balanços, sem geração de receita. Os bancos com baixos índices de LTD podem ter menor receita de juros, resultando em menores ganhos.

Vários fatores podem conduzir a mudanças nas taxas de empréstimos para depósitos. As condições econômicas podem afetar a demanda de empréstimos, bem como o valor dos depósitos dos investidores. Se os consumidores estiverem desempregados, é improvável que aumentem seus depósitos. O banco da Reserva Federal regula a política monetária aumentando e reduzindo as taxas de juros. Se as taxas forem baixas, a demanda por empréstimos pode aumentar dependendo das condições econômicas. Resumindo, existem muitos fatores externos que afetam o LDR de um banco.

O que é um LDR ideal?

Normalmente, a relação empréstimo-depósito ideal é de 80% a 90%. Uma relação empréstimo-depósito de 100% significa que um banco emprestou um dólar aos clientes para cada dólar recebido em depósitos recebidos. Isso também significa que um banco não terá reservas significativas disponíveis para contingências esperadas ou inesperadas.

As regulamentações também influenciam a forma como os bancos são administrados e, em última análise, seus índices de empréstimos para depósitos. O Gabinete do Controlador da Moeda, o Conselho de Governadores do Sistema da Reserva Federal e a Corporação de Seguros de Depósitos Federais não estabelecem rácios empréstimos / depósitos mínimos ou máximos para os bancos. No entanto, essas agências monitoram os bancos para ver se seus índices estão em conformidade com a seção 109 da Lei de Eficiência de Bancos e Agências Interestaduais Riegle-Neal de 1994 (Lei Interestadual).

Exemplo de LDR

Se um banco tiver $ 500 milhões em depósitos e $ 400 milhões em empréstimos, o índice LDR do banco seria calculado dividindo o total de empréstimos pelo total de depósitos.

LDR=$400 milhão$500 milhão=.8=80%\ begin {alinhados} & \ text {LDR} = \ frac {\ $ 400 \ text {milhões}} {\ $ 500 \ text {milhões}} = 0,8 = 80 \% \\ \ end {alinhados}​LDR =$ 5 0 0  milhões$ 4 0 0  milhões de= . 8 = 8 0 %

Razão LDR vs. LTV

O coeficiente de empréstimo sobre valor (LTV) é uma avaliação do risco de empréstimo que as instituições financeiras e outros credores examinam antes de aprovar uma hipoteca. Normalmente, as avaliações com altos índices de LTV apresentam maior risco e, portanto, se a hipoteca for aprovada, o empréstimo custará mais ao tomador.

O índice LTV mede o valor da propriedade versus o montante do empréstimo, enquanto o LDR mede a capacidade de um banco de cobrir seus empréstimos com seus depósitos.

Limitações do LDR

O LDR ajuda os investidores a avaliar a saúde do balanço patrimonial de um banco, mas há limitações para o índice. O LDR não mede a qualidade dos empréstimos que um banco concedeu. O LDR também não reflete o número de empréstimos que estão inadimplentes ou podem estar inadimplentes.

Como acontece com todos os índices financeiros, o LDR é mais eficaz quando comparado a bancos do mesmo tamanho e composição semelhante. Além disso, é importante que os investidores comparem várias métricas financeiras ao comparar bancos e tomar decisões de investimento.

Exemplo do mundo real de LDR

Em 31/12/2018, o Bank of America Corporation (BAC) relatou seus resultados financeiros de acordo com sua declaração 8K e tinha os seguintes números.

• Empréstimos totais: $ 946,9 bilhões
• Depósitos totais: $ 1.381,50 trilhões
• O LDR do Bank of America é calculado da seguinte forma: $ 946,9 / $ 1.381,50
• LDR = 68,5%

O índice nos diz que o Bank of America emprestou cerca de 70% de seus depósitos até o final de 2018.