O Fear and Greed Index (FGI) da CNN mede as emoções de medo e ganância dos investidores em uma base diária, semanal, mensal e anual. Muito medo pode fazer com que os preços das ações caiam muito, enquanto a ganância pode elevar muito os preços. Este índice pode servir como uma ferramenta para fazer investimentos sólidos.
7 fatores diferentes para pontuar o sentimento do investidor
A CNN analisa sete fatores diferentes para pontuar o sentimento do investidor em uma escala de zero a 100 – medo extremo à ganância extrema, respectivamente:
- Amplitude do preço das ações : Até que ponto o volume das ações avançou ou diminuiu na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE)? Aqui, o FGI se baseia em dados do Índice de Soma de Volume McClellan.
- Momentum do mercado : até que ponto o S&P 500 está acima ou abaixo de sua média de 125 dias?
- Demanda de títulos de risco: os investidores estão buscando estratégias de risco mais alto?
- Demanda de refúgio seguro : os investidores estão mudando para ações a partir da segurança relativa dos títulos?
- Força do preço das ações: Qual é a contagem de ações atingindo máximos em 52 semanas em comparação com as mínimas em um ano?
- Volatilidade do mercado : aqui, a CNN utiliza o Índice de Volatilidade da Chicago Board Options Exchange (VIX), concentrando-se em uma média móvel de 50 dias.
- Opções de venda e compra: até que ponto as opções de venda ficam atrás das opções de compra – ganância – ou as superam – medo? As opções de venda permitem que os investidores vendam ações a um preço acordado em ou antes de uma data especificada, enquanto as opções de compra funcionam da mesma maneira, apenas os investidores estão comprando ações.
Se usado corretamente, o Fear and Greed Index pode ser usado como um guia para fazer investimentos lucrativos. Aqui estão algumas dicas para fazer e não fazer ao usar o FGI para ajudá-lo a investir.
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Use-o para determinar a melhor época para entrar no mercado.
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Programe o ponto de entrada de seu investimento para quando o índice cair em direção ao medo.
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Cuidado com as empresas que estão subvalorizadas.
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Use o índice para determinar o ganho de curto prazo.
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Invista quando a ganância for alta.
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Abandone uma ação muito rapidamente antes de obter lucro.
Compreendendo o índice de medo e ganância
Alguns céticos descartam o índice como uma ferramenta sólida de investimento, pois incentiva uma estratégia de market timing em vez de uma estratégia de compra e manutenção.
Embora seja verdade que a maioria dos investidores deve evitar tentar cronometrar o mercado para obter ganhos de curto prazo, o índice pode ser útil na decisão de quando entrar no mercado. Para fazer isso, você deve considerar cronometrar o ponto de entrada do seu investimento quando o índice dicas para o medo.
Dessa forma, você não estará imitando menos autoridade do que o bilionário Warren Buffett, que declarou que não gosta apenas de comprar ações quando elas estão baixas; ele quer comprá-los quando estão em seu nível mais baixo: “A melhor coisa que nos acontece é quando uma grande empresa tem problemas temporários … Queremos comprá-los quando estiverem na mesa de cirurgia”.
O Fear and Greed Index torna-se um termômetro para quando o medo está no auge e a ansiedade irracional orienta as ações de investidores razoáveis.
Se usar o Índice de Medo e Ganância, observe as fortes correntes de medo e, quando elas ocorrerem, observe as empresas que estão subvalorizadas. Dessa forma, você pode descobrir algumas oportunidades ocultas de grande investimento, desde que permaneça com o estoque por um longo tempo.
Finanças Comportamentais e Índice de Medo e Ganância
Embora o Índice de Fear and Greed possa soar como uma métrica de investimento divertida, há um caso forte a ser feito para seu mérito. Considere, por exemplo, a fascinante – e talvez maluca – pesquisa que foi feita nas bases de um campo relacionado conhecido como finanças comportamentais. Por exemplo, alguns cientistas estudaram a frequência com que os ratos pressionam uma barra na esperança de obter uma recompensa como medida do medo e da ganância humanos.
O verdadeiro ponto de virada para as finanças comportamentais veio em 1979, quando os psicólogos Daniel Kahneman e Amos Tversky desenvolveram a “teoria da perspectiva”, que explica como a mesma pessoa pode ser avessa a riscos e assumir riscos, dependendo se uma decisão parece mais provável de levar a um ganho ou uma perda. Uma vez que geralmente preferimos evitar uma perda (somos “avessos à perda”), aceitaremos mais riscos para evitar uma perda do que para realizar um ganho. Esse comportamento predomina quando o Índice de Medo e Ganância se inclina em direção ao medo.