O mercado de ações é um excelente indicador econômico para a economia americana. Ele reflete o desempenho de todas as empresas listadas. Se os investidores estiverem confiantes, eles comprarão ações, fundos mútuos de ações ou opções de ações. Alguns especialistas acreditam que os mercados preveem o que os investidores mais experientes acham que a economia estará fazendo em cerca de seis meses.
O que torna o mercado de ações americano atraente
Os mercados financeiros dos EUA são muito sofisticados e tornam mais fácil abrir o capital de uma empresa do que em outros países. Também é fácil obter informações sobre as empresas. Isso aumenta a confiança dos investidores em todo o mundo. Como resultado, o mercado de ações dos EUA atrai a maioria dos investidores. É um lugar atraente para as empresas americanas irem quando estiverem prontas para crescer.
Três maneiras de o mercado de ações afetar a economia
Os mercados de ações afetam a economia de três maneiras críticas.
Mercados permitem que pequenos investidores invistam na economia
As ações permitem que o investidor individual possua parte de uma empresa de sucesso. Sem os mercados de ações, apenas grandes investidores de private equity e instituições financeiras poderiam lucrar com a economia de mercado livre da América.
Os mercados ajudam os poupadores a vencer a inflação
Investir no mercado de ações ajuda os poupadores a vencer a inflação ao longo do tempo. A regra prática é que os preços das ações aumentam 7% ao ano, em média, levando-se em conta a inflação, o que é suficiente para compensar a maioria dos investidores pelo risco adicional de possuir ações em vez de títulos (ou manter o dinheiro em uma caderneta de poupança).
As ações fornecem o capital para que as empresas cresçam o suficiente para obter vantagem competitiva por meio de economias de escala.
Os mercados ajudam as empresas a financiar o crescimento
Negócios em crescimento e bem-sucedidos precisam de capital para financiar o crescimento e o mercado de ações é uma fonte importante. Para captar recursos dessa forma, os proprietários devem vender parte da empresa e, para isso, “abrir o capital” por meio de uma oferta pública inicial (IPO) de ações da empresa. Um IPO levanta muito dinheiro. Também indica que a empresa tem sucesso o suficiente para arcar com o processo de IPO. A desvantagem é que os fundadores não são mais donos da empresa; os acionistas fazem. Os fundadores podem manter o controle da empresa se detiverem 51% das ações.
As ações indicam o quão valioso os investidores pensam que uma empresa é. Quando os preços das ações sobem, isso significa que os investidores acreditam que os lucros vão melhorar. A queda dos preços das ações significa que os investidores perderam a confiança na capacidade da empresa de lucrar.
Como uma quebra do mercado de ações afeta a economia
Os preços das ações sobem na fase de expansão do ciclo econômico. Como o mercado de ações é um voto de confiança, um crash pode devastar o crescimento econômico. Preços mais baixos das ações significam menos riqueza para empresas, fundos de pensão e investidores individuais. As empresas não conseguem obter tanto financiamento para operações e expansão.
Quando os valores dos fundos de aposentadoria caem, isso reduz os gastos do consumidor. Uma quebra do mercado de ações afetará negativamente o produto interno bruto do país, uma vez que o consumo pessoal e o investimento empresarial são alguns dos principais componentes do PIB.
Se os preços das ações permanecerem deprimidos por tempo suficiente, as novas empresas não conseguirão obter fundos para crescer. As empresas que investiram seu dinheiro em ações não terão o suficiente para pagar os funcionários ou financiar planos de pensão. Os trabalhadores mais velhos podem descobrir que não têm dinheiro suficiente para se aposentar.
O mercado de ações não é a economia
Apesar de seu papel crítico na economia, o mercado de ações não é o mesmo que a economia. O mercado de ações é movido pelas emoções dos investidores, que podem exibir uma exuberância irracional. Ocorre durante uma bolha de ativos e o pico do ciclo de negócios. Eles se tornam excessivamente otimistas, embora não haja dados concretos para apoiá-los. O pico ocorre logo antes de um acidente.
Os investidores confundiram o mercado de ações e a economia durante os loucos anos 20. Eles não perceberam que uma recessão havia começado em agosto de 1929. Eles continuaram a impulsionar as ações até a quebra do mercado de outubro de 1929. Muitos outros fatores causaram a Grande Depressão. A depressão terminou em 1939. Mas o mercado de ações não se recuperou até os anos 1950.