Os críticos do plano tributário do presidente Donald Trump para reduzir significativamente os impostos pessoais e corporativos alertaram que os cortes iriam disparar o déficit ao reduzir drasticamente as receitas federais. Os proponentes argumentaram que os cortes de impostos estimulariam o crescimento econômico que mais do que pagaria pela perda de receita. A Lei de Reduções de Impostos e Empregos (TCJA) – refletindo o plano do presidente Trump – foi finalmente sancionada em 22 de dezembro de 2017. Ela entrou em vigor em 1 de janeiro de 2018. Desde então, a dívida em relação ao produto interno bruto ( O rácio do PIB) diminuiu ligeiramente antes de retomar a sua trajetória ascendente no final de 2019.
Embora o quarto trimestre de 2020 tenha visto um aumento de 4% na economia dos EUA, de acordo com o Bureau of Economic Analysis, o PIB geral do ano na verdade caiu 3,5%. No entanto, o impacto da pandemia COVID-19 pode torná-lo difícil determinar qual o papel do TCJA na queda do PIB.
Aqui estão alguns impactos do TCJA a serem considerados.
O efeito dos colchetes fiscais
O presidente Trump propôs inicialmente diminuir o imposto de renda e reduzir o número de faixas de impostos de sete para três – 12%, 25% e 35%. Isso não aconteceu. O TCJA ainda prevê sete faixas, mas foram reduzidas um pouco: 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% e 37%.
As faixas em 2017, antes do TCJA, eram: 10%, 15%, 25%, 28%, 33%, 35% e 39,6%.
As deduções padrão
O presidente Trump também queria deduções padrão maiores e as obteve. A dedução padrão quase dobrou sob o TCJA. Em 2021, as deduções padrão são de $ 25.100 para casais que entram com o pedido em conjunto, $ 12.550 para solteiros e $ 18.800 para chefes de família.
No entanto, embora a TCJA tenha aumentado significativamente a dedução padrão, também eliminou a isenção pessoal que os arquivadores poderiam tomar para si, seus cônjuges e cada um de seus dependentes. Isenções pessoais não estão disponíveis de 2018 a 2025. Em 2025, muitos aspectos da TCJA estão programadas para expirar, a menos que o Congresso aja para renovar a lei.
Alguns indivíduos e famílias podem descobrir que o aumento da dedução padrão mais do que compensa a perda de isenções pessoais. Outros podem descobrir que, em última instância, pagam mais impostos do que pagariam se pudessem reivindicar isenções pessoais.
Impostos individuais gerais
Antes da TCJA entrar em vigor, o Centro de Política Tributária estimou que os cortes de impostos resultariam em uma redução média de US $ 1.600. No entanto, a maioria desses benefícios deveria ser usufruída por famílias de alta renda com mais de US $ 300.000 em renda anual . Embora se esperasse que as famílias de renda média pagassem cerca de US $ 900 a menos em impostos, esperava-se que aqueles que se encontravam entre os 0,1% mais ricos recebessem um corte médio de impostos de cerca de US $ 190.000.
Essas estimativas parecem estar ocorrendo conforme o esperado. Em 2020, a Tax Foundation revisou os dados do imposto de renda do ano fiscal de 2019 e descobriu que o americano médio pagava cerca de 2% menos impostos do que antes do TCJA. A carga tributária média foi de 29,8% em 2019, em comparação com 31,8% em 2017.
Receitas Corporativas
O TCJA reduziu a alíquota do imposto corporativo de 35% para 21%. Em 2017, a receita tributária sobre a renda corporativa foi de US $ 245,4 bilhões. Em 2018, esse número caiu para US $ 210,5 bilhões em 2018, apesar do PIB de 3% crescimento. Em 2019, esse número aumentou um pouco para US $ 217,3 bilhões – ainda mais de US $ 35 bilhões a menos do que a receita tributária corporativa em 2017.
O Centro de Política Tributária acredita que no curto prazo, pelo menos, o TCJA vai estimular a economia , mas os efeitos estimuladores de longo prazo – principalmente em relação ao déficit – são menos certos. A taxa de crescimento do PIB aumentou em 2018 (de 2,3% para 3%), mas a taxa de crescimento desacelerou em 2019 (para 2,2%) e, em 2020, o PIB não cresceu nada – encolheu 3,5%.
O efeito sobre o déficit federal
Estimativas oficiais concluíram que se esperava que o TCJA acrescentasse entre US $ 1 trilhão e US $ 2 trilhões ao déficit federal antes de 2025. No entanto, a pandemia de COVID-19 e os gastos federais em resposta aumentaram o déficit federal muito mais rapidamente. Agora é muito mais difícil determinar qual teria sido o déficit decorrente apenas da TCJA. Em outubro de 2020, o déficit federal era de mais de US $ 3,1 trilhões. Em 2017, o déficit era de US $ 665 bilhões.
The Bottom Line
Embora os analistas geralmente concordem que o TCJA reduziu a carga do imposto de renda para a maioria dos americanos conforme o esperado, as questões mais matizadas – se ele se pagaria e estimularia a economia – ainda não foram respondidas. Neste ponto, os dados fiscais e econômicos completos estão disponíveis apenas para dois anos pós-TCJA. Quanto mais dados fiscais e econômicos estiverem disponíveis, será mais fácil fazer declarações mais conclusivas sobre qual foi o impacto da TCJA.
A pandemia COVID-19 apenas complicou ainda mais essas considerações. Os gastos com recuperação não apenas afetaram inesperadamente as projeções do déficit da TCJA, mas muitas empresas foram forçadas a fechar ou operar com capacidade reduzida para ajudar a desacelerar a disseminação do vírus. Se essas empresas tivessem funcionado normalmente e o governo não tivesse sido forçado a aumentar os gastos deficitários, os dados do PIB de 2020 poderiam ter funcionado de forma muito diferente.