Como os custos do petróleo tratam as reservas em um balanço patrimonial

Como as empresas petrolíferas registram as reservas de petróleo?

As reservas de petróleo são quantidades estimadas de petróleo bruto que apresentam um alto grau de certeza, geralmente 90%, de existência e explorabilidade. Em outras palavras, são quantidades estimadas de petróleo que as empresas de petróleo acreditam existir em um determinado local e podem ser exploradas.

De acordo com a Securities Exchange and Commission (SEC), as empresas petrolíferas são obrigadas a relatar essas reservas aos investidores por meio de informações complementares às demonstrações financeiras.  É importante notar que o petróleo ainda no solo não é considerado um ativo até que seja extraído e produzido. Depois que o óleo é produzido, as empresas petrolíferas geralmente listam o que não é vendido como estoque de produtos e mercadorias.

Compreendendo como as reservas de petróleo são registradas

A quantidade de reservas de petróleo com alto grau de probabilidade de serem recuperadas é chamada de reservas provadas.  As empresas listam suas reservas provadas na seção suplementar de suas demonstrações financeiras.  As reservas provadas são normalmente divididas em duas categorias chamadas desenvolvidas e não desenvolvidas.

As reservas desenvolvidas são as reservas que estão no oleoduto e pode-se esperar que sejam recuperadas dos poços existentes. As reservas não desenvolvidas normalmente incluem as reservas esperadas de novos poços, bem como a expansão e aprofundamento dos poços existentes.

As empresas de petróleo podem avaliar suas reservas encontrando seu valor presente líquido menos os custos de extração – também conhecidos na indústria como “custos de extração”. Existem dois métodos contábeis para registrar os custos associados à exploração de petróleo. As empresas podem escolher entre o método de esforços bem-sucedidos (SE) ou o método de custo total (FC). A escolha de qual método é importante porque pode determinar se os custos são tratados como despesas ou se podem ser capitalizados. 

Custos capitalizados são aqueles que não são reconhecidos como despesa quando incorridos. Em vez disso, os custos são distribuídos ao longo do tempo, permitindo que a empresa obtenha receita com o ativo. Capitalizar custos ajuda as empresas, pois elas não precisam realizar todas as despesas no primeiro ano.

Método de esforços bem-sucedidos

O método de contabilização de esforços bem-sucedidos é um método bastante conservador para permitir a capitalização dos custos de exploração. O custo de perfuração de um poço de petróleo não pode ser capitalizado a menos que o poço seja bem-sucedido. Se o poço não for bem-sucedido – chamado de poço seco – o custo deve ser cobrado como despesa contra a receita do período. Os defensores do método de sucesso sugerem que as companhias de petróleo deveriam ter permissão para capitalizar o custo de exploração de poços que estão produzindo petróleo.

Método de Custo Total

No entanto, existem outros na indústria do petróleo que acreditam que o processo de exploração – independentemente do nível de sucesso – faz parte da exploração de petróleo e deve ser capitalizado.

Sob o método de custo total, as empresas de petróleo podem capitalizar todas as despesas operacionais envolvidas na busca e produção de novas reservas de petróleo. Em outras palavras, a compra de terrenos, exploração, perfuração e quaisquer custos de desenvolvimento são capitalizados. Os custos são totalizados e agrupados em pools de custos – pools de custo total (FCP) – para cada país.

Por exemplo, se a empresa tem 2 milhões de barris de reservas de petróleo e um FCP de $ 50 milhões, cada barril, em tese, custa $ 25. À medida que os barris são produzidos, $ 25 são cobrados do FCP. Se 500.000 barris são produzidos, as reservas são reduzidas para 1,5 milhões e o FCP diminui para $ 37,5 milhões.

Rastreando os custos reais do petróleo

Segundo este método, a empresa deve comprovar que as suas reservas têm um valor que excede o valor do FCP. Caso contrário, o valor das reservas deve ser baixado de acordo com a “redução do teste de teto”. Sob esforços bem-sucedidos, cada centro de custo, ou grupo de ativos, é rastreado separadamente para que os custos reais sejam medidos. Dessa forma, um centro de custo pode ter lucro enquanto outro pode gerar prejuízo. 

Somente se o custo for capitalizado é que esse custo é considerado um ativo que é depreciado ao longo do tempo. É importante observar que antes que as empresas possam listar as reservas de petróleo por meio de informações suplementares às demonstrações financeiras, a SEC exige que elas provem suas reivindicações e arquivem os documentos apropriados.

Para as empresas de petróleo e gás, as reservas de petróleo são consideradas um ativo em esgotamento, pois quanto mais reservas extraem, menos produtos terão para vender no futuro. As reservas são geralmente o ativo mais valioso que uma empresa de petróleo possui; estimativas comprovadas são incluídas no relatório aos investidores, mas normalmente não são avaliadas. 

Exemplo do mundo real de como as reservas de petróleo são registradas

Abaixo está o resumo anual das reservas de petróleo da Exxon Mobil Corporation (XOM) para 2018, conforme relatado no relatório 10K da empresa. As reservas provadas são discriminadas com base em desenvolvidas e não desenvolvidas.

• As reservas de petróleo desenvolvidas totais da Exxon foram de 5,1 bilhões de barris em 2018.
• As reservas provadas não desenvolvidas totalizaram 4,1 bilhões de barris no período.
• As reservas provadas totais da Exxon para o ano foram de 9,26 bilhões de barris – localizadas na parte inferior e destacadas em laranja.

Esta pergunta foi respondida por Chizoba Morah.