O tratamento fiscal dos dividendos nos Estados Unidos depende se o Internal Revenue Code os classifica como “qualificados” ou “ordinários”. Os dividendos qualificados são tributados nas mesmas taxas que os ganhos de capital de longo prazo; essas taxas são inferiores às taxas normais de imposto de renda e, a partir de 2019, não ultrapassam 20%.
Os dividendos ordinários são tributados como renda ordinária, o que, dependendo da faixa de imposto de cada um, pode significar uma alíquota de até 37%. Os investidores pagam impostos sobre os dividendos ordinários às mesmas taxas que pagam sobre a renda normal, como salários ou ordenados. As taxas de imposto de renda e ganhos de capital mudam ao longo do tempo, mas nos últimos anos o último tem sido substancialmente mais baixo do que o primeiro.
Dividendos qualificados vs. ordinários
Um dividendo é uma parte dos lucros de uma empresa paga diretamente aos acionistas. As empresas que oferecem dividendos pagam um valor fixo por ação e podem ajustá-lo para cima ou para baixo a cada período de lucro (geralmente um trimestre civil), com base no desempenho da empresa. O investidor deve pagar impostos sobre seus dividendos, mas quanto ele paga depende se os dividendos são qualificados ou ordinários.
Os dividendos qualificados, que recebem tratamento tributário mais favorável, devem atender a alguns critérios. Eles devem ser emitidos por empresas americanas com ações negociadas publicamente nas principais bolsas, como Dow Jones ou NASDAQ. O investidor deve possuí-los por pelo menos 60 dias de um período de detenção de 121 dias. Certos dividendos – como aqueles derivados de um plano de propriedade de ações de funcionários ou emitidos por uma organização isenta de impostos – não são elegíveis para o status de qualificado.
Não há diferença significativa entre dividendos qualificados e ordinários além de seu tratamento fiscal.
Tratamento tributário de dividendos qualificados
Os investidores privilegiam os dividendos qualificados porque estão sujeitos a taxas de imposto mais baixas, nomeadamente as incidentes sobre as mais-valias de longo prazo e não as cobradas sobre o rendimento ordinário. Isso é verdade independentemente da faixa de impostos do investidor, embora a maior economia seja atribuída aos investidores das duas faixas superiores, onde a diferença de alíquota de imposto entre os dois tipos de dividendos pode chegar a 20%.
A partir de 2019, a programação tributária para dividendos qualificados apresenta apenas três níveis: 0%, 15% e 20%. Os investidores nas duas faixas inferiores de impostos estão totalmente isentos de impostos sobre dividendos qualificados. Com uma taxa de imposto de 0%, os investidores de baixa renda podem ficar com todo o dinheiro que ganham por meio de dividendos qualificados.
Para todos os outros investidores, a alíquota de imposto para dividendos qualificados é de 15%, com exceção daqueles na faixa de imposto mais alta, que pagam 20%. Esta faixa de imposto inclui declarantes individuais que ganham $ 510.300 ou mais e registradores conjuntos casados que ganham um combinado $ 612.350 ou mais.
Indivíduos que ganham $ 200.000 ou mais, e casais que ganham $ 250.000 mais, pagam um adicional de 3,8% sobre a receita de investimento, incluindo dividendos qualificados.
Exemplo hipotético
Para ver a diferença que esses dois tratamentos tributários fazem, imagine um investidor com 5.000 ações da Empresa X que geram US $ 2 cada em dividendos ordinários, ou US $ 10.000 por ano. Suponha que ele seja solteiro e tenha uma renda tributável de $ 50.000 por ano, colocando-o na faixa de 22% de renda marginal para a renda ordinária. Como os dividendos ordinários não recebem tratamento fiscal especial, ele paga 22%, ou $ 2.200, em impostos sobre seus dividendos. No entanto, se seu dividendo for qualificado, ele paga uma taxa de 15%, com base em sua renda, ou $ 1.500.
Imagine que o mesmo investidor, ainda solteiro, ganhe lucro tributável de $ 1 milhão por ano, excluindo dividendos de 50.000 ações da Empresa X. A $ 2 por ação, seu dividendo anual é de $ 100.000. Tributado à taxa marginal máxima de 37%, ele deve $ 37.000 em impostos federais sobre os dividendos se eles forem comuns, mas apenas $ 20.000 se forem qualificados, uma economia de $ 17.000.