Um dos benefícios comumente esquecidos do investimento passivo são os benefícios fiscais potenciais dos fundos de índice. Se você aprecia os custos baixos, a simplicidade, a diversificação e o desempenho confiável de longo prazo dos fundos de índice, você os apreciará mais quando aprender como podem minimizar os impostos relacionados a investimentos.
A eficiência fiscal descreve a maneira como certos investimentos geram impostos em comparação com outros. Se um determinado fundo mútuo for eficiente em termos de impostos, ele gerará menos impostos para os investidores em comparação com outros fundos. Devido à eficiência tributária, os investidores que detêm fundos em uma conta de corretagem tributável podem reduzir os impostos usando fundos administrados de forma passiva. É por isso que os fundos de índice são considerados fundos eficientes em termos fiscais.
Ganhos de capital de curto prazo vs. longo prazo
Quando você vende um investimento que manteve por um ano ou menos e obtém lucro, está sujeito ao imposto sobre ganhos de capital de curto prazo. No ano fiscal de 2020, a taxa de imposto sobre ganhos de capital de curto prazo é igual à taxa de imposto de renda. Dependendo de quanto você ganha, você pode pagar 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% ou 37%.
Se você mantiver um ativo por mais de um ano, estará sujeito ao imposto sobre ganhos de capital de longo prazo sempre que finalmente vendê-lo. As taxas de imposto de capital de longo prazo são muito mais favoráveis do que as taxas de curto prazo porque o IRS deseja incentivar o investimento de longo prazo. Dependendo da sua renda e do status do depósito, você pagará 0%, 15% ou 20% sobre os ganhos de capital de longo prazo.
| Taxas de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo | |
|---|---|
| Faixa salarial | Taxa de imposto |
| $ 0- $ 78.750 | 0% |
| $ 78.751 – $ 434.549 | 15% |
| $ 434.550 + | 20% |
Se você não tiver lucro com o ativo, ele será contabilizado como perda de capital. Felizmente, você pode usar perdas de capital para compensar seus ganhos de capital e reduzir sua conta de impostos. Por exemplo, vamos supor que você invista em dois ativos: Empresa A e Empresa B. Se você ganhou $ 50.000 com a venda da Empresa B, mas perdeu $ 10.000 após a venda da Empresa B, só será tributado sobre ganhos de capital de $ 40.000. Se suas perdas excederem seus lucros, você pode deduzir a diferença em sua declaração de imposto de renda, até $ 3.000. Aprender quando vender estrategicamente um investimento pode ajudar a economizar muito dinheiro em impostos, especialmente se você estiver fazendo isso com prejuízo.
Baixa Rotatividade
Um elemento-chave dos fundos de índice que os torna eficientes em termos de impostos é um baixo índice de rotação, que é uma medida que expressa a porcentagem das participações de um fundo específico que foram substituídas durante o ano anterior. Por exemplo, se um fundo mútuo investe em 100 ações diferentes e 20 delas são substituídas durante um ano, a taxa de rotação seria de 20%.
O problema com uma alta taxa de giro é que quando os fundos mútuos têm mais atividade de compra e venda, eles vendem alguns títulos a um preço mais alto do que o comprado pelo administrador do fundo. Isso significa que há um ganho de capital e, quando os fundos mútuos têm ganhos de capital, eles repassam esses ganhos aos investidores na forma de distribuições de ganhos de capital. Essas distribuições de ganhos de capital então acionam impostos sobre ganhos de capital. A alta rotatividade geralmente resulta em impostos mais altos. Por natureza, os fundos de índice têm um giro extremamente baixo – freqüentemente tão baixo quanto 1% ou 2% – enquanto os fundos gerenciados ativamente têm índices de giro superiores a 20% e às vezes tão altos quanto 100% ou mais.
Menos Dividendos
Os dividendos de fundos mútuos são tributáveis como receita, e a maioria dos fundos de índice geralmente produz menos dividendos do que os fundos gerenciados ativamente dentro da mesma categoria respectiva. A menos que você compre um fundo de índice que seja projetado especificamente para comprar e manter ações que pagam dividendos, ou comprar fundos de índice de títulos, provavelmente não terá um fundo de índice que gere imposto de renda a partir de dividendos ou juros.
Melhor ainda, se for adequado à sua tolerância ao risco e objetivos de investimento, você pode comprar fundos de índice de crescimento, como o Vanguard Growth Index (VIGRX). As ações de crescimento geralmente são empresas mais novas que ainda não atingiram a forma plena, mas estão na direção certa – e aparentemente rápido. Eles normalmente não pagam dividendos porque reinvestem os lucros para ajudar a impulsionar o crescimento.
As informações neste site são fornecidas apenas para fins de discussão e não devem ser interpretadas como consultoria de investimento ou consultoria tributária. Em nenhuma circunstância essas informações representam uma recomendação de compra ou venda de títulos.