Como os investidores anjos trabalham, ganham dinheiro e fazem escolhas de investimento

Você pretende arrecadar fundos para startups de anjos e quer aumentar suas chances? Se SIM, é exatamente assim que os investidores anjo trabalham e fazem escolhas de investimento.

O que é um investidor anjo?

Investidores-anjo são indivíduos ricos que procuram start-ups de negócios viáveis ​​e potencialmente lucrativos para investir em troca de recompensas financeiras ou não financeiras.

Você pode pensar em um investidor anjo como um credor informal. Os bancos e outras instituições financeiras são credores formais. Eles emprestam dinheiro para você começar e expandir seus negócios em troca de juros pré-acordados. A coisa mais importante com a qual a instituição financeira está preocupada é se você pode pagar os juros e se descobrir que não pode, o banco tomará algumas medidas legais para recuperar seus fundos – provavelmente tomará posse de sua garantia e outras medidas legalmente aceitáveis.

Mas um investidor anjo está assumindo um risco muito maior ao investir em seu negócio em um nível pessoal. Um investidor anjo procura uma empresa com potencial para ter um bom desempenho no futuro e fornece os fundos necessários para abrir ou fazer crescer a empresa. O investidor anjo espera ter ações no negócio ou esperar ser reembolsado de seu capital com algum tipo de participação no futuro.

No entanto, o investidor anjo não recebe nenhum título de garantia do negócio e, caso se verifique que o negócio falirá, o investidor anjo terá que arcar com o prejuízo.

Diferença entre um investidor anjo e um capitalista de risco

Não é incomum as pessoas confundirem ser um investidor anjo com ser um capitalista de risco porque suas funções são quase semelhantes – ambos fornecem financiamento de negócios.

No entanto, um investidor anjo é diferente de um capitalista de risco no sentido de que os capitalistas de risco são um grupo de investidores que reúnem seus recursos para investir em negócios. Eles não fornecem necessariamente financiamento inicial; eles podem investir em qualquer tipo de negócio existente ou em fase de arranque, desde que o considerem potencialmente lucrativo.

Os capitalistas de risco também não investem de forma privada ou pessoal como os investidores anjos fazem. Quando os capitalistas de risco se reúnem, eles criam uma corporação com a qual investem em negócios com alto potencial. Os capitalistas de risco tornam-se sócios limitados no negócio, enquanto os gerentes da empresa que realizam as tarefas do dia-a-dia envolvidas no negócio são conhecidos como sócios gerais.

Os investidores anjos também podem estar envolvidos na administração do negócio ou podem atuar como consultores nos negócios que ajudam a financiar. Como mencionei antes, o investidor anjo investe em um nível pessoal e contribui com qualquer outra coisa com que possa contribuir, além de dinheiro, para garantir o sucesso do negócio.

O que é preciso para ser um investidor anjo?

Os investidores anjo devem cumprir os padrões da Securities Exchange Commission (SEC) para investidores credenciados, que estipulam que, para ser considerado um investidor anjo, é necessário ter um patrimônio líquido mínimo de $ 1 milhão de dólares e uma renda anual não inferior a $ 200.000.

Os investidores anjo usam seu próprio dinheiro, ao contrário dos capitalistas de risco, e se o negócio falir em seus estágios iniciais, o investidor perderá seu dinheiro completamente.

Quão fácil é encontrar um investidor anjo?

No entanto, esses investidores anjos podem ser difíceis de encontrar e, mesmo depois de encontrá-los, convencê-los a investir em uma start-up pode ser muito difícil devido ao risco inerente às startups.

Por exemplo, novos negócios não têm vendas, o fundador do negócio pode ter apenas um conhecimento muito pequeno do que a gestão envolve e o plano de negócios pode ser baseado em apenas um mero protótipo ou conceito. Ainda assim, mesmo com a tremenda incerteza, os investidores anjos continuam dando muito dinheiro para novos negócios que não são testados nem confiáveis, na esperança de que eventualmente valham a pena.

O investimento anjo geralmente está associado ao Vale do Silício, mas a verdade é que os investidores anjo atuam em todos os Estados Unidos. O relatório do Halo concluiu que cerca de 20% deles estavam na Califórnia. Na verdade, apenas nos Estados Unidos, os investidores anjos investiram um total de US $ 24,1 bilhões no ano de 2015.

Cerca de 73.400 empresas foram capazes de se beneficiar desses investimentos, especialmente aquelas em seus estágios iniciais. Os investidores anjo não se limitam apenas aos Estados Unidos. Eles existem em outros países como Irlanda, Colômbia, Índia et al.

Como funcionam os investidores anjos

Se um investidor anjo concordar em investir em seu negócio, ele deverá emitir um cheque no valor que você combinou com ele. Dependendo do acordo que você tiver com o seu investidor, ele pode lhe fornecer um investimento único ou uma injeção contínua de dinheiro para apoiar e conduzir a empresa em seu difícil estágio inicial.

A quantia que o anjo investe pode variar entre alguns milhares de dólares a alguns milhões. O dinheiro que ele investe pode vir na forma de empréstimo ou propriedade parcial do negócio, digamos 10%. Se ele possuir uma parte do negócio, isso significa que receberá uma parte dos lucros futuros.

O objetivo final do investidor é vender sua ação em alguns anos com um lucro considerável. Em caso de falência do negócio, o empresário não terá que devolver o dinheiro investido no negócio como um empréstimo normal. Devido ao fato de que os investidores anjos investem principalmente em empresas novas e não comprovadas, as falências de negócios não são incomuns, resultando em uma perda total por parte do investidor. No entanto, quando funciona bem, os retornos podem ser espetaculares.

Com empresas já estabelecidas, determinar se deve ou não investir nelas pode ser bastante simples. As empresas estabelecidas geram vendas, têm lucro e também o fluxo de caixa pode ser usado para inferir o quão valioso é a empresa.

No entanto, esses índices não estão disponíveis para startups e novos negócios e, como tal, os investidores anjo precisam se esforçar muito mais para determinar se um investimento vale seu tempo. Seu objetivo é obter ganhos suficientes com empresas bem-sucedidas que anulem a perda das empresas menos bem-sucedidas ou malsucedidas.

Aqui estão algumas considerações importantes que um investidor anjo pode fazer uso ao tentar investir em um novo negócio.

Como os investidores anjos fazem escolhas de investimento

1. Uma tecnologia ou serviço revolucionário

Pode ser um produto ou serviço que traz algo novo, novo e inovador para a mesa. A maioria dos investidores anjos não está apenas procurando uma mudança marginal de design, mas está em busca de algo que seja muito mais inteligente e barato. Os investidores anjo são conhecidos por buscar vantagens competitivas no mercado. Eles querem que seus investimentos sejam capazes de gerar vendas e lucros antes que os concorrentes possam entrar no mercado com algo semelhante.

2. Equipe de gestão

Este é um dos parâmetros mais importantes que informam a escolha de um investidor em investir em um negócio ou repassá-lo. A equipe são as pessoas que farão a ideia ver a luz do dia. As pessoas por trás de um produto ou serviço são tão ou até mais importantes do que o próprio produto em termos de sucesso.

Uma equipe incompetente pode acabar arruinando o melhor dos produtos e uma equipe excelente pode fazer um produto medíocre ter sucesso. O investidor busca uma equipe que tenha habilidades como sólida formação para o trabalho que realiza, seja entusiasta, enérgica, disposta a ouvir e aprender, entre outras.

3. Um grande mercado

Nenhum investidor quer investir em um produto que vai agradar a um público muito pequeno, a maioria busca conquistar o país ou mesmo o mundo com seu investimento. Um negócio que mostra capacidade de atingir um grande mercado é vital para atrair a atenção dos investidores anjo. Para obter grandes retornos dos investimentos, os investidores anjos geralmente querem ter certeza de que os negócios em que investem têm chance de aumentar as vendas no valor de milhões de dólares.

Os investidores anjos esperam que os planos de negócios incluam uma análise concreta do tamanho do mercado. Essa análise deve ser obtida por meio de uma pesquisa cuidadosa e não apenas de boatos e conjecturas.

4. Forte escalabilidade: isso significa que a empresa pode crescer rapidamente em receita enquanto ainda consegue manter as despesas no mínimo básico, resultando em uma margem de lucro saudável. Algumas empresas são facilmente escaláveis, enquanto outras não.

Considere uma startup que pretende entrar na fabricação de canetas esferográficas. As canetas podem ser produzidas a um custo baixo e, como tal, é um negócio escalável se comparado a uma empresa que exige muita customização ou tempo de especialista na instalação ou consultoria.

5. Saída e avaliação: cada saída potencial vem com um retorno que será baseado em uma combinação de alguns fatores como quanto você investiu, a avaliação pré-monetária, quanto das ações o investidor possui e o preço de compra da aquisição. Nesse sentido, um investidor anjo deve ter uma ideia de quanto a empresa pode ser vendida e se rodadas de investimento adicionais diluirão seu percentual de propriedade.

6. Avaliação e risco: não importa como você olhe para isso, startups e negócios são atormentados por muitos riscos e incertezas. Quando os investidores anjos se encontram e interagem com os donos do negócio, ou lêem seu plano de negócios, eles gostam de saber em detalhes o que o negócio foi capaz de realizar até agora e o que ainda precisa ser feito com fundos adicionais. Eles precisam fornecer respostas a certas perguntas como;

• Podem surgir questões regulamentares ou legais mais tarde?
• Este produto está maduro o suficiente para o mercado agora ou será melhor implementado no futuro?
• Existe uma eventual saída do investimento e uma chance de ver um retorno?

A metodologia que vários investidores anjo utilizam para medir o risco inerente a um negócio e, assim, fazer uma escolha de investimento, varia de pessoa para pessoa. Algumas pessoas são capazes de tolerar um empreendimento de risco mais alto se houver muito lucro envolvido, enquanto outras pessoas desejam algo que seja mais seguro. No final, porém, os investidores anjos tentam reduzir os riscos e, ao mesmo tempo, garantir que o investimento que vão buscar produza o máximo de retorno.

Como os investidores anjos ganham dinheiro

Os investidores anjo procuram empresas com potencial para um bom desempenho dentro de um período de tempo preferencial. Eles ganham dinheiro de diversas maneiras, como:

• Vender a startup : os investidores anjos podem investir em uma startup e, quando o negócio começar a prosperar e lucrar, eles podem vender o negócio para outros investidores e receber dinheiro, ações ou uma combinação de ambos em troca. Cada investidor anjo (se houver mais de um) receberá dinheiro ou ações de acordo com o que investiu no negócio.
• Venda de Ações : Um investidor anjo também pode escolher sacar vendendo suas próprias ações no negócio a outro investidor em troca de dinheiro. Essas ações privadas podem ser vendidas por meio de um corretor privado ou por meio de plataformas on-line como SecondMarket, Sharespost e Equityzen.
• Abrir o capital: Os investidores também podem decidir abrir o capital da empresa e vender algumas das ações da empresa na bolsa de valores, como a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), NASDAQ e outros mercados de ações globais.
• Receber Dividendos : Um investidor anjo pode decidir que deseja permanecer no negócio por muito tempo e, então, optar por receber dividendos dos lucros do negócio.