Como os investidores ganham renda com investimentos em fundos negociados em bolsa (ETFs)

Os fundos negociados em bolsa (ETFs) são semelhantes aos fundos mútuos; no entanto, eles não são a mesma coisa. Eles negociam como ações sob seu próprio símbolo, e o capital do investidor é contribuído para um fundo de pool que investe em certos ativos. As ações são então negociadas nas bolsas de valores nacionais.

Existem muitas maneiras diferentes de investir em ETFs e muitos métodos diferentes para gerenciá-los. Alguns métodos são bons para uso em tempos econômicos estáveis, e alguns podem funcionar também em tempos tumultuados.

É importante saber quais métodos você pode usar para que, independentemente das circunstâncias do mercado, você seja capaz de mitigar riscos e continuar ganhando.

ETF investindo em tempos econômicos voláteis

O mundo está mudando: há preocupações com as mudanças no clima e nos padrões do tempo, os vírus estão se espalhando pelo mundo e as relações políticas estão constantemente oscilando. As economias e, portanto, as bolsas, sentem os efeitos dessas flutuações, fazendo com que os investidores fiquem inseguros sobre como podem proceder em tempos de incerteza que levam à volatilidade do mercado. Os ETFs têm alguns métodos que podem ser usados ​​para continuar ganhando e mitigar os riscos de oscilações violentas devido aos tempos econômicos voláteis.

Limite de pedidos

Uma opção que os investidores têm é usar ordens limitadas em vez de ordens de mercado. Uma ordem de mercado aciona uma compra pelo melhor preço seguinte. O risco com essa técnica é que o próximo melhor preço de compra pode ser aquele que você não pode pagar. Da mesma forma, o próximo melhor preço de venda pode custar muito caro.

As ordens limitadas colocam preços altos e baixos nos ativos que você está negociando. Isso permite que você minimize o risco definindo o preço máximo de compra ou venda que você pode tolerar para gastar ou perder.

Evite abrir e fechar negociações

Os preços de abertura e fechamento são diferentes quando o mercado abre e fecha. Esses tempos são geralmente conhecidos por ter oscilações violentas, pois os investidores antecipam o que pode acontecer com base nas ocorrências ao longo do dia de negociação ou acontecimentos durante a noite.

Se você colocar ordens no fechamento e algo acontecer que mude o preço das compras escolhidas, você pode acabar pagando muito ou cobrando muito pouco nas negociações iniciadas no fechamento.

Prêmios e descontos

Você deve negociar mantendo prêmios e descontos em mente. Os ETFs são negociados com prêmio – quando o preço de mercado é superior ao valor patrimonial líquido intradiário (iNAV), ou com desconto – quando o preço de mercado está abaixo de seu iNAV.

Compreender o iNAV de um título pode ajudar a evitar que você compre com prêmio ou venda com desconto sem saber disso. Os ETFs são compostos por títulos baseados em outros ativos; os preços desses ativos subjacentes podem ser diferentes dos que os preços do ETF estão refletindo.

Isso significa que os investidores devem conhecer os ativos subjacentes em que seus ETFs se baseiam e acompanhar os preços e o desempenho desses ativos para compreender o valor líquido do ativo (NAV) de seus ETFs. Isso também pode levar os criadores de mercado (geralmente instituições que têm preços de compra e venda de ações durante um dia de negociação) a usar os ETFs como uma ferramenta de descoberta de preços.

Como os investidores ganham dinheiro com ETFs

Ganhar dinheiro com ETFs é essencialmente o mesmo que ganhar dinheiro investindo em fundos mútuos, porque eles são operados de forma quase idêntica. No entanto, a principal diferença entre os dois é que os ETFs são negociados ativamente em intervalos ao longo de um dia de negociação, em que os fundos mútuos são negociados no final do dia de negociação.

As flutuações de preço do ETF serão observadas pelo trader, que escolherá os preços de compra e venda. O negociante define critérios em suas negociações selecionadas usando limite ou ordens de mercado.

Um ETF pode investir em ações, títulos ou commodities, como ouro ou prata, ou pode tentar espelhar o desempenho de um índice, como o Dow Jones Industrial Average ou o S&P 500.

Warren Buffet adora aconselhar os investidores a investirem em um índice, com base na longevidade e estabilidade do desempenho em mercados turbulentos. Os retornos podem vir de uma combinação de ganhos de capital – um aumento no preço das ações que seu ETF possui – e dividendos pagos por essas mesmas ações, se você possui um ETF de ações que se concentra em um índice subjacente.

Os ETFs de fundos de obrigações são compostos por títulos do Tesouro ou obrigações de empresas de alto desempenho. Esses fundos podem ser usados ​​como uma forma de minimizar o risco de uma carteira, diversificando com investimentos que tradicionalmente rendem ganhos quando o mercado de ações reverte.

Benefícios e desvantagens dos ETFs

Benefícios explicados

Os ETFs permitem que os negociadores negociem ao longo de um dia de negociação em comparação aos fundos mútuos, que negociam ao preço de fechamento. Isso dá aos traders a capacidade de entrar e sair de posições rapidamente, ganhando – ou perdendo – dinheiro durante uma sessão de negociação ou dia.

Quando um ETF é comprado, o corretor compra em uma cesta de fundos, em vez de procurar ações individuais para comprar. Se você estiver usando uma conta de corretora, isso pode manter os custos de transação baixos, pois uma despesa de transação é menor do que várias transações.

Como um ETF consiste em títulos baseados em muitos investimentos subjacentes, quando eles são adicionados à carteira de um trader, essa carteira se torna mais diversificada. Diversificar uma carteira é uma técnica bem conhecida para reduzir o risco geral envolvido na negociação.

Os investimentos são tributados de maneiras diferentes – os ETFs geralmente têm menos ganhos de capital do que os fundos mútuos e são tributados apenas quando o ETF é vendido pelo investidor. Os ganhos de capital dos fundos mútuos, em comparação, são tributados ao longo da vida do fundo – o que aumenta o valor dos impostos pagos sobre o investimento.

Liquidez é a capacidade de transformar um ativo em dinheiro – neste caso, é a capacidade de vender ETFs. Como os ETFs podem ser negociados ao longo do dia, eles apresentam alta liquidez quando comparados a outros tipos de investimento.

Os ETFs geridos ativamente são obrigados por lei a publicar diariamente as suas participações, o que  dá aos ETFs com taxas de rotação mais elevadas no fundo mais transparência do que os fundos mútuos e torna o gestor do ETF mais responsável pelas ações que tomam em relação ao fundo.

Desvantagens explicadas

Se um ETF pagar dividendos, eles serão tributados como renda ordinária, a menos que atendam aos requisitos para se tornarem dividendos qualificados – cuja qualificação deve ser mantida pelo negociante “por mais de 60 dias durante o período de 121 dias que começa 60 dias antes a data ex-dividendo “- momento em que eles recebem a taxa de imposto mais baixa de ganhos de capital.

Embora existam alguns ETFs que oferecem rendimentos mais elevados, por definição eles acarretam um risco menor do que as ações individuais, de modo que os dividendos são geralmente mais baixos.

Os preços ao longo de um dia de negociação podem subir e cair muito mais do que em fundos mútuos, causando grandes spreads de compra e venda – a diferença entre os preços pelos quais um trader está disposto a comprar ou vender. Grandes spreads podem fazer com que os traders percam muito mais dinheiro do que previram ou perderam.

Os fundos de índice ETF são projetados para rastrear o desempenho de um índice do mercado de ações, como o S&P 500. O erro de rastreamento é a diferença entre o desempenho de um fundo de índice e o desempenho do índice. Geralmente, isso é causado pela gestão do fundo porque eles não estão administrando o fundo corretamente. Essa má gestão leva a alegações de desempenho por parte dos gestores do fundo para continuar a atrair investidores e traders.

Entenda seus ETFs

Você não deve investir em ETFs que você não entende. ETFs são construídos em torno de ativos subjacentes, como ações. Como você está procurando ETFs para comprar, certifique-se de ler o prospecto resumido e o prospecto completo do ETF.

Trabalhe para compreender o desempenho histórico e os retornos em diferentes tipos de condições de mercado, observe as diferentes estratégias de investimento e compreenda os riscos que o fundo apresenta. Alguns ETFs utilizam superalavancagem (dívida alta) e ações curtas (emprestadas para vender), enquanto outros se concentram fortemente em setores ou indústrias específicas.

Os ETFs altamente concentrados apresentam riscos mais elevados – se o mercado ou a indústria em que o ETF estiver concentrado em colapsos ou passar por crises, todo o fundo será afetado, com resultados desastrosos.

Cuidado com suas despesas

Mantenha suas despesas com ETF razoáveis. Isso geralmente não é um grande problema porque os ETFs tendem a ter despesas muito acessíveis – é um dos motivos pelos quais eles são frequentemente preferidos por investidores que não podem pagar contas gerenciadas individualmente. Mesmo assim, as despesas do ETF incluem taxas de administração, taxas anuais e comissões de corretagem, entre outros custos.

Foco no longo prazo

Os ETFs devem, em última instância, ter um desempenho quase alinhado com suas participações subjacentes, a menos que haja algum tipo de problema estrutural ou outro evento de baixa probabilidade. Isso significa que você pode estar sujeito a oscilações terríveis no valor de mercado em qualquer ano se tiver um fundo de ações negociado em bolsa. Você pode ver períodos semelhantes a 2007-2009, quando as participações em ETFs caem 20% ou mais.

Resultado

Não há garantia de que o futuro será como o passado, mas o tempo geralmente elimina a maior parte da volatilidade, e os investidores foram bem recompensados. É importante lembrar que os ETFs são como qualquer outro investimento, pois não são ovos de ouro. Eles estão investindo ferramentas que devem ser usadas para construir um portfólio diversificado ao mesmo tempo em que mitigam os riscos – nada mais, nada menos.

Disclaimer: Please note that The Balance does not provide tax, investment, or financial services and advice. The information is being presented without consideration of the investment objectives, risk tolerance, or financial circumstances of any specific investor and might not be suitable for all investors. Past performance is not indicative of future results. Investing involves risk including the possible loss of principal.