Como testar seu plano de renda de aposentadoria

Publicado por Javier Ricardo


Uma simulação de Monte Carlo é como um teste de estresse para seu futuro financeiro.
Usando software de planejamento financeiro e calculadoras de aposentadoria, você pode aproveitar esses poderosos modelos de previsão em seu planejamento de aposentadoria se compreender como usá-los e interpretar seus resultados.

O que é uma simulação de Monte Carlo?


Ao contrário dos modelos de previsão tradicionais que fazem estimativas com base em variáveis ​​estáticas, este modelo de previsão dinâmico com o nome do hub do cassino de mesmo nome em Mônaco oferece um meio de testar o resultado de um processo em uma gama de variáveis ​​possíveis para explicar o risco inerente e incerteza desse processo.


Embora o modelo tenha sido usado em campos que vão desde economia a finanças, ele tem sido amplamente usado no planejamento de aposentadoria para prever a probabilidade de que os investidores terão um determinado nível de renda de aposentadoria ao longo da expectativa de vida.


Para conseguir isso, o modelo testa a probabilidade de que seu pecúlio durará até a aposentadoria, considerando várias variáveis.
As simulações de Monte Carlo para aposentadoria envolvem essas cinco variáveis, no mínimo:

  • Tamanho do portfólio: este é o valor de suas economias para aposentadoria.
  • Alocação de portfólio: Esta é a porcentagem de ações, títulos e dinheiro que compõem a carteira.
  • Renda anual a ser sacada: é a quantia que você planeja sacar de suas contas de aposentadoria para custear suas despesas de vida.
  • Depósitos anuais: este é o valor que você planeja adicionar à poupança até a aposentadoria.
  • Inflação: é a taxa de inflação aplicada à receita retirada.
  • Horizonte de tempo: é o número de anos que você tem até a aposentadoria.


Ao executar uma dessas simulações, você pode modificar qualquer uma das variáveis ​​acima, junto com outras, para ver como isso afeta a probabilidade de manter sua renda durante a aposentadoria.

Como as simulações de Monte Carlo ajudam no planejamento de aposentadoria


Muitos investidores presumem que podem prever seu pecúlio de aposentadoria com base em uma taxa média consistente de retorno.
Mas a realidade é que você não sabe quais serão os retornos futuros de seu portfólio. Observando os dados históricos, os retornos de ações e títulos podem variar amplamente em períodos de retorno de 20 anos.


Se você assumir uma taxa de retorno consistente, seu pecúlio de aposentadoria pode ficar aquém de suas necessidades se o mercado passar por uma desaceleração imprevista e você não tiver tempo para recuperar suas perdas.
Em contraste, se o mercado tiver um desempenho muito melhor do que o esperado durante certos períodos, você pode gastar desnecessariamente menos do que o seu pecúlio, em alguns casos a ponto de não conseguir viver confortavelmente.


Além disso, dadas as possíveis variações nas variáveis ​​usadas na simulação, você pode seguir a mesma abordagem de alocação de outro aposentado que planeja parar de trabalhar ao mesmo tempo que pretende e ainda experimentar um resultado completamente diferente, mesmo que faça escolhas idênticas.
Isso é conhecido como risco de sequência.


Em contraste, as simulações de Monte Carlo para aposentadoria usam dados históricos reais e desvios-padrão para fatorar as flutuações de mercado em potencial e testar seus resultados de renda em uma ampla combinação de retornos de mercado possíveis.
Eles normalmente fornecem uma resposta em termos de probabilidade de sucesso com base no número total de simulações internas que são executadas, que pode variar de centenas a dezenas de milhares, dependendo do simulador. Se, por exemplo, sua renda de aposentadoria sobreviver em 4.000 de 5.000 cenários, esse cenário seria 80% bem-sucedido.
O objetivo na aposentadoria é ter uma alta probabilidade de sucesso.


A maioria dos softwares de planejamento financeiro usados ​​por profissionais incorpora algum tipo de simulação Monte Carlo.
Além disso, o popular software de planejamento financeiro Monte Carlo e calculadoras de aposentadoria para consumidores, como Retirement Simulation e Vanguard’s Retirement Calculator, contam com simulações de Monte Carlo para fornecer aos investidores uma noção melhor de seu sucesso na aposentadoria do que as taxas anuais médias de retorno.

Usando as simulações para calcular o seu ovo de ninho de aposentadoria


O aplicativo de planejamento financeiro gratuito Retirement Simulation permite que você comece a mexer e aprender a interpretar simulações.
Ele incorpora taxas de retorno e inflação passadas junto com variáveis ​​além do normal, como um colapso imprevisto do mercado de ações, para prever suas chances de sucesso na aposentadoria.


Suponha as seguintes variáveis:

  • Idade atual: 40
  • Idade de aposentadoria: 67
  • Economia atual: $ 300.000
  • Depósitos anuais: $ 5.000
  • Retiradas anuais: $ 40.000
  • Quebra do mercado de ações: nenhum
  • Carteira: 60% ações, 40% títulos


Os resultados indicam que essa pessoa tem 89% de chance de sucesso de ter seu pecúlio ajustado pela inflação até os 102 anos e 99% de chance de manter sua renda até os 78 anos.


No entanto, vamos supor que o mercado de ações caia 40% aos 55 anos. Execute a simulação com o crash e as probabilidades reduzem para 80% e 98% aos 102 e 78 anos, respectivamente.


E quanto aos 20% das vezes em que o plano falha aos 102 anos?
A simulação assume que esse indivíduo não muda seu estilo de vida e continua gastando a mesma quantia de dinheiro. No entanto, se você reconhecer que a probabilidade de falha está aumentando por causa de variáveis ​​que você pode controlar – a idade em que você inicia os saques, ou os saques ou depósitos anuais, por exemplo – você pode mudar essas variáveis ​​na vida para reduzir o número de cenários de falha e a taxa geral de falha. Jogue com diferentes variáveis ​​e procure oportunidades para aumentar suas chances de sucesso e reduzir as chances de uma queda na renda na aposentadoria.

Ao usar a simulação de Monte Carlo, execute simulações com cenários prováveis ​​e cenários “e se”, como uma quebra do mercado de ações, para obter uma noção mais precisa do possível portfólio do qual você terá que sacar na aposentadoria.

Considerações finais sobre as simulações de Monte Carlo


Usar software de planejamento financeiro e planejadores de aposentadoria que usam esse modelo de previsão exclusivo pode fornecer uma indicação melhor de sua segurança financeira na aposentadoria do que confiar apenas nas taxas médias anuais de retorno.


No entanto, é baseado em suposições e não é garantia de sucesso.
Não há uma maneira infalível de prever se o mercado terá o desempenho em qualquer uma das simulações. Além disso, um divórcio, o início de uma deficiência, a morte do provedor de renda principal ou outro impacto financeiro pessoal sério podem reduzir substancialmente as chances de sucesso na aposentadoria que são reveladas por essas simulações.

Apesar de todos os seus pontos fortes, as simulações de Monte Carlo ainda são baseadas em suposições que podem não se confirmar no futuro.


Uma maneira de compensar suposições excessivamente favoráveis ​​é levar em consideração vários cenários hipotéticos, como colapsos do mercado de ações ou retornos abaixo da média ou taxas de inflação acima da média.
Além disso, se você se deparar com um conjunto insatisfatório de circunstâncias econômicas em seus primeiros anos de aposentadoria, ajuste as variáveis ​​que estão sob seu controle para garantir que um cenário de falha não ocorra ou que a taxa não aumente. Muito parecido com muitas situações financeiras, identificar problemas precocemente lhe dá tempo para remediá-los e esticar ainda mais seu pé-de-meia.