Muitas pessoas – de escritores e personalidades da TV a colegas de trabalho ou o seu tio menos favorito – têm um sistema “à prova de falhas” para vencer o mercado de ações. Você está certo em ser cético sobre a maioria dessas idéias.
Mas realmente existe uma maneira de vencer o mercado em três etapas bastante fáceis, e o maior requisito para segui-las não é uma grande quantidade de conhecimento de mercado; é paciência.
Etapa 1: nunca vender
Um estudo mostrou que durante o período de 30 anos de 1983 a 2013, uma proporção significativa dos ganhos com ações aconteceu apenas em 10 dias de negociação. Os investidores que estiveram fora do mercado nesses 10 dias viram a rentabilidade do período cair 2,6 pontos percentuais.
A solução preventiva para isso é nunca vender. Isso mesmo. Fique totalmente investido no mercado até a aposentadoria (ou qualquer que seja seu objetivo financeiro de longo prazo).
Você não pode saber com certeza se o preço do petróleo vai cair nos próximos seis meses ou se o relatório de empregos do próximo mês será um fracasso. A verdade é que o mundo é complexo demais para saber com algum grau de certeza para que direção o petróleo, o mercado de trabalho ou as ações irão no curto prazo. Em qualquer período, digamos, de três anos, tudo pode e vai acontecer no mercado de ações.
No entanto, quando você olha para o retorno das ações no longo prazo , fica claro que a única coisa certa é que as ações tendem a subir (e superar a inflação) com o tempo.
Ao longo das décadas, todas as quedas em um gráfico de ações de 50 anos tendem a se suavizar. E pense em algumas das razões pelas quais as pessoas venderam ações ao longo dos anos: crises de dívidas, desvalorizações da moeda, o inevitável estouro de bolhas em vários setores de ações. Todos pareciam catastróficos na época, mas depois de um tempo, eles se transformaram em notas de rodapé.
Etapa 2: indexação de duas maneiras
A melhor maneira de tirar proveito das recompensas de longo prazo dos mercados é comprando fundos de índices de ações, especialmente aqueles que são negociados em bolsas. Esses investimentos são administrados passivamente, fundos de baixa taxa que visam simplesmente igualar os retornos do mercado. A diversificação de um fundo de índice fornece segurança adicional para investidores iniciantes que podem ser tentados a vender durante recessões e ignorar a etapa 1.
Assim que estiver confortável com a indexação, aproveite a vantagem notável das ações de varejo, alocando uma pequena parte do seu pecúlio a um fundo negociado em bolsa (ETF) do setor de varejo. Esse tipo de ETF atua como um índice de ações de varejistas e pode ajudá-lo a superar o mercado como um todo. Por exemplo, o SPDR S&P Retail ETF, que busca igualar o retorno do S&P Retail Select Industry Index, superou o SPDR S&P 500 ETF, que imita o índice S&P 500 como um todo, por grande parte dos 10 anos encerrados em julho de 2019 .(O ETF mais amplo ultrapassou o ETF de varejo no primeiro trimestre de 2019.)
Esse golpe de indexação simples e duplo é um ótimo plano para muitos investidores. Se você tem certeza de que tem temperamento para manter ações individuais no varejo durante as liquidações, pode ser inteligente comprar alguns. No entanto, a maioria dos investidores achará mais fácil seguir a etapa 1 se sua carteira tiver a segurança de fundos de índice diversificados.
Etapa 3: comprando na baixa
Tentar cronometrar o mercado quase sempre é uma má ideia. Dito isso, contanto que você não esteja buscando tempo para “sair do mercado” (lembre-se da regra 1), não há nada de errado em aumentar suas posições quando o mercado recua drasticamente. Se você nunca vender, se limitar a fundos de índice e simplesmente comprar mais quando o mercado cair, você deve esmagar os retornos do mercado.
Uma boa estratégia é calcular a média de custo em dólar com fundos de índice todos os meses, faça chuva ou faça sol. Então, quando o mercado recuar 10% em um mês, sua contribuição normal comprará mais ações – a um preço mais baixo – e diminuirá o custo médio pago pelo investimento.
Reconheça quando você está comprando em declínios – e aprecie o benefício que está obtendo com a média do custo em dólar – mas tente não ficar obcecado com o que seus fundos estão fazendo até que você se aproxime da aposentadoria.
A importância de ser paciente
É provável que seu cérebro torne esse plano relativamente simples muito mais difícil. Infelizmente, através de anos de evolução, fomos programados para seguir multidões, ouvir especialistas percebidos e ser avessos ao risco. Embora essas características possam nos servir bem em algumas atividades da vida, elas podem dificultar o planejamento de uma aposentadoria bem-sucedida.
Em teoria, manter estoques de longo prazo faz sentido. Mas quando a borracha cai na estrada, geralmente queremos ficar ricos rapidamente (ou, pelo menos, mais rápido) e entrar em pânico toda vez que o mercado cai.
Portanto, essa estratégia testará sua paciência e temperamento mais do que sua perspicácia de mercado. Comprar S&P 500 e fundos de índice de varejo, aumentar suas posições durante as quedas e nunca vender deve funcionar para você, se permitir.
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