A variância é uma medida da dispersão entre os números em um conjunto de dados. A variância mede a distância de cada número do conjunto da média.
Usando um gráfico de conjunto de dados, podemos observar qual é a relação linear dos vários pontos de dados, ou números. Fazemos isso desenhando uma linha de regressão, que tenta minimizar a distância de qualquer ponto de dados individual da própria linha. No gráfico abaixo, os pontos de dados são os pontos azuis, a linha laranja é a linha de regressão e as setas vermelhas são a distância dos dados observados e a linha de regressão.
Quando calculamos uma variância, estamos perguntando, dada a relação de todos esses pontos de dados, quanta distância esperamos no próximo ponto de dados? Essa “distância” é chamada de termo de erro e é o que a variância está medindo.
Por si só, a variância nem sempre é útil porque não tem uma unidade, o que a torna difícil de medir e comparar. No entanto, a raiz quadrada da variância é o desvio padrão e isso é prático como medida.
Calculando a Variância no Excel
Calcular a variação no Excel é fácil se você já tiver o conjunto de dados inserido no software. No exemplo abaixo, calcularemos a variação de 20 dias de retornos diários no fundo negociado em bolsa (ETF) altamente popular denominado SPY, que investe no S&P 500.
- A fórmula é = VAR.S (selecionar dados)
O motivo pelo qual você deseja usar VAR.S e não VAR.P (que é outra fórmula oferecida) é que geralmente você não tem toda a população de dados para medir. Por exemplo, se tivéssemos todos os retornos no histórico do ETF SPY em nossa tabela, poderíamos usar a medição de população VAR.P, mas como estamos medindo apenas os últimos 20 dias para ilustrar o conceito, usaremos VAR.S.
Como você pode ver, o valor de variância calculado de .000018674 nos diz pouco sobre o conjunto de dados, por si só. Se seguirmos para a raiz quadrada desse valor para obter o desvio padrão dos retornos, isso seria mais útil.