Uma correção do mercado de ações é quando o mercado cai 10% de sua alta de 52 semanas. Isso pode soar como uma coisa ruim, mas os investidores sábios acolhem bem porque a retração nos preços permite que o mercado se consolide antes de entrar em alta. Cada um dos mercados em alta nos últimos 40 anos teve uma correção. É uma parte natural do ciclo do mercado e as correções podem ocorrer em qualquer classe de ativos.
Correção de mercado atual
Em 26 de janeiro de 2018, o Dow Jones Industrial Average entrou em uma correção, atingindo seu maior recorde de fechamento de 26.616,71. No dia seguinte, entrou em queda livre. No final da semana seguinte, havia caído 4%. Ele se recuperou brevemente antes de cair 1.032,89 pontos em 8 de fevereiro para 23.860,46. No total, havia caído 10,4%, e os investidores estavam preocupados com o aumento das taxas de juros e com medo da inflação.
Causas
Uma correção é causada por um evento que cria vendas em pânico, e muitos investidores iniciantes sentirão vontade de entrar na corrida louca para as saídas. No entanto, isso é exatamente a coisa errada a se fazer, porque o mercado de ações compensa as perdas em cerca de três meses. Se você vender durante a correção, provavelmente não comprará a tempo de compensar suas perdas.
As correções são inevitáveis. Quando o mercado de ações está em alta, os investidores querem aproveitar os lucros potenciais. Isso pode levar a uma exuberância irracional, o que faz com que os preços das ações caiam bem acima de seu valor subjacente. Uma correção ocorre quando esses preços voltam a um nível razoável.
Correção Versus Crash
Em uma correção, o declínio de 10% se manifestará ao longo de dias, semanas ou meses. Em um crash do mercado de ações, a queda de preço de 10% ocorre em apenas um dia. Essas quedas podem levar a um mercado baixista, que é quando o mercado cai mais 10% para um declínio total de 20% ou mais.
Como um crash do mercado de ações pode causar uma recessão? Ações são ações de propriedade de uma empresa, e o mercado de ações reflete a confiança dos investidores nos ganhos futuros dessas empresas, tornando o mercado de ações um indicador da saúde econômica. Um crash sinaliza uma enorme perda de confiança na economia. A queda no valor das ações reduz a riqueza dos investidores, e um crash do mercado de ações pode levar os consumidores a comprar menos. Os produtos de consumo são o maior componente do produto interno bruto, pois representam quase 70% da economia.
As empresas que não produzem acabarão dispensando trabalhadores para permanecerem solventes. Conforme os funcionários são dispensados, eles gastam menos e uma queda na demanda significa menos receita, levando a mais dispensas.
À medida que o declínio continua, a economia se contrai, criando uma recessão. No passado, as quedas do mercado de ações precederam a Grande Depressão, a recessão de 2001 e a Grande Recessão de 2008.
Como se proteger agora
A melhor maneira de se proteger de uma correção também o protegerá de um travamento, e isso é desenvolver um portfólio diversificado o mais rápido possível. Isso significa manter uma combinação equilibrada de ações, títulos e commodities. Essas ações garantirão que você lucre com as altas do mercado, e os títulos e commodities o protegerão de correções e quedas do mercado.
A combinação específica de ações, títulos e commodities é chamada de alocação de ativos; isso depende de seus objetivos financeiros pessoais. Se você não precisar do dinheiro por anos, então desejará ter um mix maior de ações. Se você precisar de dinheiro no próximo ano, vai querer mais títulos.
A melhor maneira de criar a alocação de ativos certa para seus objetivos é trabalhar com um planejador financeiro, já que ele tem programas de computador e certos insights que determinam a combinação certa para você. Seu planejador também pode sugerir boas ações individuais, títulos ou fundos mútuos que tenham um histórico comprovado.
Assim que estiver bem diversificado, certifique-se de reequilibrar seu portfólio a cada ano. Se as commodities vão bem e as ações vão mal, sua carteira terá uma porcentagem muito alta de commodities. Para reequilibrar, você deve vender algumas commodities e comprar algumas ações. Isso o obriga a vender as commodities quando os preços estão altos e a comprar as ações quando os preços estão baixos. Com a diversificação, você se sentirá seguro para evitar quaisquer correções do mercado de ações.
Se desejar, você pode tomar mais precauções. Quando índices de ações como o Dow atingem altas recordes, venda alguns de seus vencedores e mantenha esse dinheiro em uma conta líquida, como mercados financeiros ou títulos do Tesouro. Você também pode comprar ouro se o mercado de ações corrigir. Estudos mostram que os preços do ouro aumentam 15 dias após um crash.
Se ocorrer uma correção, use esse dinheiro para comprar algumas ações a preços mais baixos. Você poderia usar a média de custo em dólar para recomprar lentamente depois que o mercado cair 5% e, novamente, a 10%.
Você deve se proteger antes que os preços comecem a cair, pois um crash costuma acontecer rápido demais para reagir. Tentar decidir se uma correção está se transformando em um crash é conhecido como cronometrar o mercado – isso é quase impossível de fazer. Quando você tem certeza de que a queda de 5% se transformará em uma correção de 10%, o mercado pode se recuperar e atingir novos máximos.
História
Em média, o mercado de ações sofre várias correções por ano. Entre 1983 e 2011, mais da metade de todos os trimestres teve uma correção; A média é de 2,27 por ano. Menos de 20% de todos os trimestres experimentaram um mercado em baixa, com média de 0,72 vezes por ano.
As correções de estoque são mais frequentes do que as quedas porque ocorrem quando a economia ainda está em fase de expansão. Mas você pode estar se perguntando por que o mercado corrige, mesmo quando os dados econômicos são otimistas. Isso ocorre porque o mercado de ações é um indicador econômico importante e os investidores olham para os lucros futuros esperados para prever os lucros corporativos. Eles compram ou vendem ações com base nessas projeções e, às vezes, os investidores tornam-se muito otimistas, criando uma recuperação que excede o desempenho econômico atual.É quando o mercado se estende demais. Quando isso acontece, qualquer notícia duvidosa causa uma correção.
Enquanto a tendência futura permanecer otimista, a compra será retomada. Isso leva a uma recuperação do mercado em alta ainda mais forte. Em outras palavras, uma correção do mercado de ações pode ajudá-lo a recuperar o fôlego e atingir picos ainda mais altos.
A maioria das recessões ocorre com quedas no mercado de ações de 20% ou mais. Essa é a fase de contração e baixa do ciclo de negócios. Um crash pode criá-los, mas eventos econômicos maiores são a causa subjacente, o que torna um crash mais devastador do que uma correção.