A análise fundamentalista é um meio de examinar commodities na tentativa de prever o caminho futuro de menor resistência para os preços. A base para a análise fundamental é a oferta e a demanda.
Ao olhar para os preços de uma mercadoria, o conceito de oferta e demanda resulta em uma equação simples. No entanto, as coisas ficam mais complicadas quando você tenta prever os preços para o futuro.
Comércio de commodities em ciclos. Às vezes, a oferta de uma determinada commodity, como petróleo ou ouro, fica apertada e isso pressiona os preços para cima. Outras vezes, há commodities demais e os preços caem. A análise fundamentalista e os comerciantes gostam de olhar para as commodities que estão sendo negociadas em máximas ou mínimas de vários anos. Eventualmente, a imagem tende a mudar, levando a uma oportunidade de negociação lucrativa.
Os movimentos de preços em commodities usando a análise fundamentalista podem ser divididos em fórmulas simples:
- Demanda> Oferta = Preços mais altos
- Oferta> Demanda = Preços mais baixos
Fornecimento de commodities
O fornecimento de uma mercadoria é a quantidade que é transportada do (s) ano (s) anterior (es) de produção (estoques) e a quantidade que está sendo produzida durante o ano corrente. Por exemplo, os suprimentos atuais de soja incluem as lavouras no solo e a quantidade que sobrou das safras anteriores. Normalmente, quanto mais isso é transportado da temporada anterior, mais baixos os preços tendem a se mover.
Muitos fatores afetam o fornecimento de commodities, como clima, a quantidade total de acres plantados, greves de produção, doenças nas colheitas e tecnologia. A principal coisa a lembrar ao usar a análise fundamental é que os preços altos das commodities levarão a um aumento na produção. Todo mundo quer ter lucro, então, é mais lucrativo produzir uma determinada mercadoria quando os preços estão mais altos. Como você pode esperar, a demanda normalmente cairá à medida que os preços sobem. Se a demanda cair o suficiente, o preço será pressionado para baixo.
Demanda por commodities
A demanda por commodities é a quantidade que é consumida em um determinado nível de preço. A regra prática é que a demanda aumentará quando o preço de uma mercadoria cair. Por outro lado, a demanda diminuirá à medida que o preço de uma mercadoria sobe. Há um velho ditado entre os traders de commodities que preços baixos curam preços baixos . Isso significa que mais de uma commodity será consumida a preços mais baixos, o que diminui a oferta e, portanto, os preços acabarão aumentando.
Pense em como você dirige mais e usa mais gasolina a US $ 1,50 por galão do que a US $ 3 por galão. A análise fundamental das commodities é economia simples. Os padrões de consumo mudam à medida que os preços das commodities aumentam e diminuem.
Usando a análise fundamental para prever preços futuros
Os preços irão flutuar no curto prazo, por isso não é fácil fazer previsões fundamentais dos preços das commodities para negócios de curto prazo. É ainda mais difícil para os novos comerciantes de commodities fazer isso. Recomendamos que novos traders, e até mesmo traders experientes, usem uma estratégia de longo prazo ao usar a análise fundamental para prever os preços das commodities. Você deve procurar tendências em desenvolvimento que causarão uma mudança nos fatores de oferta e demanda.
Para começar sua pesquisa fundamental sobre commodities, existem vários relatórios compilados por fontes governamentais – USDA, Departamento de Energia e Bolsa de Futuros. Muitos dos maiores corretores de commodities também publicam pesquisas fundamentais para seus clientes.
Pode parecer uma tarefa difícil encontrar todos os dados atuais e compará-los com os anos anteriores para entender como os preços reagiram sob essas condições. O objetivo é fazer uma previsão do cenário de oferta e demanda para o futuro. É quase impossível fazer isso, pois você estará competindo com especialistas que têm muito mais dados e experiência, para não falar de recursos.
Procure tendências
O que você quer fazer é procurar tendências na produção e no consumo e comercializar com esse viés. Por exemplo, se o suprimento de milho está no máximo em cinco anos e acabamos de plantar uma quantidade recorde de acres de milho para esta temporada, é provável que os futuros de milho sejam negociados com um viés de baixa. Você provavelmente desejaria negociar no lado vendido.
Em algum ponto, o preço do milho irá se mover para um nível muito baixo e a demanda aumentará. Como alternativa, pode haver problemas climáticos durante a estação de crescimento que irão diminuir a produção de milho. Nesses casos, você precisa ser flexível e perceber que os preços não cairão para sempre.
As tendências de longo prazo nas commodities são mais fáceis de detectar com a análise fundamental, mas preferimos usar a análise técnica para capturar os movimentos de curto prazo nos preços das commodities. A maioria dos negociantes profissionais de commodities gosta de saber qual é o quadro geral das commodities usando a análise fundamental e, em seguida, usam a análise técnica para cronometrar suas entradas e saídas. Essa é a essência de uma abordagem Tecno-Fundamental para os mercados de commodities.
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