Uma visão geral do valor contábil e do valor justo
O valor contábil e o valor justo são duas medidas contábeis diferentes usadas para determinar o valor dos ativos de uma empresa.
O valor contábil, ou valor contábil, é um valor de ativo baseado no balanço da empresa, que pega o custo do ativo e subtrai sua depreciação ao longo do tempo. O valor justo de um ativo é geralmente determinado pelo mercado e acordado por um comprador e vendedor interessado, e pode flutuar frequentemente. Em outras palavras, o valor contábil geralmente reflete o patrimônio líquido, enquanto o valor justo reflete o preço atual de mercado.
Como o valor justo de um ativo pode ser mais volátil do que seu valor contábil ou valor contábil, é possível que grandes discrepâncias ocorram entre as duas medidas. O valor de mercado pode ser maior ou menor que o valor contábil a qualquer momento. Essas diferenças geralmente não são examinadas até que os ativos sejam avaliados ou vendidos para ajudar a determinar se estão subvalorizados ou sobrevalorizados.
Carregando valor
O valor contábil de um ativo é baseado nos números do balanço da empresa. Quando uma empresa adquire inicialmente um ativo, seu valor contábil é igual ao seu custo original. No entanto, isso muda com o tempo. Para calcular o valor contábil ou o valor contábil de um ativo a qualquer momento, você deve subtrair qualquer depreciação, amortização ou despesas de redução ao valor recuperável acumuladas de seu custo original.
1:25
Carregando valor
Exemplo de valor contábil
Digamos que a empresa ABC comprou uma máquina de impressão 3D para projetar protótipos de seu produto. A máquina de impressão 3D custa $ 50.000 e tem uma despesa de depreciação de $ 3.000 por ano durante sua vida útil de 15 anos sob a base linear de depreciação e amortização de cálculo.
A base linear é uma maneira simples de calcular a perda do valor de um ativo ao longo do tempo. Esse cálculo é particularmente útil para ativos físicos – como um equipamento – que uma empresa pode vender no todo ou em partes no final de sua vida útil. Portanto, o valor contábil da máquina de impressão 3D após 15 anos é $ 5.000, ou $ 50.000 – ($ 3.000 x 15).
Valor justo
Diferentemente do valor contábil, o valor justo dos ativos e passivos é calculado com base na marcação a mercado. Em outras palavras, o valor justo de um ativo é o valor pago em uma transação entre participantes se for vendido no mercado aberto. Um comprador e um vendedor dispostos concordaram com esse valor. Devido à natureza mutável dos mercados abertos, no entanto, o valor justo de um ativo pode oscilar muito com o tempo.
Exemplo de valor justo
Digamos que uma empresa de investimento tenha posições compradas em ações em seu portfólio. Por ter posições compradas, a empresa antecipa condições de mercado favoráveis, também conhecidas como “mercado em alta”. A empresa está mantendo essas ações com a expectativa de que irão subir de preço com o tempo.
O custo original da empresa de investimento com esses ativos era de US $ 6 milhões. No entanto, após duas taxas negativas do produto interno bruto (PIB), o mercado experimenta uma desaceleração significativa. O portfólio da empresa cai 40% em valor, para US $ 3,6 milhões. Portanto, o valor justo do ativo é $ 3,6 milhões, ou $ 6 milhões – ($ 6 milhões x 0,40).
Determinar o valor justo de um ativo pode ser difícil se não existir um mercado aberto e competitivo para ele – uma peça incomum de equipamento em uma fábrica, por exemplo.
Principais vantagens
- O valor contábil e o valor justo são duas medidas contábeis diferentes usadas para determinar o valor dos ativos de uma empresa.
- O valor contábil de um ativo é baseado nos números do balanço da empresa.
- O valor justo de um ativo é o valor pago em uma transação entre participantes se for vendido no mercado aberto.