Compreendendo o gerenciamento de risco Forex

Publicado por Javier Ricardo


Comércio é a troca de bens ou serviços entre duas ou mais partes.
Portanto, se você precisar de gasolina para o seu carro, deverá trocar seus dólares por gasolina. Antigamente, e ainda em algumas sociedades, o comércio era feito por escambo, onde uma mercadoria era trocada por outra.


Uma negociação pode ter ocorrido assim: a pessoa A consertará a janela quebrada da pessoa B em troca de uma cesta de maçãs da árvore da pessoa B.
Este é um exemplo prático, fácil de gerenciar e do dia a dia de fazer uma negociação, com gerenciamento de risco relativamente fácil. Para diminuir o risco, a pessoa A pode pedir à pessoa B que mostre suas maçãs, para se certificar de que são boas para comer, antes de consertar a janela. É assim que o comércio tem sido por milênios: um processo humano prático e atencioso.

Isto é agora


Agora, entre na rede mundial de computadores e, de repente, o risco pode ficar completamente fora de controle, em parte devido à velocidade com que uma transação pode ocorrer.
Na verdade, a velocidade da transação, a gratificação instantânea e a adrenalina de obter lucro em menos de 60 segundos podem muitas vezes desencadear um instinto de jogo, ao qual muitos operadores podem sucumbir. Portanto, eles podem se voltar para o comércio online como uma forma de jogo, em vez de abordar o comércio como um negócio profissional que requer hábitos especulativos adequados.


Especular como comerciante não é jogar.
A diferença entre jogar e especular é o gerenciamento de risco. Em outras palavras, com a especulação, você tem algum tipo de controle sobre seu risco, enquanto com o jogo você não tem. Até mesmo um jogo de cartas como o pôquer pode ser jogado com a mentalidade de um jogador ou com a mentalidade de um especulador, geralmente com resultados totalmente diferentes.

Estratégias de apostas


Existem três maneiras básicas de fazer uma aposta: Martingale, anti-Martingale ou especulativa.
A especulação vem da palavra latina “speculari”, que significa espiar ou olhar para frente.


Em uma estratégia de Martingale, você dobraria sua aposta cada vez que perder e esperaria que a seqüência de derrotas acabasse e você fizesse uma aposta favorável, recuperando assim todas as suas perdas e até mesmo tendo um pequeno lucro.


Usando uma estratégia anti-Martingale, você reduziria pela metade suas apostas cada vez que perdesse, mas dobraria suas apostas cada vez que ganhasse.
Essa teoria pressupõe que você pode capitalizar em uma seqüência de vitórias e lucrar de acordo. Claramente, para os comerciantes online, esta é a melhor das duas estratégias a serem adotadas. É sempre menos arriscado assumir suas perdas rapidamente e adicionar ou aumentar o tamanho do seu negócio quando você está ganhando.


No entanto, nenhuma negociação deve ser realizada sem primeiro acumular as probabilidades a seu favor e, se isso não for claramente possível, nenhuma negociação deverá ser realizada.

Conheça as probabilidades


Portanto, a primeira regra no gerenciamento de risco é calcular as chances de seu negócio ter sucesso.
Para fazer isso, você precisa compreender a análise fundamental e técnica. Você precisará compreender a dinâmica do mercado no qual está negociando e também saber onde estão os prováveis ​​pontos de gatilho psicológico dos preços, que um gráfico de preços pode ajudá-lo a decidir.


Uma vez tomada a decisão de fazer a negociação, o próximo fator mais importante é como você controla ou gerencia o risco.
Lembre-se, se você pode medir o risco, você pode, na maior parte, gerenciá-lo.


Ao empilhar as probabilidades a seu favor, é importante traçar uma linha na areia, que será seu ponto de corte se o mercado chegar a esse nível.
A diferença entre este ponto de corte e onde você entra no mercado é seu risco. Psicologicamente, você deve aceitar esse risco antecipadamente, antes mesmo de aceitar a negociação. Se você pode aceitar a perda potencial e está OK com isso, então você pode considerar a negociação com mais detalhes. Se a perda for muito grande para você suportar, você não deve aceitar a negociação, ou ficará muito estressado e incapaz de ser objetivo à medida que sua negociação prossegue.


Como o risco é o lado oposto da moeda à recompensa, você deve traçar uma segunda linha na areia, que é onde, se o mercado for negociado até aquele ponto, você moverá sua linha de corte original para garantir sua posição.
Isso é conhecido como deslizar seus stops. Essa segunda linha é o preço pelo qual você atinge o ponto de equilíbrio, mesmo que o mercado o corte nesse ponto. Uma vez protegido por um stop de equilíbrio, seu risco foi praticamente reduzido a zero, desde que o mercado seja muito líquido e você saiba que sua negociação será executada a esse preço. Certifique-se de entender a diferença entre ordens de parada, ordens de limite e ordens de mercado.

Liquidez


O próximo fator de risco a estudar é a liquidez.
Liquidez significa que há um número suficiente de compradores e vendedores a preços atuais para realizar sua negociação com facilidade e eficiência. No caso dos mercados cambiais, a liquidez, pelo menos nas principais moedas, nunca é um problema. Essa liquidez é conhecida como liquidez de mercado e, no mercado cambial à vista, representa cerca de US $ 2 trilhões por dia em volume de negócios.



No entanto, essa liquidez não está necessariamente disponível para todas as corretoras e não é a mesma em todos os pares de moedas.
É realmente a liquidez do corretor que afetará você como operador. A menos que você negocie diretamente com um grande banco de negociação forex, provavelmente precisará contar com um corretor online para manter sua conta e executar suas negociações de acordo. Questões relacionadas ao risco do corretor estão além do escopo deste artigo, mas corretores grandes, bem conhecidos e bem capitalizados devem ser adequados para a maioria dos comerciantes on-line de varejo, pelo menos em termos de liquidez suficiente para executar sua negociação com eficácia.

Risco por Comércio


Outro aspecto do risco é determinado por quanto capital comercial você tem disponível.
O risco por negociação deve ser sempre uma pequena porcentagem do seu capital total. Uma boa porcentagem inicial pode ser 2% do seu capital comercial disponível. Portanto, por exemplo, se você tiver $ 5.000 em sua conta, a perda máxima permitida não deve ser superior a 2%. Com esses parâmetros, sua perda máxima seria de $ 100 por negociação. Uma perda de 2% por negociação significaria que você pode estar errado 50 vezes consecutivas antes de limpar sua conta. Este é um cenário improvável se você tiver um sistema adequado para empilhar as probabilidades a seu favor.


Então, como realmente medimos o risco?


A maneira de medir o risco por negociação é usando sua tabela de preços.
Isso é melhor demonstrado olhando para um gráfico da seguinte maneira:

Imagem

EUR / USD Período de uma hora.
Imagem de Sabrina Jiang © Investopedia 2020


Já determinamos que nossa primeira linha na areia (stop loss) deve ser traçada onde sairíamos da posição se o mercado negociasse neste nível.
A linha é definida em 1.3534. Para dar ao mercado um pouco de espaço, eu definiria o stop loss em 1,3530.


Um bom lugar para entrar na posição seria em 1.3580, que, neste exemplo, está logo acima da máxima do fechamento horário após uma tentativa de formar um fundo triplo ter falhado.
A diferença entre este ponto de entrada e o ponto de saída é, portanto, 50 pips. Se você estiver negociando com $ 5.000 em sua conta, limitará sua perda a 2% de seu capital de negociação, que é $ 100.


Vamos supor que você esteja negociando mini-lotes.
Se um pip em um minilote for igual a aproximadamente $ 1 e seu risco for de 50 pips, então, para cada lote negociado, você estará arriscando $ 50. Você pode negociar um ou dois mini lotes e manter o risco entre US $ 50-100. Você não deve negociar mais de três mini-lotes neste exemplo, se não quiser violar sua regra de 2%.

Aproveitar


O próximo grande ampliador de risco é a alavancagem.
Alavancagem é o uso do dinheiro do banco ou da corretora ao invés do uso estrito de seu próprio dinheiro. O mercado forex à vista é um mercado muito alavancado, em que você pode fazer um depósito de apenas $ 1.000 para realmente negociar $ 100.000. Este é um fator de alavancagem de 100: 1. Uma perda de um pip em uma situação alavancada de 100: 1 é igual a $ 10. Portanto, se você tivesse 10 minilotes na negociação e perdesse 50 pips, sua perda seria de $ 500, não de $ 50.


No entanto, um dos grandes benefícios de negociar nos mercados de câmbio à vista é a disponibilidade de alta alavancagem.
Essa alta alavancagem está disponível porque o mercado é tão líquido que é fácil sair de uma posição muito rapidamente e, portanto, mais fácil em comparação com a maioria dos outros mercados para gerenciar posições alavancadas. A alavancagem, é claro, tem duas formas Se você estiver alavancado e tiver lucro, seus retornos serão ampliados muito rapidamente, mas, ao contrário, as perdas afetarão sua conta com a mesma rapidez.


Mas, de todos os riscos inerentes a uma negociação, o risco mais difícil de administrar, e de longe o risco mais comum responsabilizado pela perda do trader, são os padrões de maus hábitos do próprio trader.


Todos os comerciantes devem assumir a responsabilidade por suas próprias decisões.
Na negociação, as perdas são parte da norma, portanto, um comerciante deve aprender a aceitar as perdas como parte do processo. Perdas não são falhas. No entanto, não assumir perdas rapidamente é uma falha na gestão comercial adequada. Normalmente, um comerciante, quando sua posição muda para perda, irá adivinhar seu sistema e esperar que a perda se reverta e a posição se torne lucrativa. Isso é bom para as ocasiões em que o mercado muda, mas pode ser um desastre quando o prejuízo piora.


A solução para o risco do operador de mercado é trabalhar seus próprios hábitos e ser honesto o suficiente para reconhecer os momentos em que seu ego atrapalha a tomada de decisões corretas ou quando você simplesmente não consegue controlar a atração instintiva de um mau hábito.


A melhor maneira de objetivar sua negociação é manter um diário de cada negociação, anotando as razões de entrada e saída e registrando a eficácia de seu sistema.
Em outras palavras, quão confiante você está de que seu sistema fornece um método confiável para empilhar as probabilidades a seu favor e, assim, fornecer a você oportunidades de negociação mais lucrativas do que perdas potenciais.

Conclusão


O risco é inerente a todas as negociações que você realiza, mas desde que você possa medir o risco, você pode administrá-lo.
Apenas não ignore o fato de que o risco pode ser ampliado pelo uso excessivo de alavancagem em relação ao seu capital de negociação, bem como pela falta de liquidez no mercado. Com uma abordagem disciplinada e bons hábitos de negociação, assumir alguns riscos é a única maneira de gerar boas recompensas.