Compreendendo os índices de contabilidade

Publicado por Javier Ricardo

O que é um índice de contabilidade?


Os índices contábeis, um subconjunto importante dos índices financeiros, são um grupo de métricas usado para medir a eficiência e a lucratividade de uma empresa com base em seus relatórios financeiros.
Eles fornecem uma maneira de expressar a relação entre um ponto de dados contábeis para outro e são a base da análise de índice.


Principais vantagens

  • Os índices contábeis, um subconjunto importante dos índices financeiros, são um grupo de métricas usado para medir a eficiência e a lucratividade de uma empresa com base em seus relatórios financeiros.
  • Um índice contábil compara duas linhas de itens nas demonstrações financeiras de uma empresa, ou seja, compostas por sua demonstração de resultados, balanço patrimonial e demonstração de fluxo de caixa.
  • Esses índices podem ser usados ​​para avaliar os fundamentos de uma empresa e fornecer informações sobre o desempenho da empresa no último trimestre ou ano fiscal.
  • Os índices contábeis comuns incluem o índice de endividamento, o índice de liquidez imediata, o índice de distribuição de dividendos, a margem bruta e a margem operacional.
  • Os índices contábeis são usados ​​tanto pela própria empresa para fazer melhorias ou monitorar o progresso, quanto pelos investidores para determinar a melhor opção de investimento.

Compreendendo uma relação contábil


Um índice contábil compara duas linhas de itens nas demonstrações financeiras de uma empresa, ou seja, compostas por sua demonstração de resultados, balanço patrimonial e demonstração de fluxo de caixa.
Esses índices podem ser usados ​​para avaliar os fundamentos de uma empresa e fornecer informações sobre o desempenho da empresa no último trimestre ou ano fiscal.


A análise dos índices contábeis é uma etapa importante para determinar a saúde financeira de uma empresa.
Muitas vezes, pode apontar áreas que estão reduzindo a lucratividade de uma empresa e, portanto, precisam de melhorias. A eficácia de novos planos de gestão, novos produtos e mudanças nos procedimentos operacionais pode ser determinada pela análise de índices contábeis.


Os índices contábeis também funcionam como uma ferramenta importante na comparação de empresas dentro de um setor, tanto para a própria empresa quanto para os investidores.
Uma empresa pode ver como ela se compara a seus pares e os investidores podem usar índices contábeis para determinar qual empresa é a melhor opção.


Uma análise contábil completa pode ser uma tarefa complexa, mas calcular os índices contábeis é um processo simples de dividir dois itens de linha encontrados em uma demonstração financeira, que fornecem uma forma rápida de análise clara para o proprietário de uma empresa ou investidor.

Tipos de índices contábeis

Margem Bruta e Margem Operacional


A demonstração de resultados contém informações sobre vendas, despesas e receita líquida da empresa.
Ele também fornece uma visão geral dos lucros e do número de ações em circulação usados ​​para calcular o lucro por ação (EPS). Esses são alguns dos pontos de dados mais populares que os analistas usam para avaliar a lucratividade de uma empresa.


O lucro bruto como uma porcentagem das vendas é conhecido como margem bruta.
É calculado dividindo o lucro bruto pelas vendas. Por exemplo, se o lucro bruto for $ 80.000 e as vendas forem $ 100.000, a margem de lucro bruto será 80%. Quanto maior a margem de lucro bruto, melhor, pois indica que uma empresa está mantendo uma proporção maior das receitas como lucro do que como despesas.


O lucro operacional como porcentagem das vendas é denominado margem operacional.
É calculado dividindo o lucro operacional pelas vendas. Por exemplo, se o lucro operacional for de $ 60.000 e as vendas forem de $ 100.000, a margem de lucro operacional será de 60%.

Rácio dívida / capital próprio


O balanço patrimonial fornece aos contadores um instantâneo da estrutura de capital de uma empresa, uma das medidas mais importantes da qual é o índice dívida / patrimônio líquido (D / E).
É calculado dividindo a dívida pelo patrimônio. Por exemplo, se uma empresa tem dívida igual a $ 100.000 e patrimônio líquido igual a $ 50.000, o índice dívida / patrimônio é de 2 para 1. O índice dívida / patrimônio mostra quanto um negócio está alavancado; quanta dívida está usando para financiar operações, em oposição aos seus próprios fundos internos.

O Quick Ratio


O índice de liquidez imediata, também conhecido como índice de teste de ácido, é um indicador da liquidez de curto prazo de uma empresa e mede a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo com seus ativos mais líquidos.
Como estamos preocupados apenas com os ativos mais líquidos, o índice exclui os estoques dos ativos circulantes.

Taxa de pagamento de dividendos


A demonstração do fluxo de caixa fornece dados para índices que lidam com dinheiro.
Por exemplo, o índice de distribuição de dividendos é a porcentagem do lucro líquido pago aos investidores por meio de dividendos. Tanto os dividendos quanto as recompras de ações são considerados despesas de caixa e podem ser encontrados na demonstração do fluxo de caixa.


Por exemplo, se os dividendos são de $ 100.000 e a receita é de $ 400.000, o índice de distribuição de dividendos é calculado dividindo-se $ 100.000 por $ 400.000, que é 25%.
Quanto mais alto o índice de distribuição de dividendos, maior a porcentagem da receita que uma empresa paga como dividendos, em vez de reinvestir na empresa.


Os exemplos acima são apenas alguns dos muitos índices contábeis que empresas e analistas utilizam para avaliar uma empresa.
Existem muitos outros que destacam diferentes aspectos de uma empresa.