Quando se trata de renda fixa, a maioria dos investidores visa gerar retornos sem assumir muitos riscos. Esse é especialmente o caso de pessoas que já se aposentaram ou estão próximas e que precisam gerar rendimentos de investimentos para cobrir suas despesas de subsistência.
Isso se torna difícil quando as taxas de juros estão baixas. Quando contas de poupança, CDs e títulos não rendem muitos juros, não é fácil encontrar uma alternativa sem assumir muitos riscos adicionais ou se prender a taxas de longo prazo. Uma estratégia de portfólio de renda fixa em escada pode ajudar.
Como funciona um portfólio em escada
Com uma carteira em escada, você compra vários investimentos individuais de renda fixa com diferentes datas de vencimento, de muito curto a longo prazo. É como uma média de custo em dólar. Ter uma variedade de títulos ou CDs vencendo em momentos diferentes pode ajudá-lo a obter taxas de retorno mais altas do que a média da conta de poupança, mas também mantém seu dinheiro flexível se as taxas de juros subirem nos próximos anos.
Em vez de travar tudo na taxa de hoje, você nunca está um ano longe de uma parte do seu dinheiro, que pode ser reinvestida a taxas mais altas.
Como construir um portfólio em escada
Se você desenhasse uma estratégia de portfólio em escada no papel, ela se pareceria muito com uma escada real. Você pode pensar nos elementos da escada da mesma maneira. Seu material é o tipo de investimento que você usará para construir a escada. As etapas são o número de investimentos na escada. O espaçamento é o período de tempo durante o qual esses investimentos amadurecem.
Os materiais: Investimentos em escada de títulos
Você pode usar o investimento de renda fixa para construir um portfólio escalonado. Uma escada pode ser criada com um investimento simples, como um certificado de depósito bancário, ou com títulos do Tesouro dos Estados Unidos de curto, médio e longo prazo.
Você realmente pode construir uma escada com qualquer tipo de vínculo. Os investidores que desejam aumentar os vencimentos e tentar obter juros mais altos podem usar títulos corporativos, junk bonds ou títulos municipais em uma escada, sabendo que existe um risco adicional.
Títulos municipais, ou munis, podem oferecer benefícios fiscais a certos investidores de alto patrimônio líquido. Para aproveitar os benefícios fiscais dos munis, eles devem ser mantidos em uma conta tributável.
As etapas: divida seus investimentos em títulos de dívida em partes iguais
Os degraus da escada representam a quantia que você planeja investir dividido pelo número de títulos em que planeja investir. Por exemplo, se você estiver procurando uma renda mensal regular, poderá criar uma escada com seis degraus, cada um comprado mensalmente durante um período de seis meses. Os títulos normalmente pagam juros a cada seis meses. Isso significa que você obteria renda no mês seis, mês sete, mês oito e assim por diante até o final do ano.
O espaçamento: compre investimentos com vencimentos diferentes
O espaçamento entre a escala de seus títulos está relacionado a quanto tempo haverá entre os vencimentos de cada título. A redução do intervalo de tempo entre os vencimentos pode reduzir sua receita potencial, mas também libera o fluxo de caixa para reinvestir o principal à medida que os títulos vencem.
Você não precisa necessariamente construir sua própria escada de títulos. Existem alguns fundos mútuos de títulos e ETFs de títulos que funcionam como escadas. Procure fundos que comprem títulos novos com vencimento total cada vez que um mais antigo vence: Isso é escada. Alguns fundos de títulos de índice de mercado total até criaram escadas com títulos do Tesouro, títulos corporativos, títulos municipais e outros tipos de títulos.
The Balance não fornece serviços e consultoria tributária, de investimento ou financeiro. As informações são apresentadas sem levar em consideração os objetivos de investimento, a tolerância ao risco ou as circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e podem não ser adequadas para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda do principal.