O que é uma conta gerenciada unificada?
Uma conta gerenciada unificada (UMA) é uma conta de investimento privado gerenciada profissionalmente que pode incluir vários tipos de investimentos em uma única conta. Os investimentos podem incluir fundos mútuos, ações, títulos e fundos negociados em bolsa. As contas gerenciadas unificadas costumam ser rebalanceadas de acordo com uma programação específica.
Principais vantagens
- Uma conta gerenciada unificada (UMA) é uma conta de investimento gerenciada de forma privada que pode incluir uma variedade de investimentos, como fundos mútuos, ações e títulos.
- Uma UMA é normalmente reequilibrada em uma programação regular, garantindo que as participações reflitam o equilíbrio correto de investimentos.
- É um tipo de conta frequentemente preferido por investidores de alto patrimônio líquido que desejam uma gama maior de investimentos do que poderiam obter com uma conta administrada separadamente.
- Os provedores da UMA trabalham com os investidores para criar um portfólio integrado que inclui vários investimentos, fornece suporte para o planejamento tributário e cria um cronograma de reequilíbrio eficaz.
Compreendendo a conta gerenciada unificada (UMA)
A conta gerenciada unificada é uma das poucas opções que um investidor de alto patrimônio líquido tem para gerenciar seus ativos. A conta gerenciada unificada é uma evolução da conta gerenciada separadamente, que é semelhante por ser uma conta gerenciada profissionalmente que é rebalanceada com frequência. No entanto, contas gerenciadas separadamente normalmente não são conhecidas por agrupar vários investimentos e veículos de investimento com objetivos variados. Contas gerenciadas separadamente são uma alternativa de investimento de alto valor líquido, geralmente oferecida por um gerente de investimentos, que normalmente se concentra em uma estratégia direcionada gerenciada como uma conta separada para o investidor. Se um investidor quisesse investir em várias estratégias, provavelmente teria que abrir várias contas gerenciadas separadamente.
Uma conta gerenciada unificada costuma ser a melhor alternativa para um investidor que deseja combinar vários investimentos. A UMA elimina a necessidade de ter mais de uma conta e pode combinar todos os ativos de um investidor em uma conta.
Os investidores da UMA pagam taxas de administração anuais com base no total de ativos sob gestão (AUM); as taxas caem com o aumento do AUM.
Investir por meio de uma conta gerenciada unificada
Os mesmos bancos e corretoras geralmente oferecem contas gerenciadas unificadas como contas gerenciadas separadamente. Sua oferta também foi ampliada para incluir consultores de investimento registrados e gestores de patrimônio privado. A tecnologia tem sido um fator impulsionador de sua expansão. Um provedor de conta gerenciada unificada tem uma responsabilidade fiduciária geral muito maior, pois atua como o supervisor de uma variedade de investimentos, que podem incluir posições de ações, planos de opção de ações de funcionários, gerenciamento de contas separadas de terceiros e muito mais.
Os provedores da UMA trabalham com investidores de alto patrimônio líquido para integrar todos os ativos do cliente. Depois que os ativos forem agregados, um provedor UMA trabalhará com o cliente de várias maneiras. O provedor UMA pode examinar o portfólio total para um plano abrangente. O planejamento de conta UMA pode incluir uma estratégia de sobreposição que busca gerenciar o portfólio de uma abordagem de diversificação de alocação de ativos direcionada. Os provedores de UMA também oferecem aos investidores novas opções com empresas afiliadas e produtos nos quais um investidor pode querer investir ao longo do tempo. Freqüentemente, um provedor de UMA analisará o portfólio para se conformar com a teoria de portfólio moderna, dada a fronteira abrangente e eficiente para a qual os ativos combinados criam. As opções alternativas de um provedor UMA podem ajudar um cliente a alinhar melhor seu portfólio total para otimização de risco-retorno.
Os provedores da UMA também oferecem aos clientes de alto patrimônio um relatório mais simplificado sobre seus investimentos, com maior suporte para um planejamento tributário abrangente. Os provedores da UMA também trabalham com os clientes para determinar um cronograma de rebalanceamento que se adapte à sua estratégia geral de investimento.
Os padrões da UMA variam de acordo com o provedor, e os investidores normalmente assinam um contrato detalhando o gerenciamento da conta, suas taxas e seus investimentos e estruturação permitidos. Os investidores da UMA normalmente pagam taxas de administração anuais com base no total de ativos sob gestão. As taxas geralmente diminuem com maiores ativos sob gestão e podem variar de 1,50% ao ano a 3%.