DEFINIÇÃO da Korea Investment Corporation
A Korea Investment Corporation (KIC) é uma organização de investimento estatal que administra o fundo soberano do governo sul-coreano. O KIC foi estabelecido por lei em 2005. O KIC recebeu depósitos iniciais de $ 17 bilhões do Banco da Coreia e $ 3 bilhões do Ministério de Estratégia e Finanças da Coreia. O KIC tem cerca de US $ 122,3 bilhões em ativos sob gestão no final de 2018, de acordo com as classificações do Sovereign Wealth Fund Institute.
DIVIDINDO Corporação de Investimento da Coreia
O KIC está restrito a investir apenas em ativos que se enquadrem nas diretrizes fornecidas pela Lei das Corporações de Investimento da Coreia. Os objetivos do KIC são aumentar a riqueza soberana da Coreia e contribuir para o desenvolvimento da indústria financeira coreana. O CCI é governado por um comitê diretor composto por nove membros mais o presidente.
Investimentos KIC
O fundo investe em ações, renda fixa, fundos de hedge, private equity e imóveis e infraestrutura. O retorno sobre os ativos totais da KIC em 2016 foi de 4,35%, com um retorno anualizado de cinco anos de 5,11% e retornos anualizados desde o início de 3,34%, informou o fundo. Em relação à sua filosofia de investimento, a KIC afirmou o seguinte: “A KIC se esforça para aumentar os retornos enquanto (1) minimiza os riscos de mercados e ativos individuais por meio da diversificação da carteira; e (2) exerce flexibilidade para aproveitar oportunidades de investimento.
Nossos investimentos começaram com classes de ativos tradicionais, incluindo ações e títulos. Ampliamos nosso escopo de investimento para incluir títulos e commodities indexados à inflação, bem como patrimônio privado, imóveis, fundos de hedge e investimentos individuais. Como parte da diversificação de nosso portfólio, também aumentamos nossa exposição aos mercados emergentes desde 2010.
As decisões relacionadas à alocação estratégica de ativos estão sujeitas à deliberação do Comitê Diretor. Os acordos de gestão de investimentos assinados entre a KIC e os patrocinadores especificam as classes de ativos disponíveis e as metas de referência, e servem como base para a gestão de risco e avaliação de desempenho. A KIC busca retornos de referência (beta) diversificando os investimentos em uma variedade de moedas e países, conforme descrito em suas diretrizes de gestão de investimentos. Também nos esforçamos para gerar retorno excedente sobre os benchmarks (alfa) por meio de uma gestão ativa dentro de um nível de risco adequado.
Em relação aos ativos tradicionais, gerenciamos o risco usando o erro de rastreamento ex-ante do investimento ativo em relação ao benchmark. Se a ponderação de uma classe de ativos se desviar de um intervalo definido em relação ao benchmark, os ajustes são feitos para que a exposição caia dentro do intervalo definido. A carteira é rebalanceada em momentos pré-determinados para manter os pesos das políticas para cada classe de ativos. ”