Corretores online 2019: o ano da verificação da realidade

O cenário da corretora online mudou drasticamente em 2017, com os enormes cortes de preços implementados pela maioria dos grandes corretores. Mas 2018 foi um ano difícil, com várias das maiores vendas da história do mercado, em termos de pontos perdidos. Muitos corretores tiveram interrupções em fevereiro de 2018 durante dois dos dias que viram as maiores quedas do mercado, impedindo seus clientes de ingressar na liquidação. A ansiedade dos investidores empurrou muitos para as laterais. 26 de dezembro nos trouxe o maior ganho de ponto de um dia na história do Dow Jones Industrial Average. Em suma, a volatilidade estava de volta após anos de um mercado em alta lento e estável, desencadeando uma resposta internacional de “luta ou fuga”.

Os corretores passaram 2018 reforçando sua infraestrutura, fazendo o que puderam para trazer os comerciantes de volta. A Interactive Brokers, que atrai negociantes frequentes, viu o número de contas crescer 22%, mas as negociações anualizadas por conta caíram de 430 em janeiro de 2018 para 320 em janeiro de 2019. Os clientes da Schwab se desfizeram de suas participações em fundos mútuos, retirando 13% desses investimentos enquanto adicionando 4% aos fundos negociados em bolsa (ETFs) entre o quarto trimestre de 2017 e o quarto trimestre de 2018. Os investimentos em ações caíram 6%, mas os investimentos em renda fixa aumentaram 25%.

A compressão de taxas e a falta de atividade fazem com que os corretores online trabalhem mais para trazer seus clientes de volta aos mercados. A maioria deles passou o ano atualizando as partes do cenário comercial que não são visíveis a olho nu. As principais mudanças que vimos ao longo do ano envolveram tornar suas plataformas mais estáveis ​​e capazes de responder aos picos na atividade de negociação. Os corretores que cobram comissões querem que você aperte o botão de negociação, então eles trataram de suas deficiências de infraestrutura para tornar suas plataformas mais rápidas e resistentes a picos na atividade de negociação. Os corretores que não cobram comissões querem que você negocie também, uma vez que parte de sua remuneração vem da venda de seu fluxo de pedidos aos formadores de mercado. 

O número de corretoras que não cobram comissões cresceu no ano passado, quando o aplicativo You Invest do JP Morgan foi lançado em agosto. Os clientes da You Invest podem colocar 100 ações sem comissão e negociações de ETF no primeiro ano após a abertura de uma conta; clientes com saldos altos em suas contas correntes do Chase podem se qualificar para 100 ou mais negociações gratuitas por ano depois disso.

 Outra plataforma sem comissão está entrando em teste beta em março com um aplicativo móvel, e esta tem um pedigree empolgante. Fique atento para nossa revisão prática quando ela se tornar pública.

A corrida armamentista de recursos diminuiu consideravelmente. Não houve um grande avanço em termos de ferramentas para os traders, mas alguns corretores se esforçaram para tornar suas plataformas mais fáceis de usar. Os primeiros 15 anos da década de 2000 viram os corretores adicionarem recursos e ferramentas, e algumas dessas adições poderiam ser melhor descritas como aleatórias, gerando novas janelas que pareciam desconectadas do resto da plataforma.

Nos últimos três anos, vimos os menus de vários níveis se achatarem. Agora você não precisa clicar em cinco opções diferentes para ir de um gráfico a um bilhete comercial, e uma filosofia de desenvolvimento “mobile first” levou a mais semelhanças entre as experiências de desktop e smartphone. A pesquisa de terceiros fornecida pela maioria de nossos principais corretores é perfeitamente integrada, levando a uma experiência mais confortável para os investidores.

Michael Ellison, presidente da Corporate Insight (corporateinsight.com), uma empresa de pesquisa que assessora empresas no setor financeiro, observou que os corretores online estão desmontando suas estruturas de menu com o objetivo de tornar a experiência do usuário o mais fácil possível. “Os corretores querem manter seus clientes no site”, diz Ellison. 

A criptomoeda como uma classe de ativos trouxe algum entusiasmo aos traders, e os corretores responderam a esse interesse de maneiras que variavam de, “Oh, não, ainda não, não achamos que seja adequado”, a “Claro, aqui, vá em frente e negocie essas coisas. ” Os clientes da Charles Schwab, E * TRADE, Interactive Brokers, Lightspeed Trading, Sogotrade, tastyworks, TD Ameritrade e TradeStation podem negociar futuros de Bitcoin, enquanto os clientes de Robinhood podem negociar seis criptomoedas em sua conta de corretagem. Os clientes da Fidelity podem exibir suas carteiras Coinbase na página de posições da Fidelity, mas não podem negociar as moedas ou seus futuros. A TD Ameritrade fez um investimento na ErisX, uma nova bolsa de criptomoedas, que fornece uma forma transparente e regulamentada de acessar essa classe de ativos.

Houve poucas mudanças nos preços durante 2018, mas vários corretores eliminaram os mínimos para abrir uma conta em dinheiro. (Um depósito de $ 2.000 para abrir uma conta de margem é um requisito regulatório.) O mais dramático foi a Interactive Brokers baixando seu mínimo de $ 10.000 para $ 0 durante o verão, embora haja um problema: contas com menos de $ 100.000 devem gerar um mínimo de $ 10 por mês em comissões , ou pague a diferença como uma taxa de atividade. 

Outras mudanças de custo para os investidores incluíram a redução dos índices de despesas em fundos negociados em bolsa (ETFs) e fundos mútuos. A Fidelity e a Vanguard travaram um duelo prolongado, com a Fidelity lançando quatro fundos mútuos de índice de taxa de despesa zero. 

A segurança continua a ser uma preocupação, mas a boa notícia é que as plataformas de corretagem online estão entre as mais seguras. Uma pesquisa do Identity Theft Resource Center mostra que houve aproximadamente o mesmo número de violações no setor financeiro e bancário em 2018 que em 2017 – 135 contra 134 – mas o número de registros expostos caiu de 3,2 milhões para 1,7 milhões . A Fidelity teve algumas violações menores em uma de suas filiais, e um pequeno número de clientes do Ally Bank que solicitaram um empréstimo imobiliário teve suas informações pessoais transmitidas incorretamente. Alguns desses clientes do banco também podem ser clientes da Ally Invest. 

Os corretores online estão respondendo às preocupações de segurança sendo mais francos sobre como protegem seus clientes. Vários oferecem garantias ao cliente, incluindo Fidelity, Charles Schwab, TD Ameritrade e E * TRADE. Scott Ignall, vice-presidente sênior da Fidelity para investimentos independentes, diz que sua empresa monitora de perto o ambiente online e tem uma série de medidas e vários níveis de segurança em vigor. Ignall afirma: “Nossas medidas incluem autenticação multifatorial e atividade de monitoramento para proteção contra acesso não autorizado à conta”. Ele observa que os clientes também precisam fazer sua parte, dizendo: “Embora a Fidelity tenha medidas de proteção em vigor, a segurança é uma responsabilidade compartilhada”.

Escolhendo o corretor certo para você

Qual corretora online é a certa para você? Estudamos as ofertas de 70 corretores online e atribuímos pontos em dez categorias. Você pode ler a descrição detalhada de nossa metodologia aqui .  Quatorze dos corretores cooperaram conosco extensivamente, fornecendo-nos dados e contas de teste que nos permitem mergulhar profundamente em suas plataformas. Criamos orientações em vídeo de 11 plataformas para que você possa dar uma olhada por si mesmo, que você pode encontrar na parte inferior das páginas de resenhas individuais. O Vanguard optou por não participar, mas devido ao seu tamanho, nós os incluímos mesmo assim.

Para classificar os corretores, avaliamos sua experiência de negociação, tecnologia de negociação, usabilidade, recursos móveis, variedade de ofertas, facilidades de pesquisa, análise de portfólio, atendimento ao cliente, educação e custos. Os melhores corretores fornecem uma experiência de negociação fácil de navegar enquanto encaminham ordens para gerar melhorias de preço para seus clientes. Eles oferecem várias classes de ativos para os clientes negociarem online e fornecem maneiras significativas de analisar o desempenho do portfólio. O atendimento ao cliente, tanto online quanto por telefone, é rápido, e pesquisas, notícias e gráficos são da mais alta qualidade. Existem ferramentas de planejamento e recursos educacionais disponíveis para ajudar os clientes a melhorar suas habilidades de investimento, e os custos são o que o investidor individual médio consideraria razoáveis.

Após seis meses e milhares de horas de testes com usuários, temos o orgulho de anunciar os vencedores gerais:

• Fidelity Investments
• Brokers interativos
• Charles Schwab
• TradeStation
• TD Ameritrade

Certifique-se de assistir também aos nossos vídeos sobre a plataforma, que você pode encontrar na parte inferior da página de análise do corretor. Além de nossa classificação geral e do entendimento de que os investidores individuais têm necessidades variadas, selecionamos listas dos corretores que são os melhores para uma variedade de necessidades e estilos de negociação. Aqui está a lista completa dessas categorias:

• Melhor para iniciantes
• Melhor para custos baixos
• Melhores aplicativos de negociação de ações
• Melhor para ETFs
• Melhor para negociação de opções
• Melhor para Penny Stocks
• Melhor para Roth IRAs
• Melhor para IRAs
• Melhor para day trading
• Melhor para comércio internacional
• Melhor para negociação Forex
• Melhor plataforma de negociação na web

Da Personalização à Personalização

Para onde o setor está se movendo no próximo ano? Tom Sosnoff, da tastyworks, está combatendo o fluxo de ativos para serviços de consultoria robótica. Ele vê um êxodo em massa do investimento passivo para o ativo, afirmando: “Sempre que houver uma concentração tão alta de riqueza, tomada de decisão e avaliação de risco, os investidores individuais em situações passivas ao redor do mundo não ficarão parados quando o desenrolar global dessa riqueza concentração [em ativos passivos] começa a ocorrer. ” Ele acredita que plataformas (como tastyworks, é claro) que fornecem streaming, conteúdo estratégico em tempo real e ferramentas serão as mais beneficiadas.

Ellison acredita que os corretores passarão das opções de customização, que poucos clientes usam mesmo quando disponíveis, para um atendimento personalizado. “A plataforma observará o que você está fazendo e aprenderá como usá-la”, diz ele. Nos próximos 18-24 meses, ele projeta que os corretores oferecerão as ferramentas relevantes aos seus clientes com base em seus hábitos de investimento. 

Victor Jones, ex-gerente de produto da TD Ameritrade, diz: “Você não pode simplesmente jogar dados e ferramentas nas pessoas e dizer a elas para descobrirem.” Jones acredita que os corretores precisam desenvolver tecnologia para ajudar uma nova geração de investidores a evitar os erros típicos de novatos, e que uma boa plataforma de negociação deve antecipar o próximo movimento do cliente, servindo conteúdo e serviços antes que qualquer confusão se instale. Alguns dos corretores que analisamos, incluindo Interactive Brokers e tastyworks, mantêm as ferramentas usadas pelo cliente em lugares para torná-los facilmente acessíveis, mas é bastante raro.Com certeza vamos ficar atentos a essa tendência.

Os investidores mais jovens e a necessidade de atraí-los continuarão a impulsionar a inovação da plataforma. O desenvolvimento “primeiro móvel” é agora o padrão da indústria e todos os corretores com aplicativos móveis relataram aumentos significativos nas negociações feitas por meio de dispositivos móveis, bem como no envolvimento geral do cliente. Vários dos maiores corretores nos disseram que têm um número crescente de clientes que preferem se conectar apenas por meio de dispositivos móveis. David Poole, chefe de Consultoria e Serviços ao Cliente da Merrill Edge, diz: “Nos concentramos muito no ano passado em aprimorar nossa oferta móvel para nossos clientes. Esperamos que essa tendência continue e garantiremos que os clientes tenham acesso a todos os recursos de que precisam para gerenciar seus investimentos em trânsito ”. 

A equipe de revisão do corretor on-line da Investopedia trabalhou arduamente neste pacote de revisão e espero que você o ache útil ao decidir qual plataforma usar para seus investimentos e negociações. Diga-nos o que você gostaria que considerássemos em análises futuras. Você pode nos enviar um tweet @investopedia ou deixar um comentário em nossa página do Facebook.

Boas negociações!