Crises em 2020 estão acelerando a mudança nos maiores bancos

Publicado por Javier Ricardo


Os maiores bancos do país devem divulgar seus ganhos para o terceiro trimestre desta semana.
Esses resultados provavelmente indicarão como o setor financeiro tem passado por alguns dos maiores ventos contrários da história do país: uma pandemia global, crise climática intensificada, transformação digital acelerada, competição com fintechs em todo o mundo e a ameaça de uma crise imobiliária.


Principais vantagens

  • Os grandes bancos americanos começam a temporada de lucros nesta semana, enfrentando vários desafios, incluindo a pandemia e uma potencial crise imobiliária.
  • Os analistas preveem que os lucros dos maiores bancos diminuirão em comparação com o ano anterior, mas muitos credores estão tomando medidas proativas.
  • Os bancos também enfrentam maior escrutínio regulatório, bem como pressão para adotar novas tecnologias e aumentar a diversidade.


Embora alguns analistas prevejam que o lucro por ação (EPS) dos maiores bancos dos EUA diminuirá em comparação com o ano anterior, muitos credores têm tomado medidas agressivas e tomadas decisões estratégicas de forma proativa, apesar de um ambiente operacional desafiador.
A KBW projeta que o EPS dos nove maiores bancos dos Estados Unidos cairá 16% em relação ao mesmo período do ano anterior, de acordo com a MarketWatch. O SPDR S&P Bank ETF (KBE) caiu 30% este ano. 


“Os bancos têm alguns dos beta COVID mais altos do mercado”, disse Mike Mayo, analista bancário da Wells Fargo & Company (WFC), ao Barron’s em referência à exposição e sensibilidade dos bancos aos desenvolvimentos da pandemia.
“É difícil acertar a hora exata, mas se você conseguir um rodízio de setores nos bancos, eles podem subir de 10% a 20% em dias.”


Há sinais de problemas no mercado imobiliário em todo o país, especialmente em áreas que têm sido particularmente vulneráveis ​​às mudanças climáticas e à falta de ajuda estatal para a pandemia.
Na ausência de medidas federais adicionais, é provável que vejamos um novo aumento nos despejos e o agravamento da crise imobiliária. O Laboratório de Despejo da Universidade de Princeton, que rastreia isso em 17 cidades dos EUA, registrou 58.612 despejos em 3 de outubro. Pesquisadores projetam que “milhões de locatários ficarão devendo aluguel atrasado significativo” e prevêem uma “crise de deslocamento e despejo seguirá a crise de saúde pública. ”


Até agora, os quatro maiores credores estão reservando US $ 10 bilhões em reservas, de acordo com as estimativas dos analistas da Bloomberg, indicando que o pior ainda está por vir.
Os relatórios de lucros desta semana oferecerão mais detalhes sobre o papel que os grandes bancos provavelmente desempenharão no próximo capítulo da crise de saúde e habitação dos EUA e quando algumas dessas reservas poderão ser utilizadas, o que teria um impacto sobre o lucro líquido.


Enquanto isso, a receita dos bancos no terceiro trimestre ainda deverá diminuir no terceiro trimestre devido ao Federal Reserve ter baixado sua taxa de empréstimo para zero em março.
Citigroup Inc. (C) e JPMorgan Chase & Co. (JPM) devem divulgar seus lucros do terceiro trimestre na terça-feira, com o Bank of America Corporation (BAC), The PNC Financial Services Group, Inc. (PNC), The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) e Wells Fargo divulgando lucros na quarta-feira, 14 de outubro.

As reservas bancárias são os mínimos de caixa que devem ser mantidos em mãos pelas instituições financeiras para atender aos requisitos do banco central. O banco não pode emprestar o dinheiro, mas deve mantê-lo no cofre, no local ou no banco central, a fim de atender a qualquer demanda grande e inesperada de saques.

Aceleração Digital


Não é segredo que muitas instituições financeiras dos EUA ficaram atrás da Ásia e de muitos países da Europa no que diz respeito à adoção de tecnologias digitais.
Este ano pode começar a mudar isso. Esta semana, é provável que vejamos mais bancos elogiando seu progresso quando se trata de transformação digital e engajamento de clientes online.


Em um impulso para a inovação digital, o Bank of America recebeu 184 patentes durante o primeiro semestre deste ano, um aumento de 20% em comparação com o ano anterior, de acordo com o comunicado da empresa.
O banco solicitou um total de 415 patentes, o que também é um recorde para o credor. Essas patentes abrangem “transferência de dinheiro, pagamentos de contas, pré-teste de transações em caixas eletrônicos, verificação de cheques usando realidade aumentada e tecnologia de autenticação sem cartão e sem dispositivo”.

Aumento do escrutínio regulatório 


Como muitos bancos provavelmente enfrentarão mais pressão da pandemia em curso e da economia tensa, também há mais escrutínio regulatório no último trimestre.
A penalidade de US $ 1 bilhão será particularmente notável para o JPMorgan. O JPMorgan, junto com a United Parcel Service, Inc. (UPS) e a TD Ameritrade, também estão enfrentando cada vez mais escrutínio legal e processos judiciais por suposta violação de patente no uso da tecnologia de aplicativo, visto que o mobile banking está crescendo.


Essa desaceleração econômica tem sido diferente em muitos aspectos, incluindo um maior escrutínio regulatório, com atenção de várias agências governamentais e relatórios sobre atividades que passaram despercebidas no passado recente.
Um relatório do BuzzFeed descobriu que os bancos ocidentais “movimentaram trilhões de dólares em transações suspeitas, enriquecendo a si próprios e a seus acionistas enquanto facilitam o trabalho de terroristas, cleptocratas e chefões do tráfico”.


A investigação dos Arquivos FinCEN mostrou que, mesmo depois de serem processados ​​ou multados por má conduta financeira, bancos como JPMorgan Chase, HSBC Holdings plc (HSBC), Standard Chartered plc (SCBFF), Deutsche Bank AG (DB) e The Bank of New York Mellon Corporation (BN) continuou a movimentar dinheiro para suspeitos de crimes.
Ainda não está claro o que essas investigações significarão para os grandes bancos, além das multas, e se outras medidas regulatórias serão introduzidas após as eleições presidenciais de 2020.

Intensificando as Mudanças Climáticas


Enquanto os Estados Unidos estão programados para sair do Acordo Climático de Paris de 2015 em 4 de novembro e a agenda nacional mais ampla sobre o clima permanece no ar, muitos bancos estão tomando medidas proativas este ano.
O JPMorgan Chase, o maior banco dos Estados Unidos, estabeleceu metas climáticas, que anunciará no próximo ano. Essas metas climáticas, a serem cumpridas até 2030, começarão pelo setor de energia e se aplicarão a cada setor da carteira do banco, segundo o credor.


“As mudanças climáticas são uma questão crítica do nosso tempo. Os objetivos definidos no Acordo de Paris são louváveis ​​e ambiciosos, mas o mundo não está no caminho para alcançá-los”, disse Daniel Pinto, co-presidente do JPMorgan Chase que também atua como CEO de seu Banco Corporativo e de Investimento.
“Embora o mundo ainda tenha um longo caminho a percorrer, nós do JPMorgan Chase queremos fazer mais. Isso significa trabalhar com clientes, legisladores e defensores para fazer a transição de nossa economia e transformar os objetivos de Paris em realidade.”

Diversidade


A crise da saúde e a pandemia global revelaram muitas disparidades na economia dos EUA.
Alguns dos maiores credores dos EUA revelaram programas para lidar com a diversidade e a lacuna de riqueza contínua.


O JPMorgan Chase fez um compromisso de US $ 30 bilhões para “fechar a lacuna de riqueza racial da América”, que visa abordar a diversidade entre seus gestores de ativos.
“O racismo sistêmico é uma parte trágica da história da América”, disse Jamie Dimon, CEO do JPMorgan.


Outros bancos também tomaram medidas.
O Bank of America prometeu US $ 1 bilhão em quatro anos para avançar e anunciou investimentos em diversidade. “Este verão trouxe uma nova franqueza, uma nova franqueza e uma relutância em ser mais educado sobre a discussão” sobre a diversidade, de acordo com Cathy Bessant, diretora de operações e tecnologia do Bank of America. 


Em um marco para o setor bancário, o Citigroup nomeou Jane Fraser como CEO em setembro, tornando-a a primeira mulher CEO de um grande banco.
Ainda assim, o setor como um todo ainda tem um longo caminho a percorrer.


“Tenho visto progresso em nosso país, no setor bancário e no serviço federal. No entanto, ainda vejo muito poucas pessoas que se pareçam comigo em conselhos de administração, em cargos de liderança em agências federais e entre os líderes internacionais de supervisão de bancos”, escreveu Grovetta N. Gardineer, Vice-Controlador Sênior de Política de Supervisão Bancária, Gabinete do Controlador da Moeda, em uma coluna para American Banker.
“Nesses ambientes, ainda estou entre as poucas mulheres, e quase sempre a única mulher de cor.”

Perdas com empréstimos ao consumidor e lucratividade 


À medida que os bancos reagem à pandemia e ao movimento de justiça social que ela desencadeou, provavelmente veremos mais dessas ações refletidas em seus balanços.


“Os bancos foram inundados com depósitos e não têm onde colocá-los”, disse Brian Foran, analista da Autonomous Research.
“Empresas saudáveis ​​não querem tomar empréstimos porque o futuro ainda é incerto. Empresas em dificuldades gostariam de tomar empréstimos para se manter à tona, mas como banco é difícil emprestar para esses setores.”


Esta semana, veremos se os bancos continuarão com sua postura cautelosa, o impacto que o ambiente atual teve sobre sua receita líquida de juros e como eles podem estar se preparando para tempos mais turbulentos que estão por vir.